Piotroski F-Score (0–9)
—
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
BMEB3 · Bancos
BCO MERCANTIL DO BRASIL S.A.
Setor CVM: Bancos
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
52/100
fundamentos medianos
Saúde
—
sem dados
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
64/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Bancos
Altman Z-Score
—
ROE
27.5%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
—
Margem líquida
7.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
P/L
9.56x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
6.5%
Na média do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
52/100
🟡 Fundamentos medianos
8º de 18 em Bancos
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (81), enquanto Dividendos (31) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 18 empresas de Bancos por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (81/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR receita 5a, CAGR lucro 5a acima do setor.
- Lucratividade (74/100): Giro dos ativos, ROE, ROA acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (41/100).
Riscos
- Endividamento — ponto fraco (36/100).
- Valuation — ponto fraco (35/100): Earnings Yield, P/VP abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (31/100): Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade7425%▾
ROE27.5%
9.2acima do setor
ROIC—
não aplicável a instituição financeira
ROA1.8%
8.2acima do setor
Margem líquida7.8%
2.7na média do setor
Margem EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
Margem bruta—
não aplicável a instituição financeira
Margem EBIT—
não aplicável a instituição financeira
Giro dos ativos0.23x
9.4acima do setor
Endividamento3620%▾
Dívida líquida/EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
Dívida líquida/PL—
não aplicável a instituição financeira
Dívida bruta/PL—
não aplicável a instituição financeira
Liquidez corrente—
não aplicável a instituição financeira
Liquidez seca—
não aplicável a instituição financeira
Passivos/Ativos93.4%
3.6na média do setor
Cobertura de juros—
não aplicável a instituição financeira
Valuation3520%▾
P/L9.56x
4.0na média do setor
EV/EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
P/EBIT—
não aplicável a instituição financeira
P/VP2.63x
3.0abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.74x
4.1na média do setor
Earnings Yield10.5%
3.0na média do setor
FCF Yield—
não aplicável a instituição financeira
Crescimento8115%▾
CAGR lucro 5a33.5%
7.5acima do setor
CAGR receita 5a34.7%
8.3acima do setor
CAGR EBITDA 5a—
série com 0 ponto(s) (mínimo 3)
CAGR patrimônio 5a17.7%
9.2acima do setor
Consistência4110%▾
Anos com lucro5
0.8acima do setor
Receita consistente?100%
5.6acima do setor
Volatilidade do ROE5.4 pp
1.7abaixo do setor
Volatilidade da margem1.1 pp
10.0acima do setor
Dividendos3110%▾
Dividend Yield6.5%
3.9na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo7 anos
1.6abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
BMEB3último fechamento
R$ 49,53
14 de set. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-2.94%
vs 11 de set. · R$ 51,03
Máx.
R$ 51,97
Mín.
R$ 49,53
Amplitude
+4.93%
P/L
9.56x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
2.63x
Abaixo do setor
Dividend Yield
6.5%
Na média do setorSeu critério ✓
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
—
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
27.5%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
1.8%
Acima do setor
ROIC
—
Margem líquida
7.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
—
Margem EBIT
—
Margem EBITDA
—
Giro dos ativos
0.23x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Capital e solvência
Em banco, dívida é matéria-prima — o que mede risco aqui é o colchão de capital. Fonte: BACEN.
Índice de Basileia
13.5%
Seu critério ✓
Capital Principal (CET1)
9.8%
Razão de Alavancagem
5.9%
Passivos / ativos
93.4%
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
34.7%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
33.5%
Acima do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 8,26 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,64 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,33 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 35,56 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
—
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
—
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
—
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
—
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
—
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 27.5% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | — | < 3.00x | 3 | — |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 7.8% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 6.5% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 9.56x | < 15.00x | 1 | ✓ |
| Índice de Basileia | 13.5% | > 12.0%regra de Bancos | 3 | ✓ |
Comparação — Bancos
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 BPAR3 · BCO ESTADO DO PARA S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 ABCB4 · BCO ABC BRASIL S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 ITUB3 · ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. | 100 | 21.3% | 11.8% |
| 🟢 BNBR3 · BCO NORDESTE DO BRASIL S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 BAZA3 · BCO AMAZONIA S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 BGIP3 · BCO ESTADO DE SERGIPE S.A. - BANESE | 100 | — | — |
| 🟢 PARANA BCO S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 BPAC3 · BCO BTG PACTUAL S.A. | 79 | 20.8% | 59.2% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 27.5% | 27.0% | 24.5% | 14.7% | 16.6% |
| ROIC | — | — | — | — | — |
| Margem líquida | 7.8% | 8.6% | 8.4% | 5.5% | 8.0% |
| Margem bruta | — | — | — | — | — |
| Margem EBIT | — | — | — | — | — |
| Margem EBITDA | — | — | — | — | — |
| Giro dos ativos | 0.23x | 0.23x | 0.24x | 0.24x | 0.19x |
| Dívida líquida/EBITDA | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida/PL | — | — | — | — | — |
| Liquidez corrente | — | — | — | — | — |
| ROA | 1.8% | 2.0% | 2.0% | 1.3% | 1.6% |
| CAGR lucro 5a | 33.5% | 36.3% | 40.1% | — | — |
| CAGR receita 5a | 34.7% | 33.1% | 36.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 8,26 bi
2024
R$ 5,91 bi
2023
R$ 4,71 bi
2022
R$ 3,66 bi
2021
R$ 2,51 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,64 bi
2024
R$ 0,51 bi
2023
R$ 0,4 bi
2022
R$ 0,2 bi
2021
R$ 0,2 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,33 bi
2024
R$ 1,89 bi
2023
R$ 1,61 bi
2022
R$ 1,36 bi
2021
R$ 1,22 bi