Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Crescimento
Consistência
Dividendos
NEMO3 · Papel e celulose
SUZANO HOLDING S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Papel e Celulose
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
52/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 5.3
sólida
Preço
—
sem base de preço
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
45/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Papel e celulose
Altman Z-Score
5.29
Na média do setor
ROE
31.5%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
5.1%
Na média do setor
Margem líquida
26.8%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
3.61x
Na média do setorSeu critério ✗
P/L
—
Não se aplica
Dividend Yield
—
Não se aplica
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
52/100
🟡 Fundamentos medianos
3º de 4 em Papel e celulose
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (62), enquanto Dividendos (40) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 4 empresas de Papel e celulose por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (62/100).
- Consistência — desempenho mediano (50/100).
- Endividamento — desempenho mediano (50/100).
- Crescimento — desempenho mediano (46/100).
- Dividendos — desempenho mediano (40/100).
- Valuation — sem dados para avaliar.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade6231%▾
ROE31.5%
8.4sem par no setor
ROIC5.1%
2.6sem par no setor
ROA8.0%
8.0sem par no setor
Margem líquida26.8%
10.0sem par no setor
Margem EBITDA44.0%
6.8sem par no setor
Margem bruta32.4%
3.3sem par no setor
Margem EBIT21.2%
5.1sem par no setor
Giro dos ativos0.30x
1.4sem par no setor
Endividamento5025%▾
Dívida líquida/EBITDA3.61x
3.0sem par no setor
Dívida líquida/PL1.87x
5.7sem par no setor
Dívida bruta/PL2.22x
4.4sem par no setor
Liquidez corrente3.19x
9.9sem par no setor
Liquidez seca2.59x
10.0sem par no setor
Passivos/Ativos74.6%
3.2sem par no setor
Cobertura de juros1.55x
1.1sem par no setor
Valuation—0%▾
Nenhum indicador aplicável a esta empresa — pilar não avaliável (o peso foi redistribuído entre os demais).
Crescimento4619%▾
CAGR lucro 5a11.7%
6.0sem par no setor
CAGR receita 5a5.2%
2.1sem par no setor
CAGR EBITDA 5a-3.4%
2.2sem par no setor
CAGR patrimônio 5a29.4%
10.0sem par no setor
Consistência5013%▾
Anos com lucro4
7.5sem par no setor
Receita consistente?75%
5.0sem par no setor
Volatilidade do ROE31.5 pp
2.0sem par no setor
Volatilidade da margem20.9 pp
3.2sem par no setor
Dividendos4013%▾
Dividend Yield—
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo4 anos
4.0sem par no setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
Sem cotação para o ticker principal. Rode npm run etl:b3.
P/L
—
Não se aplica
P/VP
—
Dividend Yield
—
Não se aplica
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
0.41x
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
31.5%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
8.0%
Acima do setor
ROIC
5.1%
Na média do setor
Margem líquida
26.8%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
32.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
21.2%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
44.0%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.30x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
134.5%
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
3.61x
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
7.48x
Dívida líquida / patrimônio
1.87x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.22x
Na média do setor
Liquidez corrente
3.19x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
25.4%
Na média do setor
Passivos / ativos
74.6%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.55x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
5.2%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
11.7%
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 50,12 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 13,44 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 42,65 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 167,98 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 43,9 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 30,13 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 15,21 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 94,8 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 79,59 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 31.5% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.61x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 26.8% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | — | > 5.0% | 2 | — |
| P/L | — | < 15.00x | 1 | — |
Comparação — Papel e celulose
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 ELDORADO BRASIL CELULOSE S.A. | 73 | 59.5% | 77.4% |
| 🟡 SUZB3 · SUZANO S.A. | 43 | 30.6% | 26.8% |
| 🔴 KLBN3 · KLABIN S.A. | 29 | 11.7% | 8.1% |
| 🔴 MSPA3 · CIA MELHORAMENTOS DE SAO PAULO | 7 | -4.0% | -18.5% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 31.5% | -21.8% | 31.4% | 70.4% | 56.7% |
| ROIC | 5.1% | 7.7% | 7.8% | 16.8% | 18.7% |
| Margem líquida | 26.8% | -15.0% | 35.4% | 46.9% | 21.1% |
| Margem bruta | 32.4% | 42.2% | 36.9% | 50.2% | 49.7% |
| Margem EBIT | 21.2% | 33.1% | 30.7% | 44.6% | 44.4% |
| Margem EBITDA | 44.0% | 52.7% | 49.3% | 59.6% | 61.8% |
| Giro dos ativos | 0.30x | 0.29x | 0.28x | 0.37x | 0.34x |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.61x | 3.70x | 3.51x | 2.19x | 2.61x |
| Dívida líquida/PL | 1.87x | 2.84x | 1.53x | 1.96x | 4.34x |
| Liquidez corrente | 3.19x | 1.72x | 2.61x | 2.57x | 2.95x |
| ROA | 8.0% | -4.3% | 9.8% | 17.6% | 7.3% |
| CAGR lucro 5a | 11.7% | — | 27.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | 5.2% | 5.0% | -1.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 50,12 bi
2024
R$ 47,41 bi
2023
R$ 39,76 bi
2022
R$ 49,84 bi
2021
R$ 40,97 bi
Lucro líquido
2025
R$ 13,44 bi
2024
R$ -7,09 bi
2023
R$ 14,07 bi
2022
R$ 23,39 bi
2021
R$ 8,63 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 42,65 bi
2024
R$ 32,48 bi
2023
R$ 44,86 bi
2022
R$ 33,24 bi
2021
R$ 15,23 bi