Piotroski F-Score (0–9)
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Na média do setor
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CVM 16772 · Holding
BNDES PARTICIPACOES S.A. - BNDESPAR
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Sem Setor Principal
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
45/100
🟡 Atenção
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Holding
Altman Z-Score
12.51
Acima do setor
ROE
8.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
6.5%
Na média do setor
Margem líquida
112.7%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
-2.96x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
—
Não se aplica
Dividend Yield
—
Não se aplica
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
Sem cotação para o ticker principal. Rode npm run etl:b3.
P/L
—
Não se aplica
P/VP
—
Dividend Yield
—
Não se aplica
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
—
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
8.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
7.6%
Acima do setor
ROIC
6.5%
Na média do setor
Margem líquida
112.7%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
100.0%
Acima do setor
Margem EBIT
89.3%
Acima do setor
Margem EBITDA
89.3%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.07x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
72.1%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
-2.96x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
-2.96x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
-0.20x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.00x
Na média do setor
Liquidez corrente
7.18x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
87.3%
Na média do setor
Passivos / ativos
12.7%
Na média do setor
Cobertura de juros
14.22x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-5.2%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-11.5%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 6,63 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 7,48 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 85,76 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 98,29 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 22,39 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 19,27 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 17,57 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,03 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ -17,54 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 8.7% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | -2.96x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 112.7% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | — | > 5.0% | 2 | — |
| P/L | — | < 15.00x | 1 | — |
Comparação — Holding
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 PORTO SERVIÇO S.A | 100 | 25.5% | 11.4% |
| 🟢 CSUD3 · CSU DIGITAL S.A. | 100 | 22.8% | 17.0% |
| 🟢 XX DE NOVEMBRO INVESTIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A. | 73 | 17.6% | 59.2% |
| 🟢 GGPS3 · GPS PARTICIPAÇÕES E EMPREENDIMENTOS S.A. | 71 | 17.5% | 4.0% |
| 🟡 R/HOLDINGS S.A. | 50 | 100.0% | — |
| 🟡 LUXM3 · TREVISA INVESTIMENTOS S.A. | 45 | 13.4% | 14.4% |
| 🟡 DEXP3 · DEXXOS PARTICIPAÇÕES S.A. | 43 | 14.3% | 6.7% |
| 🔴 PEAB3 · CIA PARTICIPACOES ALIANCA DA BAHIA | 36 | 3.7% | 28.7% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 8.7% | 11.7% | 9.9% | 43.0% | 11.8% |
| ROIC | 6.5% | 9.1% | 5.5% | 34.6% | 9.6% |
| Margem líquida | 112.7% | 96.8% | 88.0% | 133.5% | 148.1% |
| Margem bruta | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% |
| Margem EBIT | 89.3% | 83.4% | 74.0% | 135.1% | 135.3% |
| Margem EBITDA | 89.3% | 83.4% | 74.0% | 135.1% | 135.3% |
| Giro dos ativos | 0.07x | 0.10x | 0.09x | 0.26x | 0.07x |
| Dívida líquida/EBITDA | -2.96x | -1.82x | -1.19x | -0.43x | -4.55x |
| Dívida líquida/PL | -0.20x | -0.18x | -0.10x | -0.19x | -0.49x |
| Liquidez corrente | 7.18x | 6.91x | 5.06x | 3.17x | 8.06x |
| ROA | 7.6% | 9.9% | 8.3% | 35.0% | 10.6% |
| CAGR lucro 5a | -11.5% | -8.8% | -25.0% | — | — |
| CAGR receita 5a | -5.2% | 5.1% | -2.7% | — | — |
Receita
2025
R$ 6,63 bi
2024
R$ 9,53 bi
2023
R$ 7,79 bi
2022
R$ 18,87 bi
2021
R$ 8,22 bi
Lucro líquido
2025
R$ 7,48 bi
2024
R$ 9,23 bi
2023
R$ 6,86 bi
2022
R$ 25,18 bi
2021
R$ 12,18 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 85,76 bi
2024
R$ 78,68 bi
2023
R$ 69,25 bi
2022
R$ 58,52 bi
2021
R$ 103,42 bi