Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CPFE3 · Energia
CPFL ENERGIA S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
64/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.1
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
79/100
🟢 Atende
Reprovou em: Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Energia
Altman Z-Score
5.14
Na média do setor
ROE
24.4%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
14.9%
Acima do setor
Margem líquida
12.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
1.99x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
9.40x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
8.0%
Na média do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
64/100
🟡 Fundamentos medianos
2º de 31 em Energia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (77), enquanto Crescimento (53) fica para trás. Ocupa a 2ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Lucratividade (77/100): ROIC, ROA, ROE acima do setor.
- Dividendos (65/100).
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (65/100).
- Valuation — desempenho mediano (62/100).
- Endividamento — desempenho mediano (58/100).
- Crescimento — desempenho mediano (53/100).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade7725%▾
ROE24.4%
7.4acima do setor
ROIC14.9%
9.7acima do setor
ROA7.1%
8.4acima do setor
Margem líquida12.9%
6.7na média do setor
Margem EBITDA30.3%
6.9na média do setor
Margem bruta31.8%
6.3na média do setor
Margem EBIT24.9%
7.0na média do setor
Giro dos ativos0.55x
7.1na média do setor
Endividamento5820%▾
Dívida líquida/EBITDA1.99x
9.9acima do setor
Dívida líquida/PL1.14x
5.7na média do setor
Dívida bruta/PL1.24x
4.7na média do setor
Liquidez corrente0.93x
1.6abaixo do setor
Liquidez seca0.92x
1.6abaixo do setor
Passivos/Ativos71.0%
4.5na média do setor
Cobertura de juros2.24x
7.0na média do setor
Valuation6220%▾
P/L9.40x
4.3na média do setor
EV/EBITDA6.01x
8.1acima do setor
P/EBIT4.88x
5.8na média do setor
P/VP2.30x
2.1abaixo do setor
P/Receita (PSR)1.22x
4.6na média do setor
Earnings Yield10.6%
5.9na média do setor
FCF Yield12.6%
8.8acima do setor
Crescimento5315%▾
CAGR lucro 5a4.3%
7.0na média do setor
CAGR receita 5a3.1%
3.0na média do setor
CAGR EBITDA 5a10.1%
5.2na média do setor
CAGR patrimônio 5a8.7%
4.8na média do setor
Consistência6510%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?100%
6.8acima do setor
Volatilidade do ROE1.9 pp
9.4acima do setor
Volatilidade da margem0.5 pp
10.0acima do setor
Dividendos6510%▾
Dividend Yield8.0%
6.9na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo10 anos
5.8na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CPFE3último fechamento
R$ 46,83
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-0.78%
vs 14 de jul. · R$ 47,20
Máx.
R$ 47,87
Mín.
R$ 44,88
Amplitude
+6.66%
P/L
9.40x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
2.30x
Abaixo do setor
Dividend Yield
8.0%
Na média do setorSeu critério ✓
FCF Yield
12.6%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.16x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
24.4%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
7.1%
Acima do setor
ROIC
14.9%
Acima do setor
Margem líquida
12.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
31.8%
Na média do setor
Margem EBIT
24.9%
Na média do setor
Margem EBITDA
30.3%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.55x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
124.7%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
1.99x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
2.43x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.14x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.24x
Na média do setor
Liquidez corrente
0.93x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
29.0%
Na média do setor
Passivos / ativos
71.0%
Na média do setor
Cobertura de juros
2.24x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
3.1%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
4.3%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 44,37 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 5,74 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 23,5 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 81,1 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 16,62 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -1,26 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 2,23 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 29,06 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 26,83 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 24.4% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.99x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 12.9% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 8.0% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 9.40x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Energia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A | 100 | 57.2% | — |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA | 100 | 16.5% | 55.1% |
| 🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A. | 100 | 44.7% | 63.5% |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA | 100 | 17.1% | 53.6% |
| 🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A. | 79 | 371.6% | 157.4% |
| 🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A. | 79 | 20.2% | 19.9% |
| 🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A | 73 | 32.0% | 15.4% |
| 🟢 ESSENTIA PCHS S.A. | 73 | 110.5% | 24.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 24.4% | 26.4% | 27.7% | 29.8% | 28.9% |
| ROIC | 14.9% | 15.3% | 15.7% | 17.0% | 13.9% |
| Margem líquida | 12.9% | 13.5% | 13.9% | 13.3% | 12.4% |
| Margem bruta | 31.8% | 31.8% | 34.3% | 30.1% | 23.6% |
| Margem EBIT | 24.9% | 25.4% | 26.6% | 26.0% | 18.9% |
| Margem EBITDA | 30.3% | 30.8% | 32.3% | 31.2% | 23.4% |
| Giro dos ativos | 0.55x | 0.55x | 0.53x | 0.55x | 0.59x |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.99x | 2.04x | 1.71x | 1.76x | 2.21x |
| Dívida líquida/PL | 1.14x | 1.23x | 1.10x | 1.23x | 1.20x |
| Liquidez corrente | 0.93x | 0.95x | 0.91x | 1.02x | 1.20x |
| ROA | 7.1% | 7.5% | 7.4% | 7.3% | 7.3% |
| CAGR lucro 5a | 4.3% | 5.9% | 6.8% | — | — |
| CAGR receita 5a | 3.1% | 2.8% | 0.7% | — | — |
Receita
2025
R$ 44,37 bi
2024
R$ 42,63 bi
2023
R$ 39,74 bi
2022
R$ 39,35 bi
2021
R$ 39,21 bi
Lucro líquido
2025
R$ 5,74 bi
2024
R$ 5,76 bi
2023
R$ 5,54 bi
2022
R$ 5,22 bi
2021
R$ 4,85 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 23,5 bi
2024
R$ 21,8 bi
2023
R$ 20 bi
2022
R$ 17,54 bi
2021
R$ 16,81 bi