Piotroski F-Score (0–9)
6/9
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CMIN3 · Mineração
CSN MINERAÇÃO S.A.
Setor CVM: Extração Mineral
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
48/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.1
sólida
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
57/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Margem líquida, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Mineração
Altman Z-Score
5.06
Na média do setor
ROE
24.7%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
21.3%
Acima do setor
Margem líquida
9.1%
Acima do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
0.05x
Seu critério ✓
P/L
17.26x
Seu critério ✗
Dividend Yield
7.4%
Seu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
48/100
🟡 Fundamentos medianos
2º de 4 em Mineração
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (65), enquanto Crescimento (4) fica para trás. Ocupa a 2ª posição entre 4 empresas de Mineração por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (65/100).
- Consistência — desempenho mediano (60/100).
- Dividendos — desempenho mediano (54/100).
- Endividamento — desempenho mediano (52/100).
- Valuation — desempenho mediano (47/100).
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (4/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade6525%▾
ROE24.7%
7.1sem par no setor
ROIC21.3%
9.0sem par no setor
ROA4.9%
6.5sem par no setor
Margem líquida9.1%
4.9sem par no setor
Margem EBITDA35.1%
5.1sem par no setor
Margem bruta45.4%
5.7sem par no setor
Margem EBIT27.8%
6.4sem par no setor
Giro dos ativos0.54x
3.7sem par no setor
Endividamento5220%▾
Dívida líquida/EBITDA0.05x
8.9sem par no setor
Dívida líquida/PL0.05x
8.9sem par no setor
Dívida bruta/PL1.38x
6.6sem par no setor
Liquidez corrente1.20x
2.0sem par no setor
Liquidez seca1.12x
2.8sem par no setor
Passivos/Ativos80.1%
2.3sem par no setor
Cobertura de juros1.50x
1.0sem par no setor
Valuation4720%▾
P/L17.26x
4.4sem par no setor
EV/EBITDA4.54x
8.7sem par no setor
P/EBIT5.68x
7.6sem par no setor
P/VP4.26x
0.0sem par no setor
P/Receita (PSR)1.58x
5.1sem par no setor
Earnings Yield5.8%
1.5sem par no setor
FCF Yield-1.7%
2.8sem par no setor
Crescimento415%▾
CAGR lucro 5a-28.7%
0.2sem par no setor
CAGR receita 5a-1.4%
0.6sem par no setor
CAGR EBITDA 5a-11.3%
0.7sem par no setor
CAGR patrimônio 5a-16.9%
0.0sem par no setor
Consistência6010%▾
Anos com lucro5
10.0sem par no setor
Receita consistente?50%
0.0sem par no setor
Volatilidade do ROE8.8 pp
8.2sem par no setor
Volatilidade da margem8.2 pp
7.7sem par no setor
Dividendos5410%▾
Dividend Yield7.4%
5.7sem par no setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
5.0sem par no setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CMIN3último fechamento
R$ 5,24
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+2.75%
vs 14 de jul. · R$ 5,10
Máx.
R$ 5,45
Mín.
R$ 4,33
Amplitude
+25.9%
P/L
17.26x
Seu critério ✗
P/VP
4.26x
Dividend Yield
7.4%
Seu critério ✓
FCF Yield
-1.7%
CAPEX / Depreciação
1.79x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
24.7%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
4.9%
Na média do setor
ROIC
21.3%
Acima do setor
Margem líquida
9.1%
Acima do setorSeu critério ✗
Margem bruta
45.4%
Na média do setor
Margem EBIT
27.8%
Acima do setor
Margem EBITDA
35.1%
Giro dos ativos
0.54x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
114.9%
Abaixo do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.05x
Seu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.06x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.05x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.38x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
1.20x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
19.9%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
80.1%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
1.50x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-1.4%
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-28.7%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 18,03 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 1,65 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 6,68 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 33,55 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 12,08 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 2,05 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 8,87 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 9,19 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,31 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 24.7% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.05x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 9.1% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 7.4% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 17.26x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Mineração
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 AURA ALMAS MINERAÇÃO S.A. | 100 | 85.7% | 29.2% |
| 🔴 CARBOMIL SA MINER. E INDUSTRIA | 38 | 17.1% | -81250.0% |
| 🔴 VALE3 · VALE S.A. | 36 | 6.3% | 5.5% |
| 🔴 BRAP3 · BRADESPAR S.A. | 33 | 7.2% | — |
| 🔴 CBAV3 · COMPANHIA BRASILEIRA DE ALUMÍNIO | 21 | 5.1% | 2.6% |
| 🔴 LITEL PARTICIPACOES S.A. | 0 | 6.5% | — |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 24.7% | 44.1% | 33.4% | 25.9% | 45.5% |
| ROIC | 21.3% | 19.2% | 23.7% | 17.8% | 35.0% |
| Margem líquida | 9.1% | 27.4% | 18.9% | 22.2% | 33.5% |
| Margem bruta | 45.4% | 51.4% | 47.9% | 46.6% | 57.9% |
| Margem EBIT | 27.8% | 30.1% | 32.0% | 35.8% | 49.7% |
| Margem EBITDA | 35.1% | 37.4% | 37.7% | 43.5% | 53.7% |
| Giro dos ativos | 0.54x | 0.45x | 0.64x | 0.53x | 0.71x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.05x | -0.82x | -0.23x | 0.33x | -0.59x |
| Dívida líquida/PL | 0.05x | -0.49x | -0.15x | 0.17x | -0.43x |
| Liquidez corrente | 1.20x | 2.36x | 2.14x | 2.07x | 1.96x |
| ROA | 4.9% | 12.4% | 12.0% | 11.8% | 23.6% |
| CAGR lucro 5a | -28.7% | -10.8% | -25.2% | — | — |
| CAGR receita 5a | -1.4% | -4.7% | -0.4% | — | — |
Receita
2025
R$ 18,03 bi
2024
R$ 16,5 bi
2023
R$ 18,88 bi
2022
R$ 13,27 bi
2021
R$ 19,04 bi
Lucro líquido
2025
R$ 1,65 bi
2024
R$ 4,53 bi
2023
R$ 3,57 bi
2022
R$ 2,95 bi
2021
R$ 6,37 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 6,68 bi
2024
R$ 10,27 bi
2023
R$ 10,7 bi
2022
R$ 11,39 bi
2021
R$ 14 bi