Piotroski F-Score (0–9)
—
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
BPAC3 · Bancos
BCO BTG PACTUAL S.A.
Setor CVM: Bancos
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
52/100
fundamentos medianos
Saúde
—
sem dados
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
73/100
🟢 Atende
Reprovou em: Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Bancos
Altman Z-Score
—
ROE
20.8%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
—
Margem líquida
59.2%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
P/L
15.65x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
1.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
52/100
🟡 Fundamentos medianos
8º de 18 em Bancos
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (91), enquanto Valuation (15) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 18 empresas de Bancos por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (91/100): Passivos/Ativos acima do setor.
- Crescimento (69/100): CAGR patrimônio 5a acima do setor.
- Lucratividade (68/100): ROA, Margem líquida acima do setor.
Riscos
- Consistência — ponto fraco (22/100): Anos com lucro, Volatilidade da margem, Receita consistente? abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (16/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (15/100): Earnings Yield, P/Receita (PSR), P/L abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade6825%▾
ROE20.8%
6.5na média do setor
ROIC—
não aplicável a instituição financeira
ROA2.1%
9.1acima do setor
Margem líquida59.2%
8.1acima do setor
Margem EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
Margem bruta—
não aplicável a instituição financeira
Margem EBIT—
não aplicável a instituição financeira
Giro dos ativos0.03x
0.6abaixo do setor
Endividamento9120%▾
Dívida líquida/EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
Dívida líquida/PL—
não aplicável a instituição financeira
Dívida bruta/PL—
não aplicável a instituição financeira
Liquidez corrente—
não aplicável a instituição financeira
Liquidez seca—
não aplicável a instituição financeira
Passivos/Ativos90.1%
9.1acima do setor
Cobertura de juros—
não aplicável a instituição financeira
Valuation1520%▾
P/L15.65x
2.0abaixo do setor
EV/EBITDA—
não aplicável a instituição financeira
P/EBIT—
não aplicável a instituição financeira
P/VP3.25x
2.0abaixo do setor
P/Receita (PSR)9.27x
1.2abaixo do setor
Earnings Yield6.4%
1.0abaixo do setor
FCF Yield—
não aplicável a instituição financeira
Crescimento6915%▾
CAGR lucro 5a23.9%
6.7na média do setor
CAGR receita 5a29.9%
6.7na média do setor
CAGR EBITDA 5a—
série com 0 ponto(s) (mínimo 3)
CAGR patrimônio 5a15.8%
8.3acima do setor
Consistência2210%▾
Anos com lucro5
0.8acima do setor
Receita consistente?75%
1.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE1.8 pp
8.3acima do setor
Volatilidade da margem15.0 pp
0.8abaixo do setor
Dividendos1610%▾
Dividend Yield1.9%
1.1abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo14 anos
2.6na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
BPAC3último fechamento
R$ 22,35
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-3.33%
vs 14 de jul. · R$ 23,12
Máx.
R$ 24,55
Mín.
R$ 22,35
Amplitude
+9.84%
P/L
15.65x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
3.25x
Abaixo do setor
Dividend Yield
1.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
—
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
20.8%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
2.1%
Acima do setor
ROIC
—
Margem líquida
59.2%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
—
Margem EBIT
—
Margem EBITDA
—
Giro dos ativos
0.03x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
—
Dívida bruta / patrimônio
—
Liquidez corrente
—
Patrimônio / ativos
9.9%
Acima do setor
Passivos / ativos
90.1%
Acima do setor
Cobertura de juros
—
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
29.9%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
23.9%
Acima do setor
Lucro crescente?
Sim
Acima do setorSeu critério ✓
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 28,15 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 16,66 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 80,29 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 809,3 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
—
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
—
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
—
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
—
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
—
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 20.8% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | — | < 3.00x | 3 | — |
| Lucro crescente? | Sim | deve ser crescente | 3 | ✓ |
| Margem líquida | 59.2% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 1.9% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 15.65x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Bancos
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 BGIP3 · BCO ESTADO DE SERGIPE S.A. - BANESE | 100 | — | — |
| 🟢 BSLI3 · BRB BANCO DE BRASILIA S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 BAZA3 · BCO AMAZONIA S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 BNBR3 · BCO NORDESTE DO BRASIL S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 ABCB4 · BCO ABC BRASIL S.A. | 100 | — | — |
| 🟢 ITUB3 · ITAU UNIBANCO HOLDING S.A. | 100 | 21.3% | 11.8% |
| 🟡 BCO DAYCOVAL S.A. | 63 | 25.5% | 12.9% |
| 🟡 BANCO RCI BRASIL S.A. | 63 | 23.7% | 13.3% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 20.8% | 16.8% | 18.2% | 16.2% | 15.8% |
| ROIC | — | — | — | — | — |
| Margem líquida | 59.2% | 32.0% | 41.7% | 35.6% | 71.4% |
| Margem bruta | — | — | — | — | — |
| Margem EBIT | — | — | — | — | — |
| Margem EBITDA | — | — | — | — | — |
| Giro dos ativos | 0.03x | 0.05x | 0.05x | 0.05x | 0.03x |
| Dívida líquida/EBITDA | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida/PL | — | — | — | — | — |
| Liquidez corrente | — | — | — | — | — |
| ROA | 2.1% | 1.7% | 2.1% | 1.8% | 2.0% |
| CAGR lucro 5a | 23.9% | 16.2% | 20.5% | — | — |
| CAGR receita 5a | 29.9% | 51.9% | 57.7% | — | — |
Receita
2025
R$ 28,15 bi
2024
R$ 34,66 bi
2023
R$ 24,62 bi
2022
R$ 22,53 bi
2021
R$ 9,89 bi
Lucro líquido
2025
R$ 16,66 bi
2024
R$ 11,08 bi
2023
R$ 10,25 bi
2022
R$ 8,02 bi
2021
R$ 7,06 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 80,29 bi
2024
R$ 65,87 bi
2023
R$ 56,39 bi
2022
R$ 49,57 bi
2021
R$ 44,64 bi