Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
TGMA3 · Transporte e logística
TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A.
Setor CVM: Serviços Transporte e Logística
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
70/100
fundamentos fortes
Saúde
5/9 · Z 9.5
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
79/100
🟢 Atende
Reprovou em: Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Transporte e logística
Altman Z-Score
9.47
Acima do setor
ROE
27.9%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
21.8%
Acima do setor
Margem líquida
10.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
0.23x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
8.31x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
12.6%
Acima do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
70/100
🟢 Fundamentos fortes
1º de 23 em Transporte e logística
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram sólidos no conjunto dos pilares. Destaca-se em Endividamento (88), enquanto Crescimento (46) fica para trás. Ocupa a 1ª posição entre 23 empresas de Transporte e logística por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (88/100): Dívida líquida/EBITDA, Passivos/Ativos, Cobertura de juros acima do setor.
- Dividendos (85/100): Anos consecutivos de dividendo, Dividend Yield acima do setor.
- Lucratividade (75/100): ROIC, ROA, Giro dos ativos acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (64/100).
- Valuation — desempenho mediano (60/100).
- Crescimento — desempenho mediano (46/100).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade7525%▾
ROE27.9%
9.3acima do setor
ROIC21.8%
9.7acima do setor
ROA18.2%
9.6acima do setor
Margem líquida10.9%
8.1acima do setor
Margem EBITDA17.5%
2.0abaixo do setor
Margem bruta19.3%
2.9na média do setor
Margem EBIT14.7%
3.3na média do setor
Giro dos ativos1.66x
9.6acima do setor
Endividamento8820%▾
Dívida líquida/EBITDA0.23x
10.0acima do setor
Dívida líquida/PL0.10x
7.5acima do setor
Dívida bruta/PL0.23x
9.0acima do setor
Liquidez corrente2.10x
7.4acima do setor
Liquidez seca2.10x
7.8acima do setor
Passivos/Ativos34.7%
10.0acima do setor
Cobertura de juros9.34x
9.5acima do setor
Valuation6020%▾
P/L8.31x
7.4na média do setor
EV/EBITDA5.42x
7.1na média do setor
P/EBIT6.17x
1.8abaixo do setor
P/VP2.31x
2.1abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.91x
4.2na média do setor
Earnings Yield12.0%
8.9acima do setor
FCF Yield7.9%
5.0na média do setor
Crescimento4615%▾
CAGR lucro 5a22.5%
5.4na média do setor
CAGR receita 5a21.9%
4.8na média do setor
CAGR EBITDA 5a21.5%
2.8na média do setor
CAGR patrimônio 5a6.4%
5.5na média do setor
Consistência6410%▾
Anos com lucro5
5.7acima do setor
Receita consistente?100%
4.3acima do setor
Volatilidade do ROE4.9 pp
8.3acima do setor
Volatilidade da margem0.8 pp
10.0acima do setor
Dividendos8510%▾
Dividend Yield12.6%
8.4acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo9 anos
8.7acima do setor
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
TGMA3último fechamento
R$ 30,58
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-0.81%
vs 14 de jul. · R$ 30,83
Máx.
R$ 30,83
Mín.
R$ 29,77
Amplitude
+3.56%
P/L
8.31x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
2.31x
Abaixo do setor
Dividend Yield
12.6%
Acima do setorSeu critério ✓
FCF Yield
7.9%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
1.36x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
27.9%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
18.2%
Acima do setor
ROIC
21.8%
Acima do setor
Margem líquida
10.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
19.3%
Abaixo do setor
Margem EBIT
14.7%
Na média do setor
Margem EBITDA
17.5%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
1.66x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
100.1%
Abaixo do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.23x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.27x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.10x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.23x
Acima do setor
Liquidez corrente
2.10x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
65.3%
Acima do setor
Passivos / ativos
34.7%
Acima do setor
Cobertura de juros
9.34x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
21.9%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
22.5%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 2,23 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,24 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,87 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 1,34 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,62 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,32 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,11 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,2 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,09 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 27.9% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.23x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 10.9% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 12.6% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 8.31x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Transporte e logística
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 CONC ROTA DAS BANDEIRAS S.A. | 100 | 34.2% | 24.5% |
| 🟢 EPR INFRAESTRUTURA PR S.A. | 100 | 51.4% | 33.8% |
| 🟢 VLI MULTIMODAL S.A | 100 | 33.3% | 27.9% |
| 🟢 EPR IGUAÇU S.A. | 100 | 35.7% | 19.0% |
| 🟢 CONCESSIONÁRIA DE RODOVIAS PRVIAS S.A. | 100 | 17.7% | 26.0% |
| 🟢 MRS LOGISTICA S.A. | 100 | 18.0% | 20.5% |
| 🟢 SPE NOVO NORTE AEROPORTOS S.A | 100 | 26.8% | 10.5% |
| 🟢 EPR VIA MINEIRA S.A. | 100 | 43.9% | 32.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 27.9% | 29.4% | 21.7% | 20.8% | 15.8% |
| ROIC | 21.8% | 24.1% | 17.3% | 16.8% | 12.5% |
| Margem líquida | 10.9% | 12.9% | 11.5% | 11.6% | 10.7% |
| Margem bruta | 19.3% | 21.6% | 19.7% | 20.0% | 18.7% |
| Margem EBIT | 14.7% | 17.6% | 14.3% | 14.7% | 12.6% |
| Margem EBITDA | 17.5% | 20.3% | 17.8% | 18.6% | 17.7% |
| Giro dos ativos | 1.66x | 1.57x | 1.32x | 1.23x | 0.96x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.23x | -0.15x | -0.21x | -0.14x | 0.29x |
| Dívida líquida/PL | 0.10x | -0.07x | -0.07x | -0.05x | 0.08x |
| Liquidez corrente | 2.10x | 2.71x | 3.09x | 2.30x | 2.31x |
| ROA | 18.2% | 20.4% | 15.2% | 14.4% | 10.3% |
| CAGR lucro 5a | 22.5% | 35.9% | 29.9% | — | — |
| CAGR receita 5a | 21.9% | 27.5% | 25.4% | — | — |
Receita
2025
R$ 2,23 bi
2024
R$ 2,09 bi
2023
R$ 1,58 bi
2022
R$ 1,37 bi
2021
R$ 1,01 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,24 bi
2024
R$ 0,27 bi
2023
R$ 0,18 bi
2022
R$ 0,16 bi
2021
R$ 0,11 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,87 bi
2024
R$ 0,92 bi
2023
R$ 0,84 bi
2022
R$ 0,77 bi
2021
R$ 0,68 bi