Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
TAEE3 · Energia
TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
53/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 5.6
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
79/100
🟢 Atende
Reprovou em: Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Energia
Altman Z-Score
5.57
Na média do setor
ROE
20.8%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
13.7%
Acima do setor
Margem líquida
34.2%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
3.66x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
9.04x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
7.3%
Acima do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
53/100
🟡 Fundamentos medianos
9º de 30 em Energia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (78), enquanto Consistência (28) fica para trás. Ocupa a 9ª posição entre 30 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Dividendos (78/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo acima do setor.
- Lucratividade (72/100): Margem bruta, Margem EBIT, ROA acima do setor.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (52/100).
- Valuation — desempenho mediano (48/100).
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (31/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR lucro 5a abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (28/100): Receita consistente?, Anos com lucro, Volatilidade da margem abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade7225%▾
ROE20.8%
6.7acima do setor
ROIC13.7%
7.0acima do setor
ROA7.0%
8.0acima do setor
Margem líquida34.2%
7.7acima do setor
Margem EBITDA60.5%
8.0acima do setor
Margem bruta55.1%
9.0acima do setor
Margem EBIT59.2%
9.0acima do setor
Giro dos ativos0.21x
1.7abaixo do setor
Endividamento5220%▾
Dívida líquida/EBITDA3.66x
2.9na média do setor
Dívida líquida/PL1.34x
3.1na média do setor
Dívida bruta/PL1.44x
4.1na média do setor
Liquidez corrente1.57x
7.0na média do setor
Liquidez seca1.57x
7.0na média do setor
Passivos/Ativos66.2%
6.3na média do setor
Cobertura de juros2.34x
8.0acima do setor
Valuation4820%▾
P/L9.04x
4.6na média do setor
EV/EBITDA8.76x
3.5na média do setor
P/EBIT5.22x
4.6na média do setor
P/VP1.88x
3.6na média do setor
P/Receita (PSR)3.09x
1.8abaixo do setor
Earnings Yield11.1%
6.1na média do setor
FCF Yield10.4%
7.7acima do setor
Crescimento3115%▾
CAGR lucro 5a-8.1%
2.6na média do setor
CAGR receita 5a7.4%
6.0na média do setor
CAGR EBITDA 5a-5.1%
1.1abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a3.3%
2.5na média do setor
Consistência2810%▾
Anos com lucro5
2.7acima do setor
Receita consistente?75%
1.7abaixo do setor
Volatilidade do ROE4.7 pp
5.7na média do setor
Volatilidade da margem10.5 pp
2.7abaixo do setor
Dividendos7810%▾
Dividend Yield7.3%
7.9acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo19 anos
7.7acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.67CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.66CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA63CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB62CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.55CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG54NEOE3 · NEOENERGIA S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A53
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
TAEE3último fechamento
R$ 13,82
13 de nov. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+2.29%
vs 12 de nov. · R$ 13,51
Máx.
R$ 13,82
Mín.
R$ 12,98
Amplitude
+6.47%
P/L
9.04x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
1.88x
Na média do setor
Dividend Yield
7.3%
Acima do setorSeu critério ✓
FCF Yield
10.4%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.69x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
20.8%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
7.0%
Acima do setor
ROIC
13.7%
Acima do setor
Margem líquida
34.2%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
55.1%
Na média do setor
Margem EBIT
59.2%
Acima do setor
Margem EBITDA
60.5%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.21x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
96.9%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
3.66x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.74x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.34x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.44x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.57x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
33.8%
Na média do setor
Passivos / ativos
66.2%
Na média do setor
Cobertura de juros
2.34x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
7.4%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-8.1%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 4,62 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 1,58 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 7,61 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 22,51 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 3,58 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,29 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,74 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 10,97 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 10,23 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 20.8% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.66x | < 4.00xregra de Energia | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 34.2% | > 12.0%regra de Energia | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 7.3% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 9.04x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Energia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TERP GLBL BRASIL I PARTICIPAÇÕES S.A. | 100 | 832.3% | 17.1% |
| 🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A. | 100 | 44.7% | 63.5% |
| 🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A | 100 | 57.2% | — |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA | 100 | 17.1% | 53.6% |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA | 100 | 16.5% | 55.1% |
| 🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A. | 79 | 24.4% | 12.9% |
| 🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A. | 79 | 30.0% | 12.7% |
| 🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A. | 79 | 20.2% | 19.9% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 20.8% | 24.4% | 20.5% | 22.1% | 33.1% |
| ROIC | 13.7% | 15.6% | 13.6% | 14.1% | 21.5% |
| Margem líquida | 34.2% | 45.6% | 40.7% | 55.4% | 63.8% |
| Margem bruta | 55.1% | 66.5% | 63.1% | 80.9% | 81.3% |
| Margem EBIT | 59.2% | 77.0% | 69.5% | 93.3% | 98.9% |
| Margem EBITDA | 60.5% | 77.7% | 70.0% | 94.3% | 99.6% |
| Giro dos ativos | 0.21x | 0.18x | 0.17x | 0.15x | 0.22x |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.66x | 3.13x | 3.57x | 2.87x | 1.86x |
| Dívida líquida/PL | 1.34x | 1.30x | 1.26x | 1.08x | 0.96x |
| Liquidez corrente | 1.57x | 1.23x | 2.00x | 3.02x | 1.51x |
| ROA | 7.0% | 8.3% | 7.0% | 8.4% | 13.9% |
| CAGR lucro 5a | -8.1% | -8.5% | -21.4% | — | — |
| CAGR receita 5a | 7.4% | 2.3% | -1.6% | — | — |
Receita
2025
R$ 4,62 bi
2024
R$ 3,72 bi
2023
R$ 3,36 bi
2022
R$ 2,62 bi
2021
R$ 3,47 bi
Lucro líquido
2025
R$ 1,58 bi
2024
R$ 1,69 bi
2023
R$ 1,37 bi
2022
R$ 1,45 bi
2021
R$ 2,21 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 7,61 bi
2024
R$ 6,94 bi
2023
R$ 6,68 bi
2022
R$ 6,57 bi
2021
R$ 6,68 bi