TAEE3 · Energia

TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A.

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio

53/100

fundamentos medianos

Saúde

5/9 · Z 5.6

moderada

Preço

justo

em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

57/100

🟡 Atenção

Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

5.57

Na média do setor

ROE

20.8%

Na média do setorSeu critério ✓

ROIC

13.7%

Acima do setor

Margem líquida

34.2%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

3.66x

Na média do setorSeu critério ✗

P/L

8.84x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

8.1%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

53/100

🟡 Fundamentos medianos

9º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (74), enquanto Crescimento (31) fica para trás. Ocupa a 9ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

Dividendos (74/100): Anos consecutivos de dividendo, Dividend Yield acima do setor.
Lucratividade (71/100): Margem bruta, Margem EBIT, ROA acima do setor.

Pontos de atenção

Valuation — desempenho mediano (52/100).
Endividamento — desempenho mediano (50/100).

Riscos

Consistência — ponto fraco (31/100): Receita consistente?, Anos com lucro abaixo do setor.
Crescimento — ponto fraco (31/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR lucro 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade

7125%▾

ROE20.8%

6.7acima do setor

ROIC13.7%

7.1acima do setor

ROA7.0%

8.1acima do setor

Margem líquida34.2%

7.3acima do setor

Margem EBITDA60.5%

7.6acima do setor

Margem bruta55.1%

8.7acima do setor

Margem EBIT59.2%

8.7acima do setor

Giro dos ativos0.21x

1.9abaixo do setor

Endividamento

5020%▾

Dívida líquida/EBITDA3.66x

2.9na média do setor

Dívida líquida/PL1.34x

3.0na média do setor

Dívida bruta/PL1.44x

4.0na média do setor

Liquidez corrente1.57x

6.8na média do setor

Liquidez seca1.57x

6.8na média do setor

Passivos/Ativos66.2%

6.1na média do setor

Cobertura de juros2.34x

7.7acima do setor

Valuation

5220%▾

P/L8.84x

5.4na média do setor

EV/EBITDA8.65x

3.5na média do setor

P/EBIT5.11x

5.0na média do setor

P/VP1.84x

4.1na média do setor

P/Receita (PSR)3.02x

1.8abaixo do setor

Earnings Yield11.3%

6.9na média do setor

FCF Yield10.6%

8.1acima do setor

Crescimento

3115%▾

CAGR lucro 5a-8.1%

2.6na média do setor

CAGR receita 5a7.4%

6.0na média do setor

CAGR EBITDA 5a-5.1%

1.1abaixo do setor

CAGR patrimônio 5a3.3%

2.8na média do setor

Consistência

3110%▾

Anos com lucro5

2.9acima do setor

Receita consistente?75%

1.9abaixo do setor

Volatilidade do ROE4.7 pp

5.8na média do setor

Volatilidade da margem10.5 pp

3.2na média do setor

Dividendos

7410%▾

Dividend Yield8.1%

7.2acima do setor

DY médio 5a—

série com 1 ponto(s) (mínimo 3)

Anos consecutivos de dividendo19 anos

7.7acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64 CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64 CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63 CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56 CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55 EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54 ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

TAEE3último fechamento

R$ 13,52

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.81%

vs 14 de jul. · R$ 13,63

Máx.

R$ 13,67

Mín.

R$ 13,15

Amplitude

+3.95%

P/L

8.84x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

1.84x

Na média do setor

Dividend Yield

8.1%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

10.6%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

0.69x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

20.8%

Na média do setorSeu critério ✓

ROA

7.0%

Acima do setor

ROIC

13.7%

Acima do setor

Margem líquida

34.2%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

55.1%

Na média do setor

Margem EBIT

59.2%

Na média do setor

Margem EBITDA

60.5%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.21x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

96.9%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.66x

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

3.74x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.34x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.44x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.57x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

33.8%

Na média do setor

Passivos / ativos

66.2%

Na média do setor

Cobertura de juros

2.34x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

7.4%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-8.1%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 4,62 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 1,58 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 7,61 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 22,51 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 3,58 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 1,29 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,74 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 10,97 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 10,23 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

Critério	Valor	Alvo	Peso	Status
ROE	20.8%	> 15.0%	3	✓
Dívida líquida/EBITDA	3.66x	< 3.00x	3	✗
Lucro crescente?	Não	deve ser crescente	3	✗
Margem líquida	34.2%	> 10.0%	2	✓
Dividend Yield	8.1%	> 5.0%	2	✓
P/L	8.84x	< 15.00x	1	✓

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

Empresa	Nota	ROE	Margem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A	100	57.2%	—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA	100	16.5%	55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.	100	44.7%	63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA	100	17.1%	53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.	79	24.4%	12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.	79	371.6%	157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.	79	20.2%	19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A	73	32.0%	15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador	2025	2024	2023	2022	2021
ROE	20.8%	24.4%	20.5%	22.1%	33.1%
ROIC	13.7%	15.6%	13.6%	14.1%	21.5%
Margem líquida	34.2%	45.6%	40.7%	55.4%	63.8%
Margem bruta	55.1%	66.5%	63.1%	80.9%	81.3%
Margem EBIT	59.2%	77.0%	69.5%	93.3%	98.9%
Margem EBITDA	60.5%	77.7%	70.0%	94.3%	99.6%
Giro dos ativos	0.21x	0.18x	0.17x	0.15x	0.22x
Dívida líquida/EBITDA	3.66x	3.13x	3.57x	2.87x	1.86x
Dívida líquida/PL	1.34x	1.30x	1.26x	1.08x	0.96x
Liquidez corrente	1.57x	1.23x	2.00x	3.02x	1.51x
ROA	7.0%	8.3%	7.0%	8.4%	13.9%
CAGR lucro 5a	-8.1%	-8.5%	-21.4%	—	—
CAGR receita 5a	7.4%	2.3%	-1.6%	—	—

Receita

2025

R$ 4,62 bi

2024

R$ 3,72 bi

2023

R$ 3,36 bi

2022

R$ 2,62 bi

2021

R$ 3,47 bi

Lucro líquido

2025

R$ 1,58 bi

2024

R$ 1,69 bi

2023

R$ 1,37 bi

2022

R$ 1,45 bi

2021

R$ 2,21 bi

Patrimônio líquido

2025

R$ 7,61 bi

2024

R$ 6,94 bi

2023

R$ 6,68 bi

2022

R$ 6,57 bi

2021

R$ 6,68 bi