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PATI3 · Metalurgia e siderurgia

PANATLANTICA S.A.

Setor CVM: Metalurgia e Siderurgia

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
44/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 7.8
sólida
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

43/100
🟡 Atenção

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida.

Exercício 2025 · Setor: Metalurgia e siderurgia

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Acima do setor

Altman Z-Score

7.82

Na média do setor

ROE

6.7%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

5.2%

Na média do setor

Margem líquida

2.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.90x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

14.50x

Abaixo do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

7.8%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

44/100
🟡 Fundamentos medianos
8º de 17 em Metalurgia e siderurgia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (85), enquanto Crescimento (11) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 17 empresas de Metalurgia e siderurgia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Dividendos (85/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo acima do setor.

Pontos de atenção

  • Valuation — desempenho mediano (54/100).
  • Endividamento — desempenho mediano (48/100).
  • Lucratividade — desempenho mediano (41/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (38/100): Receita consistente? abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (11/100): CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
4125%▾
ROE6.7%
4.9na média do setor
ROIC5.2%
5.5na média do setor
ROA3.5%
4.7na média do setor
Margem líquida2.6%
3.1na média do setor
Margem EBITDA5.3%
1.0abaixo do setor
Margem bruta11.0%
0.6abaixo do setor
Margem EBIT4.4%
3.5na média do setor
Giro dos ativos1.36x
8.8acima do setor
Endividamento
4820%▾
Dívida líquida/EBITDA2.90x
4.0na média do setor
Dívida líquida/PL0.40x
5.3na média do setor
Dívida bruta/PL0.43x
5.0na média do setor
Liquidez corrente2.08x
4.1na média do setor
Liquidez seca1.48x
5.3na média do setor
Passivos/Ativos47.6%
6.5na média do setor
Cobertura de juros1.24x
5.0na média do setor
Valuation
5420%▾
P/L14.50x
2.9abaixo do setor
EV/EBITDA9.95x
4.5na média do setor
P/EBIT8.50x
4.4na média do setor
P/VP0.97x
4.3na média do setor
P/Receita (PSR)0.38x
6.4na média do setor
Earnings Yield6.9%
5.7na média do setor
FCF Yield25.0%
9.2acima do setor
Crescimento
1115%▾
CAGR lucro 5a-35.8%
1.7abaixo do setor
CAGR receita 5a-7.8%
0.6abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-30.0%
0.7abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a-3.5%
0.8abaixo do setor
Consistência
3810%▾
Anos com lucro5
4.1acima do setor
Receita consistente?25%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE11.5 pp
6.5na média do setor
Volatilidade da margem3.6 pp
8.2acima do setor
Dividendos
8510%▾
Dividend Yield7.8%
8.6acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo29 anos
8.2acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

BALM3 · BAUMER S.A.74EALT3 · ELECTRO ACO ALTONA S.A.73KEPL3 · KEPLER WEBER S.A.62SHUL3 · SCHULZ S.A.61MTSA3 · METISA METALURGICA TIMBOENSE S.A.57FESA3 · CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA48GOAU3 · METALURGICA GERDAU S.A.47

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

PATI3último fechamento

R$ 30,22

13 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

0.0%

vs 10 de jul. · R$ 30,22

29,5732,0134,4403 de jun.15 de jun.13 de jul.

Máx.

R$ 35,00

Mín.

R$ 29,01

Amplitude

+20.6%

P/L

14.50x

Abaixo do setorSeu critério ✓

P/VP

0.97x

Na média do setor

Dividend Yield

7.8%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

25.0%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

2.17x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

6.7%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

3.5%

Na média do setor

ROIC

5.2%

Na média do setor

Margem líquida

2.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

11.0%

Abaixo do setor

Margem EBIT

4.4%

Na média do setor

Margem EBITDA

5.3%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

1.36x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

438.0%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.90x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

3.49x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.40x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.43x

Na média do setor

Liquidez corrente

2.08x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

52.4%

Na média do setor

Passivos / ativos

47.6%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.24x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-7.8%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-35.8%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 1,93 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,05 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0,74 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 1,42 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,98 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,51 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,02 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,32 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 0,3 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE6.7%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA2.90x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida2.6%> 10.0%2✗
Dividend Yield7.8%> 5.0%2✓
P/L14.50x< 15.00x1✓

Comparação — Metalurgia e siderurgia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 EALT3 · ELECTRO ACO ALTONA S.A.10025.6%16.4%
🟢 KEPL3 · KEPLER WEBER S.A.7920.2%10.5%
🟢 BALM3 · BAUMER S.A.7915.4%10.3%
🟡 ALUBAR METAIS E CABOS S.A.5522.1%6.8%
🟡 SHUL3 · SCHULZ S.A.4519.3%14.9%
🔴 FESA3 · CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA365.7%8.1%
🔴 GOAU3 · METALURGICA GERDAU S.A.292.6%2.0%
🔴 MGEL3 · MANGELS INDUSTRIAL S.A.27102.2%4.5%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE6.7%11.0%1.6%6.6%34.3%
ROIC5.2%7.2%2.9%4.5%17.2%
Margem líquida2.6%4.0%0.7%2.4%11.0%
Margem bruta11.0%12.4%9.6%8.1%18.0%
Margem EBIT4.4%6.1%3.0%4.4%15.6%
Margem EBITDA5.3%6.8%3.7%4.9%16.0%
Giro dos ativos1.36x1.30x1.20x1.23x1.34x
Dívida líquida/EBITDA2.90x3.20x5.76x5.30x1.62x
Dívida líquida/PL0.40x0.60x0.47x0.72x0.81x
Liquidez corrente2.08x2.28x2.54x2.83x3.26x
ROA3.5%5.2%0.9%2.9%14.7%
CAGR lucro 5a-35.8%-33.9%-78.6%——
CAGR receita 5a-7.8%-7.5%-16.1%——

Receita

2025
R$ 1,93 bi
2024
R$ 2,11 bi
2023
R$ 1,88 bi
2022
R$ 2,33 bi
2021
R$ 2,67 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,05 bi
2024
R$ 0,08 bi
2023
R$ 0,01 bi
2022
R$ 0,06 bi
2021
R$ 0,29 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 0,74 bi
2024
R$ 0,77 bi
2023
R$ 0,84 bi
2022
R$ 0,84 bi
2021
R$ 0,85 bi