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FESA3 · Metalurgia e siderurgia

CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA

Setor CVM: Metalurgia e Siderurgia

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
48/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 9.3
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

36/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Metalurgia e siderurgia

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Acima do setor

Altman Z-Score

9.33

Acima do setor

ROE

5.7%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

0.9%

Abaixo do setor

Margem líquida

8.1%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

-0.03x

Acima do setorSeu critério ✓

P/L

19.60x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dividend Yield

6.1%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

48/100
🟡 Fundamentos medianos
6º de 17 em Metalurgia e siderurgia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (82), enquanto Valuation (27) fica para trás. Ocupa a 6ª posição entre 17 empresas de Metalurgia e siderurgia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Endividamento (82/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL acima do setor.
  • Dividendos (77/100): Anos consecutivos de dividendo, Dividend Yield acima do setor.

Pontos de atenção

  • Crescimento — desempenho mediano (40/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (37/100): ROIC, Giro dos ativos, Margem EBIT abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (36/100): Receita consistente? abaixo do setor.
  • Valuation — ponto fraco (27/100): P/EBIT, P/L, P/Receita (PSR) abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3725%▾
ROE5.7%
3.7na média do setor
ROIC0.9%
1.4abaixo do setor
ROA4.2%
5.3na média do setor
Margem líquida8.1%
5.5na média do setor
Margem EBITDA13.9%
4.3na média do setor
Margem bruta17.6%
4.1na média do setor
Margem EBIT2.0%
2.9na média do setor
Giro dos ativos0.52x
2.4abaixo do setor
Endividamento
8220%▾
Dívida líquida/EBITDA-0.03x
10.0acima do setor
Dívida líquida/PL-0.00x
10.0acima do setor
Dívida bruta/PL0.11x
10.0acima do setor
Liquidez corrente3.06x
8.2acima do setor
Liquidez seca2.23x
7.6acima do setor
Passivos/Ativos26.3%
9.4acima do setor
Cobertura de juros0.49x
2.5na média do setor
Valuation
2720%▾
P/L19.60x
1.4abaixo do setor
EV/EBITDA11.35x
2.7abaixo do setor
P/EBIT78.53x
1.1abaixo do setor
P/VP1.13x
3.6na média do setor
P/Receita (PSR)1.58x
1.4abaixo do setor
Earnings Yield5.1%
4.3na média do setor
FCF Yield4.6%
3.3na média do setor
Crescimento
4015%▾
CAGR lucro 5a-26.4%
3.3na média do setor
CAGR receita 5a-0.6%
4.7na média do setor
CAGR EBITDA 5a-23.7%
3.6na média do setor
CAGR patrimônio 5a8.5%
5.8na média do setor
Consistência
3610%▾
Anos com lucro5
4.1acima do setor
Receita consistente?50%
1.2abaixo do setor
Volatilidade do ROE11.2 pp
7.1na média do setor
Volatilidade da margem9.3 pp
4.1na média do setor
Dividendos
7710%▾
Dividend Yield6.1%
7.1acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo30 anos
8.8acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

BALM3 · BAUMER S.A.74EALT3 · ELECTRO ACO ALTONA S.A.73KEPL3 · KEPLER WEBER S.A.62SHUL3 · SCHULZ S.A.61MTSA3 · METISA METALURGICA TIMBOENSE S.A.57

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

FESA3último fechamento

R$ 10,47

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+0.19%

vs 13 de jul. · R$ 10,45

10,2510,4510,6530 de jun.08 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 10,70

Mín.

R$ 10,20

Amplitude

+4.90%

P/L

19.60x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/VP

1.13x

Na média do setor

Dividend Yield

6.1%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

4.6%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

0.83x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

5.7%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

4.2%

Na média do setor

ROIC

0.9%

Abaixo do setor

Margem líquida

8.1%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

17.6%

Na média do setor

Margem EBIT

2.0%

Na média do setor

Margem EBITDA

13.9%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.52x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

213.7%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

-0.03x

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

-0.18x

Acima do setor

Dívida líquida / patrimônio

-0.00x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.11x

Acima do setor

Liquidez corrente

3.06x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

73.7%

Acima do setor

Passivos / ativos

26.3%

Acima do setor

Cobertura de juros

0.49x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-0.6%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-26.4%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 2,33 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,19 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 3,29 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 4,46 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 1,79 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 1,2 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,37 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,36 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ -0,01 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE5.7%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA-0.03x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida8.1%> 10.0%2✗
Dividend Yield6.1%> 5.0%2✓
P/L19.60x< 15.00x1✗

Comparação — Metalurgia e siderurgia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 EALT3 · ELECTRO ACO ALTONA S.A.10025.6%16.4%
🟢 KEPL3 · KEPLER WEBER S.A.7920.2%10.5%
🟢 BALM3 · BAUMER S.A.7915.4%10.3%
🟡 ALUBAR METAIS E CABOS S.A.5522.1%6.8%
🟡 SHUL3 · SCHULZ S.A.4519.3%14.9%
🟡 PATI3 · PANATLANTICA S.A.436.7%2.6%
🔴 GOAU3 · METALURGICA GERDAU S.A.292.6%2.0%
🔴 MGEL3 · MANGELS INDUSTRIAL S.A.27102.2%4.5%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE5.7%9.8%12.0%34.9%27.1%
ROIC0.9%3.0%8.0%29.3%26.4%
Margem líquida8.1%14.7%15.7%33.8%26.9%
Margem bruta17.6%21.1%24.9%46.3%43.3%
Margem EBIT2.0%7.7%12.5%37.0%33.5%
Margem EBITDA13.9%19.3%21.3%42.5%40.1%
Giro dos ativos0.52x0.51x0.59x0.77x0.70x
Dívida líquida/EBITDA-0.03x-0.10x-0.14x-0.10x0.20x
Dívida líquida/PL-0.00x-0.01x-0.02x-0.04x0.08x
Liquidez corrente3.06x2.68x3.17x3.35x2.95x
ROA4.2%7.5%9.3%26.1%18.9%
CAGR lucro 5a-26.4%-20.1%-22.8%——
CAGR receita 5a-0.6%-2.2%1.0%——

Receita

2025
R$ 2,33 bi
2024
R$ 2,24 bi
2023
R$ 2,44 bi
2022
R$ 3,14 bi
2021
R$ 2,39 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,19 bi
2024
R$ 0,33 bi
2023
R$ 0,38 bi
2022
R$ 1,06 bi
2021
R$ 0,64 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 3,29 bi
2024
R$ 3,34 bi
2023
R$ 3,19 bi
2022
R$ 3,04 bi
2021
R$ 2,37 bi