SHOW3 · Indústria

T4F ENTRETENIMENTO S.A.

Setor CVM: Brinquedos e Lazer

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio

28/100

fundamentos fracos

Saúde

7/9 · Z 1.7

moderada

Preço

prêmio

acima dos pares

Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

9/100

🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Indústria

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Acima do setor

Altman Z-Score

1.71

Abaixo do setor

ROE

-52.2%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

-9.5%

Abaixo do setor

Margem líquida

-30.1%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

P/L

-0.74x

Seu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Seu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

28/100

🔴 Fundamentos fracos

4º de 4 em Indústria

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Crescimento (70), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 4ª posição entre 4 empresas de Indústria por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

Crescimento (70/100): CAGR receita 5a acima do setor.

Pontos de atenção

Endividamento — desempenho mediano (44/100).

Riscos

Valuation — ponto fraco (24/100): P/L, Earnings Yield, FCF Yield abaixo do setor.
Consistência — ponto fraco (19/100): Anos com lucro, Volatilidade da margem, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
Lucratividade — ponto fraco (9/100): ROE, ROA, Margem EBIT abaixo do setor.
Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade

925%▾

ROE-52.2%

0.0sem par no setor

ROIC-9.5%

1.0sem par no setor

ROA-16.1%

0.0sem par no setor

Margem líquida-30.1%

1.0sem par no setor

Margem EBITDA-8.5%

1.0sem par no setor

Margem bruta27.3%

2.3sem par no setor

Margem EBIT-12.3%

0.0sem par no setor

Giro dos ativos0.54x

3.7sem par no setor

Endividamento

4420%▾

Dívida líquida/EBITDA—

denominador não positivo

Dívida líquida/PL-0.21x

9.0sem par no setor

Dívida bruta/PL0.48x

8.8sem par no setor

Liquidez corrente1.30x

2.4sem par no setor

Liquidez seca1.29x

3.6sem par no setor

Passivos/Ativos69.2%

4.2sem par no setor

Cobertura de juros-0.47x

0.0sem par no setor

Valuation

2420%▾

P/L-0.74x

0.0

EV/EBITDA—

EBITDA não positivo

P/EBIT—

EBIT não positivo

P/VP0.39x

9.7sem par no setor

P/Receita (PSR)0.22x

9.9sem par no setor

Earnings Yield-134.9%

0.0sem par no setor

FCF Yield-33.9%

0.0sem par no setor

Crescimento

7015%▾

CAGR lucro 5a—

CAGR exige valores positivos no início e no fim

CAGR receita 5a55.0%

10.0sem par no setor

CAGR EBITDA 5a—

CAGR exige valores positivos no início e no fim

CAGR patrimônio 5a-6.3%

1.0sem par no setor

Consistência

1910%▾

Anos com lucro1

0.0sem par no setor

Receita consistente?75%

5.0sem par no setor

Volatilidade do ROE33.0 pp

1.6sem par no setor

Volatilidade da margem78.0 pp

0.0sem par no setor

Dividendos

010%▾

Dividend Yield0.0%

0.0sem par no setor

DY médio 5a—

série com 1 ponto(s) (mínimo 3)

Anos consecutivos de dividendo0 anos

0.0sem par no setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

RVEE3 · REVEE S.A.68 SMFT3 · SMARTFIT ESCOLA DE GINÁSTICA E DANÇA S.A.57 ESTR3 · MANUFATURA DE BRINQUEDOS ESTRELA S.A.43

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

SHOW3último fechamento

R$ 5,98

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

0.0%

vs 14 de jul. · R$ 5,98

Máx.

R$ 5,98

Mín.

R$ 5,91

Amplitude

+1.18%

P/L

-0.74x

Seu critério ✓

P/VP

0.39x

Dividend Yield

0.0%

Seu critério ✗

FCF Yield

-33.9%

CAPEX / Depreciação

0.30x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

-52.2%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

-16.1%

Abaixo do setor

ROIC

-9.5%

Abaixo do setor

Margem líquida

-30.1%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Margem bruta

27.3%

Abaixo do setor

Margem EBIT

-12.3%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

-8.5%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

0.54x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

—

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

Dívida líquida / EBIT

—

Dívida líquida / patrimônio

-0.21x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.48x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.30x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

30.8%

Na média do setor

Passivos / ativos

69.2%

Na média do setor

Cobertura de juros

-0.47x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

55.0%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,18 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ -0,05 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0,1 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 0,34 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,18 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,04 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,07 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,05 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ -0,02 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

Critério	Valor	Alvo	Peso	Status
ROE	-52.2%	> 15.0%	3	✗
Dívida líquida/EBITDA	—	< 3.00x	3	—
Lucro crescente?	Não	deve ser crescente	3	✗
Margem líquida	-30.1%	> 10.0%	2	✗
Dividend Yield	0.0%	> 5.0%	2	✗
P/L	-0.74x	< 15.00x	1	✓

Comparação — Indústria

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

Empresa	Nota	ROE	Margem
🟡 BICICLETAS MONARK S.A.	63	31.0%	407.4%
🟡 ESTR3 · MANUFATURA DE BRINQUEDOS ESTRELA S.A.	43	-62.7%	94.2%
🔴 BLUEFIT ACADEMIAS DE GINÁSTICA E PARTICIPAÇÕES S.A.	27	2.4%	2.4%
🔴 RVEE3 · REVEE S.A.	27	9.1%	1061.9%
🔴 SMFT3 · SMARTFIT ESCOLA DE GINÁSTICA E DANÇA S.A.	21	11.3%	8.8%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador	2025	2024	2023	2022	2021
ROE	-52.2%	-49.7%	32.3%	-7.4%	-47.8%
ROIC	-9.5%	-8.4%	34.9%	10.9%	-13.8%
Margem líquida	-30.1%	-41.2%	8.3%	-2.6%	-206.1%
Margem bruta	27.3%	12.7%	20.4%	25.5%	29.0%
Margem EBIT	-12.3%	-17.4%	12.8%	10.4%	-179.2%
Margem EBITDA	-8.5%	-14.0%	13.5%	12.2%	-155.8%
Giro dos ativos	0.54x	0.40x	1.39x	0.64x	0.06x
Dívida líquida/EBITDA	—	—	-0.96x	-2.19x	—
Dívida líquida/PL	-0.21x	-0.17x	-0.50x	-0.77x	-0.67x
Liquidez corrente	1.30x	1.19x	1.22x	1.12x	1.22x
ROA	-16.1%	-16.6%	11.6%	-1.6%	-11.9%
CAGR lucro 5a	—	—	—	—	—
CAGR receita 5a	55.0%	74.2%	373.1%	—	—

Receita

2025

R$ 0,18 bi

2024

R$ 0,17 bi

2023

R$ 0,7 bi

2022

R$ 0,33 bi

2021

R$ 0,03 bi

Lucro líquido

2025

R$ -0,05 bi

2024

R$ -0,07 bi

2023

R$ 0,06 bi

2022

R$ -0,01 bi

2021

R$ -0,06 bi

Patrimônio líquido

2025

R$ 0,1 bi

2024

R$ 0,14 bi

2023

R$ 0,18 bi

2022

R$ 0,11 bi

2021

R$ 0,14 bi