Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
PATI3 · Metalurgia e siderurgia
PANATLANTICA S.A.
Setor CVM: Metalurgia e Siderurgia
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
39/100
fundamentos fracos
Saúde
6/9 · Z 7.8
sólida
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Metalurgia e siderurgia
Altman Z-Score
7.82
Na média do setor
ROE
6.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
5.2%
Na média do setor
Margem líquida
2.6%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.90x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
14.01x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
24.9%
Acima do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
39/100
🔴 Fundamentos fracos
10º de 17 em Metalurgia e siderurgia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (56), enquanto Crescimento (11) fica para trás. Ocupa a 10ª posição entre 17 empresas de Metalurgia e siderurgia por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (56/100).
- Endividamento — desempenho mediano (48/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (41/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (38/100): Receita consistente? abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (27/100): Dividend Yield abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (11/100): CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Dividend Yield: DY acima de 20% sugere provento extraordinário, não recorrente.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade4125%▾
ROE6.7%
4.9na média do setor
ROIC5.2%
5.5na média do setor
ROA3.5%
4.7na média do setor
Margem líquida2.6%
3.1na média do setor
Margem EBITDA5.3%
1.0abaixo do setor
Margem bruta11.0%
0.6abaixo do setor
Margem EBIT4.4%
3.5na média do setor
Giro dos ativos1.36x
8.8acima do setor
Endividamento4820%▾
Dívida líquida/EBITDA2.90x
4.0na média do setor
Dívida líquida/PL0.40x
5.3na média do setor
Dívida bruta/PL0.43x
5.0na média do setor
Liquidez corrente2.08x
4.1na média do setor
Liquidez seca1.48x
5.3na média do setor
Passivos/Ativos47.6%
6.5na média do setor
Cobertura de juros1.24x
5.0na média do setor
Valuation5620%▾
P/L14.01x
3.6na média do setor
EV/EBITDA9.71x
4.5na média do setor
P/EBIT8.21x
4.4na média do setor
P/VP0.94x
4.3na média do setor
P/Receita (PSR)0.36x
6.4na média do setor
Earnings Yield7.1%
6.4na média do setor
FCF Yield25.8%
9.2acima do setor
Crescimento1115%▾
CAGR lucro 5a-35.8%
1.7abaixo do setor
CAGR receita 5a-7.8%
0.6abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-30.0%
0.7abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a-3.5%
0.8abaixo do setor
Consistência3810%▾
Anos com lucro5
4.1acima do setor
Receita consistente?25%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE11.5 pp
6.5na média do setor
Volatilidade da margem3.6 pp
8.2acima do setor
Dividendos2710%▾
Dividend Yield24.9%
0.0
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo29 anos
8.2acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
PATI3último fechamento
R$ 29,20
14 de set. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-5.10%
vs 08 de set. · R$ 30,77
Máx.
R$ 30,88
Mín.
R$ 28,41
Amplitude
+8.69%
P/L
14.01x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.94x
Na média do setor
Dividend Yield
24.9%
Acima do setorSeu critério ✗
FCF Yield
25.8%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
2.17x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
6.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
3.5%
Na média do setor
ROIC
5.2%
Na média do setor
Margem líquida
2.6%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
11.0%
Abaixo do setor
Margem EBIT
4.4%
Na média do setor
Margem EBITDA
5.3%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
1.36x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
438.0%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.90x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.49x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.40x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.43x
Na média do setor
Liquidez corrente
2.08x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
52.4%
Na média do setor
Passivos / ativos
47.6%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.24x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-7.8%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-35.8%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,93 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,05 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,74 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 1,42 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,98 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,51 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,02 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,32 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,3 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 6.7% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.90x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 2.6% | > 5.0%regra de Metalurgia e siderurgia | 2 | ✗ |
| Dividend YieldDY acima de 20% sugere provento extraordinário, não recorrente | 24.9% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 14.01x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Metalurgia e siderurgia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 EALT3 · ELECTRO ACO ALTONA S.A. | 100 | 25.6% | 16.4% |
| 🟢 BALM3 · BAUMER S.A. | 79 | 15.4% | 10.3% |
| 🟢 ALUBAR METAIS E CABOS S.A. | 73 | 22.1% | 6.8% |
| 🟡 KEPL3 · KEPLER WEBER S.A. | 64 | 20.2% | 10.5% |
| 🟡 FESA3 · CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA | 50 | 5.7% | 8.1% |
| 🟡 SHUL3 · SCHULZ S.A. | 45 | 19.3% | 14.9% |
| 🔴 MTSA3 · METISA METALURGICA TIMBOENSE S.A. | 36 | 8.9% | 7.6% |
| 🔴 GOAU3 · METALURGICA GERDAU S.A. | 29 | 2.6% | 2.0% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 6.7% | 11.0% | 1.6% | 6.6% | 34.3% |
| ROIC | 5.2% | 7.2% | 2.9% | 4.5% | 17.2% |
| Margem líquida | 2.6% | 4.0% | 0.7% | 2.4% | 11.0% |
| Margem bruta | 11.0% | 12.4% | 9.6% | 8.1% | 18.0% |
| Margem EBIT | 4.4% | 6.1% | 3.0% | 4.4% | 15.6% |
| Margem EBITDA | 5.3% | 6.8% | 3.7% | 4.9% | 16.0% |
| Giro dos ativos | 1.36x | 1.30x | 1.20x | 1.23x | 1.34x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.90x | 3.20x | 5.76x | 5.30x | 1.62x |
| Dívida líquida/PL | 0.40x | 0.60x | 0.47x | 0.72x | 0.81x |
| Liquidez corrente | 2.08x | 2.28x | 2.54x | 2.83x | 3.26x |
| ROA | 3.5% | 5.2% | 0.9% | 2.9% | 14.7% |
| CAGR lucro 5a | -35.8% | -33.9% | -78.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | -7.8% | -7.5% | -16.1% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,93 bi
2024
R$ 2,11 bi
2023
R$ 1,88 bi
2022
R$ 2,33 bi
2021
R$ 2,67 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,05 bi
2024
R$ 0,08 bi
2023
R$ 0,01 bi
2022
R$ 0,06 bi
2021
R$ 0,29 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,74 bi
2024
R$ 0,77 bi
2023
R$ 0,84 bi
2022
R$ 0,84 bi
2021
R$ 0,85 bi