Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
SUZB3 · Papel e celulose
SUZANO S.A.
Setor CVM: Papel e Celulose
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
57/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 5.6
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
43/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Papel e celulose
Altman Z-Score
5.61
Acima do setor
ROE
30.6%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
5.1%
Abaixo do setor
Margem líquida
26.8%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
3.61x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
3.90x
Seu critério ✓
Dividend Yield
2.7%
Seu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
57/100
🟡 Fundamentos medianos
1º de 4 em Papel e celulose
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (87), enquanto Dividendos (27) fica para trás. Ocupa a 1ª posição entre 4 empresas de Papel e celulose por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Valuation (87/100): P/L, Earnings Yield, FCF Yield acima do setor.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (61/100).
- Endividamento — desempenho mediano (50/100).
- Consistência — desempenho mediano (50/100).
- Crescimento — desempenho mediano (46/100).
Riscos
- Dividendos — ponto fraco (27/100): Dividend Yield abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade6125%▾
ROE30.6%
8.2sem par no setor
ROIC5.1%
2.6sem par no setor
ROA8.0%
8.0sem par no setor
Margem líquida26.8%
10.0sem par no setor
Margem EBITDA44.0%
6.8sem par no setor
Margem bruta32.4%
3.3sem par no setor
Margem EBIT21.2%
5.1sem par no setor
Giro dos ativos0.30x
1.4sem par no setor
Endividamento5020%▾
Dívida líquida/EBITDA3.61x
3.0sem par no setor
Dívida líquida/PL1.81x
5.8sem par no setor
Dívida bruta/PL2.16x
4.6sem par no setor
Liquidez corrente3.19x
9.9sem par no setor
Liquidez seca2.59x
10.0sem par no setor
Passivos/Ativos73.8%
3.4sem par no setor
Cobertura de juros1.55x
1.1sem par no setor
Valuation8720%▾
P/L3.90x
10.0sem par no setor
EV/EBITDA5.99x
7.5sem par no setor
P/EBIT4.92x
8.3sem par no setor
P/VP1.19x
6.7sem par no setor
P/Receita (PSR)1.05x
7.0sem par no setor
Earnings Yield25.6%
10.0sem par no setor
FCF Yield25.7%
10.0sem par no setor
Crescimento4615%▾
CAGR lucro 5a11.7%
6.0sem par no setor
CAGR receita 5a5.2%
2.1sem par no setor
CAGR EBITDA 5a-3.4%
2.2sem par no setor
CAGR patrimônio 5a30.5%
10.0sem par no setor
Consistência5010%▾
Anos com lucro4
7.5sem par no setor
Receita consistente?75%
5.0sem par no setor
Volatilidade do ROE31.6 pp
2.0sem par no setor
Volatilidade da margem20.9 pp
3.2sem par no setor
Dividendos2710%▾
Dividend Yield2.7%
2.1sem par no setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo4 anos
4.0sem par no setor
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
SUZB3último fechamento
R$ 41,48
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.90%
vs 14 de jul. · R$ 41,11
Máx.
R$ 41,55
Mín.
R$ 40,72
Amplitude
+2.04%
P/L
3.90x
Seu critério ✓
P/VP
1.19x
Dividend Yield
2.7%
Seu critério ✗
FCF Yield
25.7%
CAPEX / Depreciação
0.41x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
30.6%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
8.0%
Na média do setor
ROIC
5.1%
Abaixo do setor
Margem líquida
26.8%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
32.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
21.2%
Na média do setor
Margem EBITDA
44.0%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.30x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
135.1%
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
3.61x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
7.48x
Dívida líquida / patrimônio
1.81x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.16x
Acima do setor
Liquidez corrente
3.19x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
26.2%
Acima do setor
Passivos / ativos
73.8%
Acima do setor
Cobertura de juros
1.55x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
5.2%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
11.7%
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 50,12 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 13,44 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 43,95 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 167,94 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 43,87 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 30,09 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 15,18 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 94,8 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 79,62 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 30.6% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.61x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 26.8% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 2.7% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 3.90x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Papel e celulose
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 ELDORADO BRASIL CELULOSE S.A. | 73 | 59.5% | 77.4% |
| 🟡 NEMO3 · SUZANO HOLDING S.A. | 45 | 31.5% | 26.8% |
| 🔴 KLBN3 · KLABIN S.A. | 29 | 11.7% | 8.1% |
| 🔴 MSPA3 · CIA MELHORAMENTOS DE SAO PAULO | 7 | -4.0% | -18.5% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 30.6% | -21.7% | 31.5% | 70.5% | 56.9% |
| ROIC | 5.1% | 7.7% | 7.8% | 16.8% | 18.7% |
| Margem líquida | 26.8% | -14.9% | 35.5% | 46.9% | 21.1% |
| Margem bruta | 32.4% | 42.2% | 36.9% | 50.2% | 49.7% |
| Margem EBIT | 21.2% | 33.1% | 30.7% | 44.6% | 44.4% |
| Margem EBITDA | 44.0% | 52.7% | 49.3% | 59.6% | 61.8% |
| Giro dos ativos | 0.30x | 0.29x | 0.28x | 0.37x | 0.34x |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.61x | 3.70x | 3.51x | 2.19x | 2.61x |
| Dívida líquida/PL | 1.81x | 2.85x | 1.54x | 1.96x | 4.35x |
| Liquidez corrente | 3.19x | 1.72x | 2.61x | 2.56x | 2.95x |
| ROA | 8.0% | -4.2% | 9.8% | 17.6% | 7.3% |
| CAGR lucro 5a | 11.7% | — | 27.8% | — | — |
| CAGR receita 5a | 5.2% | 5.0% | -1.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 50,12 bi
2024
R$ 47,4 bi
2023
R$ 39,76 bi
2022
R$ 49,83 bi
2021
R$ 40,97 bi
Lucro líquido
2025
R$ 13,44 bi
2024
R$ -7,04 bi
2023
R$ 14,11 bi
2022
R$ 23,39 bi
2021
R$ 8,64 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 43,95 bi
2024
R$ 32,42 bi
2023
R$ 44,81 bi
2022
R$ 33,17 bi
2021
R$ 15,18 bi