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BMEB3 · Bancos

BCO MERCANTIL DO BRASIL S.A.

Setor CVM: Bancos

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
51/100
fundamentos medianos
Saúde
—
sem dados
Preço
prêmio
acima dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

36/100
🔴 Não atende

Reprovou em: Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Bancos

Piotroski F-Score (0–9)

—

Altman Z-Score

—

ROE

27.5%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

—

Margem líquida

7.8%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

P/L

9.90x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

3.3%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

51/100
🟡 Fundamentos medianos
9º de 18 em Bancos

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (81), enquanto Dividendos (24) fica para trás. Ocupa a 9ª posição entre 18 empresas de Bancos por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Crescimento (81/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR receita 5a, CAGR lucro 5a acima do setor.
  • Lucratividade (74/100): Giro dos ativos, ROE, ROA acima do setor.

Pontos de atenção

  • Consistência — desempenho mediano (41/100).

Riscos

  • Endividamento — ponto fraco (36/100).
  • Valuation — ponto fraco (34/100): Earnings Yield, P/VP abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (24/100): Anos consecutivos de dividendo, Dividend Yield abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
7425%▾
ROE27.5%
9.2acima do setor
ROIC—
não aplicável a instituição financeira
ROA1.8%
8.2acima do setor
Margem líquida7.8%
2.7na média do setor
Margem EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
Margem bruta—
não aplicável a instituição financeira
Margem EBIT—
não aplicável a instituição financeira
Giro dos ativos0.23x
9.4acima do setor
Endividamento
3620%▾
Dívida líquida/EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
Dívida líquida/PL—
não aplicável a instituição financeira
Dívida bruta/PL—
não aplicável a instituição financeira
Liquidez corrente—
não aplicável a instituição financeira
Liquidez seca—
não aplicável a instituição financeira
Passivos/Ativos93.4%
3.6na média do setor
Cobertura de juros—
não aplicável a instituição financeira
Valuation
3420%▾
P/L9.90x
4.0na média do setor
EV/EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
P/EBIT—
não aplicável a instituição financeira
P/VP2.72x
3.0abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.77x
3.5na média do setor
Earnings Yield10.1%
3.0na média do setor
FCF Yield—
não aplicável a instituição financeira
Crescimento
8115%▾
CAGR lucro 5a33.5%
7.5acima do setor
CAGR receita 5a34.7%
8.3acima do setor
CAGR EBITDA 5a—
série com 0 ponto(s) (mínimo 3)
CAGR patrimônio 5a17.7%
9.2acima do setor
Consistência
4110%▾
Anos com lucro5
0.8acima do setor
Receita consistente?100%
5.6acima do setor
Volatilidade do ROE5.4 pp
1.7abaixo do setor
Volatilidade da margem1.1 pp
10.0acima do setor
Dividendos
2410%▾
Dividend Yield3.3%
2.8na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo7 anos
1.6abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

BPAR3 · BCO ESTADO DO PARA S.A.62BGIP3 · BCO ESTADO DE SERGIPE S.A. - BANESE60BMGB4 · BANCO BMG S/A59BRSR3 · BCO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A.57BAZA3 · BCO AMAZONIA S.A.56BNBR3 · BCO NORDESTE DO BRASIL S.A.56ABCB4 · BCO ABC BRASIL S.A.53BPAC3 · BCO BTG PACTUAL S.A.52

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

BMEB3último fechamento

R$ 51,25

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+2.27%

vs 14 de jul. · R$ 50,11

49,2450,2551,2706 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 51,50

Mín.

R$ 49,01

Amplitude

+5.08%

P/L

9.90x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

2.72x

Abaixo do setor

Dividend Yield

3.3%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

—

CAPEX / Depreciação

—

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

27.5%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

1.8%

Acima do setor

ROIC

—

Margem líquida

7.8%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Margem bruta

—

Margem EBIT

—

Margem EBITDA

—

Giro dos ativos

0.23x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

—

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

Dívida líquida / EBIT

—

Dívida líquida / patrimônio

—

Dívida bruta / patrimônio

—

Liquidez corrente

—

Patrimônio / ativos

6.6%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

93.4%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

—

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

34.7%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

33.5%

Acima do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 8,26 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,64 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 2,33 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 35,56 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

—

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

—

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

—

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

—

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

—

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE27.5%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA—< 3.00x3—
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida7.8%> 10.0%2✗
Dividend Yield3.3%> 5.0%2✗
P/L9.90x< 15.00x1✓

Comparação — Bancos

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 BGIP3 · BCO ESTADO DE SERGIPE S.A. - BANESE100——
🟢 BSLI3 · BRB BANCO DE BRASILIA S.A.100——
🟢 BAZA3 · BCO AMAZONIA S.A.100——
🟢 BNBR3 · BCO NORDESTE DO BRASIL S.A.100——
🟢 ABCB4 · BCO ABC BRASIL S.A.100——
🟢 ITUB3 · ITAU UNIBANCO HOLDING S.A.10021.3%11.8%
🟢 BPAC3 · BCO BTG PACTUAL S.A.7320.8%59.2%
🟡 BCO DAYCOVAL S.A.6325.5%12.9%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE27.5%27.0%24.5%14.7%16.6%
ROIC—————
Margem líquida7.8%8.6%8.4%5.5%8.0%
Margem bruta—————
Margem EBIT—————
Margem EBITDA—————
Giro dos ativos0.23x0.23x0.24x0.24x0.19x
Dívida líquida/EBITDA—————
Dívida líquida/PL—————
Liquidez corrente—————
ROA1.8%2.0%2.0%1.3%1.6%
CAGR lucro 5a33.5%36.3%40.1%——
CAGR receita 5a34.7%33.1%36.9%——

Receita

2025
R$ 8,26 bi
2024
R$ 5,91 bi
2023
R$ 4,71 bi
2022
R$ 3,66 bi
2021
R$ 2,51 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,64 bi
2024
R$ 0,51 bi
2023
R$ 0,4 bi
2022
R$ 0,2 bi
2021
R$ 0,2 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 2,33 bi
2024
R$ 1,89 bi
2023
R$ 1,61 bi
2022
R$ 1,36 bi
2021
R$ 1,22 bi