Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
USIM3 · Metalurgia e siderurgia
USINAS SID DE MINAS GERAIS S.A.-USIMINAS
Setor CVM: Metalurgia e Siderurgia
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
29/100
fundamentos fracos
Saúde
6/9 · Z 8.1
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
9/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Metalurgia e siderurgia
Altman Z-Score
8.09
Acima do setor
ROE
-12.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
-3.0%
Abaixo do setor
Margem líquida
-11.1%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
P/L
-3.17x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
29/100
🔴 Fundamentos fracos
14º de 17 em Metalurgia e siderurgia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (77), enquanto Lucratividade (5) fica para trás. Ocupa a 14ª posição entre 17 empresas de Metalurgia e siderurgia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (77/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Passivos/Ativos acima do setor.
Riscos
- Valuation — ponto fraco (37/100): P/L, Earnings Yield abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (16/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (15/100): Receita consistente?, Anos com lucro, Volatilidade da margem abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (14/100): Dividend Yield abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (5/100): ROIC, Margem EBITDA, Margem bruta abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade525%▾
ROE-12.3%
0.2abaixo do setor
ROIC-3.0%
0.0abaixo do setor
ROA-8.2%
1.2abaixo do setor
Margem líquida-11.1%
0.2abaixo do setor
Margem EBITDA-0.3%
0.0abaixo do setor
Margem bruta8.3%
0.0abaixo do setor
Margem EBIT-5.2%
0.6abaixo do setor
Giro dos ativos0.74x
4.1na média do setor
Endividamento7720%▾
Dívida líquida/EBITDA—
denominador não positivo
Dívida líquida/PL0.05x
6.1na média do setor
Dívida bruta/PL0.27x
6.4na média do setor
Liquidez corrente4.12x
8.8acima do setor
Liquidez seca2.67x
8.8acima do setor
Passivos/Ativos33.6%
8.8acima do setor
Cobertura de juros—
sem despesa financeira relevante
Valuation3720%▾
P/L-3.17x
0.0
EV/EBITDA—
EBITDA não positivo
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP0.39x
7.9acima do setor
P/Receita (PSR)0.35x
7.1na média do setor
Earnings Yield-31.5%
1.4abaixo do setor
FCF Yield10.9%
5.8na média do setor
Crescimento1615%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-6.1%
1.2abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a-0.7%
2.5na média do setor
Consistência1510%▾
Anos com lucro4
1.8abaixo do setor
Receita consistente?25%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE17.8 pp
2.9abaixo do setor
Volatilidade da margem13.4 pp
2.4abaixo do setor
Dividendos1410%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo7 anos
4.1na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
USIM3último fechamento
R$ 7,37
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.60%
vs 14 de jul. · R$ 7,49
Máx.
R$ 7,91
Mín.
R$ 7,37
Amplitude
+7.33%
P/L
-3.17x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
0.39x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
10.9%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.92x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-12.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-8.2%
Abaixo do setor
ROIC
-3.0%
Abaixo do setor
Margem líquida
-11.1%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
8.3%
Abaixo do setor
Margem EBIT
-5.2%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
-0.3%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.74x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
0.05x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.27x
Na média do setor
Liquidez corrente
4.12x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
66.4%
Acima do setor
Passivos / ativos
33.6%
Acima do setor
Cobertura de juros
—
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-6.1%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 26,26 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -2,91 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 23,7 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 35,68 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 16,8 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 12,72 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 5,14 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 6,39 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,25 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -12.3% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | — | < 3.00x | 3 | — |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -11.1% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -3.17x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Metalurgia e siderurgia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 EALT3 · ELECTRO ACO ALTONA S.A. | 100 | 25.6% | 16.4% |
| 🟢 KEPL3 · KEPLER WEBER S.A. | 79 | 20.2% | 10.5% |
| 🟢 BALM3 · BAUMER S.A. | 79 | 15.4% | 10.3% |
| 🟡 ALUBAR METAIS E CABOS S.A. | 55 | 22.1% | 6.8% |
| 🟡 SHUL3 · SCHULZ S.A. | 45 | 19.3% | 14.9% |
| 🟡 PATI3 · PANATLANTICA S.A. | 43 | 6.7% | 2.6% |
| 🔴 FESA3 · CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA | 36 | 5.7% | 8.1% |
| 🔴 GOAU3 · METALURGICA GERDAU S.A. | 29 | 2.6% | 2.0% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -12.3% | 0.0% | 6.2% | 8.1% | 41.3% |
| ROIC | -3.0% | 1.0% | 1.6% | 5.3% | 30.6% |
| Margem líquida | -11.1% | 0.0% | 5.9% | 6.4% | 29.8% |
| Margem bruta | 8.3% | 6.4% | 6.5% | 17.5% | 33.4% |
| Margem EBIT | -5.2% | 1.9% | 2.9% | 8.2% | 34.1% |
| Margem EBITDA | -0.3% | 6.7% | 6.7% | 11.0% | 37.0% |
| Giro dos ativos | 0.74x | 0.65x | 0.69x | 0.81x | 0.85x |
| Dívida líquida/EBITDA | — | 0.91x | 0.32x | 0.92x | -0.00x |
| Dívida líquida/PL | 0.05x | 0.06x | 0.02x | 0.13x | -0.00x |
| Liquidez corrente | 4.12x | 3.64x | 3.25x | 3.78x | 3.16x |
| ROA | -8.2% | 0.0% | 4.1% | 5.2% | 25.5% |
| CAGR lucro 5a | — | -93.1% | -59.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | -6.1% | -8.5% | -9.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 26,26 bi
2024
R$ 25,87 bi
2023
R$ 27,64 bi
2022
R$ 32,47 bi
2021
R$ 33,74 bi
Lucro líquido
2025
R$ -2,91 bi
2024
R$ 0 bi
2023
R$ 1,64 bi
2022
R$ 2,09 bi
2021
R$ 10,06 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 23,7 bi
2024
R$ 26,68 bi
2023
R$ 26,55 bi
2022
R$ 25,89 bi
2021
R$ 24,36 bi