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CEEB3 · Energia

CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA

Setor CVM: Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
64/100
fundamentos medianos
Saúde
4/9 · Z 5.0
moderada
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

57/100
🟡 Atenção

Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

4/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

5.00

Na média do setor

ROE

24.9%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

14.0%

Acima do setor

Margem líquida

10.6%

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

3.40x

Na média do setorSeu critério ✗

P/L

6.32x

Acima do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

12.4%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

64/100
🟡 Fundamentos medianos
3º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (90), enquanto Endividamento (32) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Dividendos (90/100): Anos consecutivos de dividendo, Dividend Yield acima do setor.
  • Valuation (84/100): Earnings Yield, FCF Yield, P/EBIT acima do setor.
  • Lucratividade (71/100): ROIC, ROE acima do setor.

Pontos de atenção

  • Crescimento — desempenho mediano (58/100).
  • Consistência — desempenho mediano (48/100).

Riscos

  • Endividamento — ponto fraco (32/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
7125%▾
ROE24.9%
7.7acima do setor
ROIC14.0%
9.4acima do setor
ROA5.4%
6.8na média do setor
Margem líquida10.6%
5.0na média do setor
Margem EBITDA28.7%
6.5na média do setor
Margem bruta29.3%
5.7na média do setor
Margem EBIT23.0%
6.7na média do setor
Giro dos ativos0.51x
6.8na média do setor
Endividamento
3220%▾
Dívida líquida/EBITDA3.40x
4.4na média do setor
Dívida líquida/PL2.29x
0.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.59x
1.0abaixo do setor
Liquidez corrente1.19x
3.9na média do setor
Liquidez seca1.19x
3.9na média do setor
Passivos/Ativos78.1%
1.3abaixo do setor
Cobertura de juros1.73x
6.0na média do setor
Valuation
8420%▾
P/L6.32x
7.9acima do setor
EV/EBITDA5.74x
8.5acima do setor
P/EBIT2.93x
8.8acima do setor
P/VP1.57x
5.5na média do setor
P/Receita (PSR)0.67x
8.2acima do setor
Earnings Yield15.8%
9.3acima do setor
FCF Yield14.3%
9.2acima do setor
Crescimento
5815%▾
CAGR lucro 5a4.0%
6.5na média do setor
CAGR receita 5a6.5%
5.7na média do setor
CAGR EBITDA 5a10.9%
5.9na média do setor
CAGR patrimônio 5a6.2%
3.8na média do setor
Consistência
4810%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE1.5 pp
9.7acima do setor
Volatilidade da margem0.5 pp
9.7acima do setor
Dividendos
9010%▾
Dividend Yield12.4%
8.6acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo28 anos
9.7acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

CEEB3último fechamento

R$ 47,10

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.06%

vs 10 de jul. · R$ 47,13

45,4846,2346,9801 de jul.06 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 47,15

Mín.

R$ 45,31

Amplitude

+4.06%

P/L

6.32x

Acima do setorSeu critério ✓

P/VP

1.57x

Na média do setor

Dividend Yield

12.4%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

14.3%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

0.00x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

24.9%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

5.4%

Na média do setor

ROIC

14.0%

Acima do setor

Margem líquida

10.6%

Na média do setorSeu critério ✓

Margem bruta

29.3%

Na média do setor

Margem EBIT

23.0%

Na média do setor

Margem EBITDA

28.7%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.51x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

90.6%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.40x

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

4.25x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

2.29x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

2.59x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

1.19x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

21.9%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

78.1%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

1.73x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

6.5%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

4.0%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 18,38 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 1,95 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 7,85 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 35,86 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 7,62 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 1,24 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 2,36 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 20,31 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 17,95 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE24.9%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA3.40x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida10.6%> 10.0%2✓
Dividend Yield12.4%> 5.0%2✓
P/L6.32x< 15.00x1✓

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79371.6%157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.7920.2%19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A7332.0%15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE24.9%24.4%28.6%26.5%27.0%
ROIC14.0%13.7%16.6%13.9%13.0%
Margem líquida10.6%10.9%12.1%11.2%11.7%
Margem bruta29.3%30.0%30.9%29.2%25.0%
Margem EBIT23.0%24.0%24.9%22.9%19.8%
Margem EBITDA28.7%29.9%30.7%28.4%24.5%
Giro dos ativos0.51x0.53x0.54x0.55x0.58x
Dívida líquida/EBITDA3.40x2.99x2.86x3.06x3.08x
Dívida líquida/PL2.29x1.99x2.07x2.06x1.74x
Liquidez corrente1.19x0.95x0.87x0.94x1.13x
ROA5.4%5.8%6.6%6.1%6.8%
CAGR lucro 5a4.0%2.7%5.0%——
CAGR receita 5a6.5%5.0%3.1%——

Receita

2025
R$ 18,38 bi
2024
R$ 16,53 bi
2023
R$ 15,16 bi
2022
R$ 13,98 bi
2021
R$ 14,27 bi

Lucro líquido

2025
R$ 1,95 bi
2024
R$ 1,81 bi
2023
R$ 1,84 bi
2022
R$ 1,57 bi
2021
R$ 1,67 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 7,85 bi
2024
R$ 7,42 bi
2023
R$ 6,44 bi
2022
R$ 5,91 bi
2021
R$ 6,18 bi