Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
ITSA3 · Financeiro
ITAÚSA S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Intermediação Financeira
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
62/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 10.5
sólida
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
79/100
🟢 Atende
Reprovou em: Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Financeiro
Altman Z-Score
10.48
Na média do setor
ROE
17.7%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
11.5%
Acima do setor
Margem líquida
200.6%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
0.35x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
9.49x
Seu critério ✓
Dividend Yield
9.5%
Seu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
62/100
🟡 Fundamentos medianos
1º de 6 em Financeiro
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (76), enquanto Crescimento (41) fica para trás. Ocupa a 1ª posição entre 6 empresas de Financeiro por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Dividendos (76/100): Anos consecutivos de dividendo acima do setor.
- Lucratividade (74/100): Margem líquida, Margem EBITDA, Margem EBIT acima do setor.
- Consistência (70/100): Volatilidade do ROE, Receita consistente?, Anos com lucro acima do setor.
- Endividamento (68/100): Cobertura de juros, Dívida líquida/EBITDA acima do setor.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (47/100).
- Crescimento — desempenho mediano (41/100).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade7425%▾
ROE17.7%
5.7acima do setor
ROIC11.5%
6.7acima do setor
ROA14.9%
8.3acima do setor
Margem líquida200.6%
10.0sem par no setor
Margem EBITDA234.9%
10.0sem par no setor
Margem bruta24.4%
1.8sem par no setor
Margem EBIT219.7%
10.0sem par no setor
Giro dos ativos0.07x
5.0na média do setor
Endividamento6820%▾
Dívida líquida/EBITDA0.35x
9.4sem par no setor
Dívida líquida/PL0.07x
5.0na média do setor
Dívida bruta/PL0.12x
5.0na média do setor
Liquidez corrente3.18x
4.0na média do setor
Liquidez seca2.68x
4.0na média do setor
Passivos/Ativos16.0%
6.7na média do setor
Cobertura de juros6.86x
10.0sem par no setor
Valuation4720%▾
P/L9.49x
8.0sem par no setor
EV/EBITDA8.45x
5.5sem par no setor
P/EBIT8.66x
4.9sem par no setor
P/VP1.68x
4.9sem par no setor
P/Receita (PSR)19.03x
0.0sem par no setor
Earnings Yield10.5%
4.0sem par no setor
FCF Yield-0.5%
3.2sem par no setor
Crescimento4115%▾
CAGR lucro 5a5.6%
5.1sem par no setor
CAGR receita 5a0.2%
1.0sem par no setor
CAGR EBITDA 5a8.8%
4.5sem par no setor
CAGR patrimônio 5a7.7%
6.7acima do setor
Consistência7010%▾
Anos com lucro5
5.0acima do setor
Receita consistente?75%
8.3acima do setor
Volatilidade do ROE1.3 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem14.1 pp
5.6sem par no setor
Dividendos7610%▾
Dividend Yield9.5%
7.3sem par no setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo30 anos
8.3acima do setor
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
ITSA3último fechamento
R$ 14,00
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.50%
vs 14 de jul. · R$ 13,93
Máx.
R$ 14,11
Mín.
R$ 13,40
Amplitude
+5.30%
P/L
9.49x
Seu critério ✓
P/VP
1.68x
Dividend Yield
9.5%
Seu critério ✓
FCF Yield
-0.5%
CAPEX / Depreciação
0.74x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
17.7%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
14.9%
Acima do setor
ROIC
11.5%
Acima do setor
Margem líquida
200.6%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
24.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
219.7%
Acima do setor
Margem EBITDA
234.9%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.07x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
1.0%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.35x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.37x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.07x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.12x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
3.18x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
84.0%
Na média do setor
Passivos / ativos
16.0%
Na média do setor
Cobertura de juros
6.86x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
0.2%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
5.6%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 8,25 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 16,55 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 93,38 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 111,19 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 11,33 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 7,77 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 4,04 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 10,79 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 6,75 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 17.7% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.35x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 200.6% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 9.5% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 9.49x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Financeiro
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 CIELO S.A. - INSTITUIÇÃO DE PAGAMENTO | 73 | 16.3% | 20.8% |
| 🟡 TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A. | 63 | 107.6% | 134.1% |
| 🟡 TRAVESSIA SECURITIZADORA DE CRÉDITOS FINANCEIROS S.A. | 63 | 81.4% | 1077.8% |
| 🟡 B3SA3 · B3 S.A. - BRASIL, BOLSA, BALCÃO | 57 | 26.3% | 41.2% |
| 🟡 B100 S.A. | 50 | 62343.8% | — |
| 🟡 SECME - COMPANHIA SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS | 45 | 5.4% | 53.3% |
| 🟡 HBTS3 · CIA HABITASUL DE PARTICIPACOES | 45 | 11.6% | 111.0% |
| 🔴 PDG COMPANHIA SECURITIZADORA | 38 | 15.6% | -164.2% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 17.7% | 15.7% | 16.1% | 18.5% | 19.1% |
| ROIC | 11.5% | 15.3% | 9.5% | 17.1% | 11.0% |
| Margem líquida | 200.6% | 180.8% | 189.3% | 166.8% | 162.7% |
| Margem bruta | 24.4% | 29.8% | 32.2% | 33.9% | 35.2% |
| Margem EBIT | 219.7% | 199.0% | 191.1% | 183.5% | 160.3% |
| Margem EBITDA | 234.9% | 214.0% | 207.0% | 193.5% | 169.1% |
| Giro dos ativos | 0.07x | 0.07x | 0.07x | 0.09x | 0.10x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.35x | 0.36x | 0.31x | 0.46x | 0.36x |
| Dívida líquida/PL | 0.07x | 0.07x | 0.06x | 0.10x | 0.07x |
| Liquidez corrente | 3.18x | 2.17x | 2.64x | 1.59x | 1.68x |
| ROA | 14.9% | 13.0% | 13.3% | 14.6% | 15.5% |
| CAGR lucro 5a | 5.6% | 3.9% | 2.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | 0.2% | 0.3% | -4.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 8,25 bi
2024
R$ 8,24 bi
2023
R$ 7,38 bi
2022
R$ 8,49 bi
2021
R$ 8,17 bi
Lucro líquido
2025
R$ 16,55 bi
2024
R$ 14,89 bi
2023
R$ 13,98 bi
2022
R$ 14,15 bi
2021
R$ 13,29 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 93,38 bi
2024
R$ 95 bi
2023
R$ 87,05 bi
2022
R$ 76,54 bi
2021
R$ 69,51 bi