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B3SA3 · Financeiro

B3 S.A. - BRASIL, BOLSA, BALCÃO

Setor CVM: Bolsas de Valores/Mercadorias e Futuros

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
47/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 6.4
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

57/100
🟡 Atenção

Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Financeiro

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Na média do setor

Altman Z-Score

6.36

Na média do setor

ROE

26.3%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

13.5%

Acima do setor

Margem líquida

41.2%

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

1.90x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

17.26x

Seu critério ✗

Dividend Yield

3.4%

Seu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

47/100
🟡 Fundamentos medianos
3º de 6 em Financeiro

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (88), enquanto Valuation (24) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 6 empresas de Financeiro por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Lucratividade (88/100): Margem bruta, Margem EBIT, ROE acima do setor.

Pontos de atenção

  • Consistência — desempenho mediano (58/100).

Riscos

  • Dividendos — ponto fraco (40/100): Dividend Yield abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (32/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (30/100): CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
  • Valuation — ponto fraco (24/100): P/VP, P/Receita (PSR), Earnings Yield abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
8825%▾
ROE26.3%
9.3acima do setor
ROIC13.5%
9.3acima do setor
ROA9.5%
6.7acima do setor
Margem líquida41.2%
9.0sem par no setor
Margem EBITDA63.2%
9.0sem par no setor
Margem bruta90.5%
10.0sem par no setor
Margem EBIT59.7%
10.0sem par no setor
Giro dos ativos0.23x
6.7acima do setor
Endividamento
3220%▾
Dívida líquida/EBITDA1.90x
5.8sem par no setor
Dívida líquida/PL0.76x
0.7abaixo do setor
Dívida bruta/PL0.86x
1.7abaixo do setor
Liquidez corrente1.91x
2.0abaixo do setor
Liquidez seca1.91x
2.0abaixo do setor
Passivos/Ativos64.0%
1.7abaixo do setor
Cobertura de juros3.49x
5.0sem par no setor
Valuation
2420%▾
P/L17.26x
4.4sem par no setor
EV/EBITDA13.17x
1.5sem par no setor
P/EBIT11.93x
1.9sem par no setor
P/VP4.53x
0.0sem par no setor
P/Receita (PSR)7.12x
0.0sem par no setor
Earnings Yield5.8%
1.5sem par no setor
FCF Yield5.3%
5.1sem par no setor
Crescimento
3015%▾
CAGR lucro 5a-0.7%
4.2sem par no setor
CAGR receita 5a2.0%
1.4sem par no setor
CAGR EBITDA 5a-1.2%
2.6sem par no setor
CAGR patrimônio 5a-6.1%
3.3na média do setor
Consistência
5810%▾
Anos com lucro5
5.0acima do setor
Receita consistente?50%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE2.4 pp
8.3acima do setor
Volatilidade da margem1.7 pp
9.9sem par no setor
Dividendos
4010%▾
Dividend Yield3.4%
2.6sem par no setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo18 anos
6.7acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

ITSA3 · ITAÚSA S.A.62RPAD3 · ALFA HOLDINGS S.A.56

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

B3SA3último fechamento

R$ 15,69

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+2.35%

vs 14 de jul. · R$ 15,33

14,3814,9715,5506 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 15,69

Mín.

R$ 14,24

Amplitude

+10.2%

P/L

17.26x

Seu critério ✗

P/VP

4.53x

Dividend Yield

3.4%

Seu critério ✗

FCF Yield

5.3%

CAPEX / Depreciação

0.38x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

26.3%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

9.5%

Acima do setor

ROIC

13.5%

Acima do setor

Margem líquida

41.2%

Na média do setorSeu critério ✓

Margem bruta

90.5%

Acima do setor

Margem EBIT

59.7%

Na média do setor

Margem EBITDA

63.2%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.23x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

95.0%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

1.90x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

2.01x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.76x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.86x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

1.91x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

36.0%

Na média do setor

Passivos / ativos

64.0%

Na média do setor

Cobertura de juros

3.49x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

2.0%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-0.7%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 11,12 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 4,59 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 17,46 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 48,49 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 17,71 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 8,42 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 1,6 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 14,94 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 13,34 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE26.3%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA1.90x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida41.2%> 10.0%2✓
Dividend Yield3.4%> 5.0%2✗
P/L17.26x< 15.00x1✗

Comparação — Financeiro

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 ITSA3 · ITAÚSA S.A.7917.7%200.6%
🟢 CIELO S.A. - INSTITUIÇÃO DE PAGAMENTO7316.3%20.8%
🟡 TRAVESSIA SECURITIZADORA S.A.63107.6%134.1%
🟡 TRAVESSIA SECURITIZADORA DE CRÉDITOS FINANCEIROS S.A.6381.4%1077.8%
🟡 B100 S.A.5062343.8%—
🟡 SECME - COMPANHIA SECURITIZADORA DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS455.4%53.3%
🟡 HBTS3 · CIA HABITASUL DE PARTICIPACOES4511.6%111.0%
🔴 PDG COMPANHIA SECURITIZADORA3815.6%-164.2%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE26.3%24.9%20.4%20.8%21.0%
ROIC13.5%14.3%11.4%12.6%12.5%
Margem líquida41.2%43.3%41.7%41.8%45.8%
Margem bruta90.5%90.0%90.0%89.9%89.9%
Margem EBIT59.7%57.2%52.9%55.2%61.4%
Margem EBITDA63.2%62.6%63.9%65.6%71.7%
Giro dos ativos0.23x0.23x0.20x0.21x0.20x
Dívida líquida/EBITDA1.90x1.75x1.93x1.43x1.58x
Dívida líquida/PL0.76x0.63x0.60x0.47x0.52x
Liquidez corrente1.91x1.66x1.55x1.84x1.63x
ROA9.5%10.1%8.4%8.9%9.0%
CAGR lucro 5a-0.7%-1.0%-6.4%——
CAGR receita 5a2.0%0.9%-1.8%——

Receita

2025
R$ 11,12 bi
2024
R$ 10,57 bi
2023
R$ 9,92 bi
2022
R$ 10,11 bi
2021
R$ 10,29 bi

Lucro líquido

2025
R$ 4,59 bi
2024
R$ 4,58 bi
2023
R$ 4,13 bi
2022
R$ 4,23 bi
2021
R$ 4,72 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 17,46 bi
2024
R$ 18,38 bi
2023
R$ 20,29 bi
2022
R$ 20,28 bi
2021
R$ 22,42 bi