ESTR3 · Indústria

MANUFATURA DE BRINQUEDOS ESTRELA S.A.

Setor CVM: Brinquedos e Lazer

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio

43/100

fundamentos medianos

Saúde

4/9 · Z -1.7

sinais de atenção

Preço

desconto

abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

43/100

🟡 Atenção

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Indústria

Piotroski F-Score (0–9)

4/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

-1.75

Abaixo do setor

ROE

-62.7%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

-247.5%

Abaixo do setor

Margem líquida

94.2%

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

0.50x

Seu critério ✓

P/L

0.17x

Seu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Seu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

43/100

🟡 Fundamentos medianos

3º de 4 em Indústria

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (75), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 4 empresas de Indústria por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

Valuation (75/100): P/L, EV/EBITDA, P/EBIT acima do setor.

Pontos de atenção

Lucratividade — desempenho mediano (51/100).
Crescimento — desempenho mediano (50/100).

Riscos

Endividamento — ponto fraco (37/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Passivos/Ativos abaixo do setor.
Consistência — ponto fraco (5/100): Anos com lucro, Receita consistente?, Volatilidade da margem abaixo do setor.
Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
P/VP: P/VP negativo indica patrimônio negativo (risco).

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade

5125%▾

ROE-62.7%

0.0sem par no setor

ROIC-247.5%

0.0sem par no setor

ROA40.3%

10.0sem par no setor

Margem líquida94.2%

10.0sem par no setor

Margem EBITDA166.6%

10.0sem par no setor

Margem bruta37.7%

4.3sem par no setor

Margem EBIT164.8%

10.0sem par no setor

Giro dos ativos0.43x

2.6sem par no setor

Endividamento

3720%▾

Dívida líquida/EBITDA0.50x

10.0sem par no setor

Dívida líquida/PL—

denominador não positivo

Dívida bruta/PL—

denominador não positivo

Liquidez corrente0.25x

0.0sem par no setor

Liquidez seca0.19x

0.0sem par no setor

Passivos/Ativos164.2%

0.0sem par no setor

Cobertura de juros1.87x

1.7sem par no setor

Valuation

7520%▾

P/L0.17x

10.0sem par no setor

EV/EBITDA0.60x

10.0sem par no setor

P/EBIT0.10x

10.0sem par no setor

P/VP-0.11x

0.0

P/Receita (PSR)0.16x

10.0sem par no setor

Earnings Yield584.2%

10.0sem par no setor

FCF Yield-863.5%

0.0sem par no setor

Crescimento

5015%▾

CAGR lucro 5a—

CAGR exige valores positivos no início e no fim

CAGR receita 5a-4.2%

0.0sem par no setor

CAGR EBITDA 5a56.3%

10.0sem par no setor

CAGR patrimônio 5a—

CAGR exige valores positivos no início e no fim

Consistência

510%▾

Anos com lucro1

0.0sem par no setor

Receita consistente?0%

0.0sem par no setor

Volatilidade do ROE27.1 pp

3.2sem par no setor

Volatilidade da margem44.2 pp

0.0sem par no setor

Dividendos

010%▾

Dividend Yield0.0%

0.0sem par no setor

DY médio 5a—

sem série de proventos/preço

Anos consecutivos de dividendo0 anos

0.0sem par no setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

RVEE3 · REVEE S.A.68 SMFT3 · SMARTFIT ESCOLA DE GINÁSTICA E DANÇA S.A.57

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

ESTR3último fechamento

R$ 3,01

23 de mar. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

0.0%

vs 05 de jan. · R$ 3,01

Máx.

R$ 5,10

Mín.

R$ 3,01

Amplitude

+69.4%

P/L

0.17x

Seu critério ✓

P/VP

-0.11x

Dividend Yield

0.0%

Seu critério ✗

FCF Yield

-863.5%

CAPEX / Depreciação

0.58x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

-62.7%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

40.3%

Acima do setor

ROIC

-247.5%

Abaixo do setor

Margem líquida

94.2%

Na média do setorSeu critério ✓

Margem bruta

37.7%

Na média do setor

Margem EBIT

164.8%

Acima do setor

Margem EBITDA

166.6%

Acima do setor

Giro dos ativos

0.43x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

-146.7%

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

0.50x

Seu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

0.51x

Dívida líquida / patrimônio

—

Dívida bruta / patrimônio

—

Liquidez corrente

0.25x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

-64.2%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

164.2%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

1.87x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-4.2%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,15 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,14 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ -0,23 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 0,35 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,12 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ -0,37 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,13 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 0,13 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

Critério	Valor	Alvo	Peso	Status
ROE	-62.7%	> 15.0%	3	✗
Dívida líquida/EBITDA	0.50x	< 3.00x	3	✓
Lucro crescente?	Não	deve ser crescente	3	✗
Margem líquida	94.2%	> 10.0%	2	✓
Dividend Yield	0.0%	> 5.0%	2	✗
P/L	0.17x	< 15.00x	1	✓

Comparação — Indústria

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

Empresa	Nota	ROE	Margem
🟡 BICICLETAS MONARK S.A.	63	31.0%	407.4%
🔴 BLUEFIT ACADEMIAS DE GINÁSTICA E PARTICIPAÇÕES S.A.	27	2.4%	2.4%
🔴 RVEE3 · REVEE S.A.	27	9.1%	1061.9%
🔴 SMFT3 · SMARTFIT ESCOLA DE GINÁSTICA E DANÇA S.A.	21	11.3%	8.8%
🔴 SHOW3 · T4F ENTRETENIMENTO S.A.	9	-52.2%	-30.1%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador	2025	2024	2023	2022	2021
ROE	-62.7%	4.4%	4.1%	9.2%	0.9%
ROIC	-247.5%	-0.1%	1.6%	-3.7%	-6.2%
Margem líquida	94.2%	-15.7%	-13.6%	-26.4%	-2.4%
Margem bruta	37.7%	43.8%	41.8%	50.6%	47.7%
Margem EBIT	164.8%	0.4%	-6.9%	13.1%	21.8%
Margem EBITDA	166.6%	1.9%	-6.1%	14.7%	23.5%
Giro dos ativos	0.43x	0.47x	0.53x	0.63x	0.61x
Dívida líquida/EBITDA	0.50x	35.01x	—	3.62x	2.03x
Dívida líquida/PL	—	—	—	—	—
Liquidez corrente	0.25x	0.14x	0.17x	0.21x	0.25x
ROA	40.3%	-7.4%	-7.3%	-16.7%	-1.5%
CAGR lucro 5a	—	—	—	—	—
CAGR receita 5a	-4.2%	-4.8%	-5.3%	—	—

Receita

2025

R$ 0,15 bi

2024

R$ 0,15 bi

2023

R$ 0,16 bi

2022

R$ 0,18 bi

2021

R$ 0,18 bi

Lucro líquido

2025

R$ 0,14 bi

2024

R$ -0,02 bi

2023

R$ -0,02 bi

2022

R$ -0,05 bi

2021

R$ -0 bi

Patrimônio líquido

2025

R$ -0,23 bi

2024

R$ -0,55 bi

2023

R$ -0,53 bi

2022

R$ -0,51 bi

2021

R$ -0,5 bi