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UGPA3 · Petróleo e gás

ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Petróleo e Gás

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
49/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 5.9
moderada
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

50/100
🟡 Atenção

Reprovou em: ROE, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Petróleo e gás

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

5.94

Acima do setor

ROE

14.3%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

9.1%

Acima do setor

Margem líquida

1.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.84x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

13.65x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

4.2%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

49/100
🟡 Fundamentos medianos
3º de 7 em Petróleo e gás

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (67), enquanto Crescimento (27) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 7 empresas de Petróleo e gás por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Dividendos (67/100): Anos consecutivos de dividendo acima do setor.

Pontos de atenção

  • Consistência — desempenho mediano (57/100).
  • Endividamento — desempenho mediano (55/100).
  • Lucratividade — desempenho mediano (50/100).
  • Valuation — desempenho mediano (46/100).

Riscos

  • Crescimento — ponto fraco (27/100): CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
5025%▾
ROE14.3%
6.7na média do setor
ROIC9.1%
8.1acima do setor
ROA5.2%
5.7na média do setor
Margem líquida1.8%
2.4abaixo do setor
Margem EBITDA4.6%
2.4abaixo do setor
Margem bruta6.6%
0.0abaixo do setor
Margem EBIT3.5%
1.4abaixo do setor
Giro dos ativos2.88x
8.6acima do setor
Endividamento
5520%▾
Dívida líquida/EBITDA2.84x
6.0na média do setor
Dívida líquida/PL1.05x
5.3na média do setor
Dívida bruta/PL1.23x
4.3na média do setor
Liquidez corrente1.62x
4.3na média do setor
Liquidez seca1.26x
4.3na média do setor
Passivos/Ativos64.1%
5.7na média do setor
Cobertura de juros1.81x
7.1acima do setor
Valuation
4620%▾
P/L13.65x
4.3na média do setor
EV/EBITDA8.13x
3.3abaixo do setor
P/EBIT6.97x
3.3abaixo do setor
P/VP1.96x
4.3na média do setor
P/Receita (PSR)0.24x
10.0acima do setor
Earnings Yield7.3%
4.3na média do setor
FCF Yield9.9%
5.0na média do setor
Crescimento
2715%▾
CAGR lucro 5a30.2%
4.0na média do setor
CAGR receita 5a6.7%
1.7abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a25.0%
1.7abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a14.1%
2.9na média do setor
Consistência
5710%▾
Anos com lucro5
4.3acima do setor
Receita consistente?75%
2.9na média do setor
Volatilidade do ROE3.2 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem0.4 pp
10.0acima do setor
Dividendos
6710%▾
Dividend Yield4.2%
5.7na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo26 anos
8.6acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

RECV3 · PETRORECÔNCAVO S.A.65PETR3 · PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS56

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

UGPA3último fechamento

R$ 31,10

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+3.29%

vs 14 de jul. · R$ 30,11

28,2429,5230,8006 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 31,10

Mín.

R$ 27,94

Amplitude

+11.3%

P/L

13.65x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

1.96x

Na média do setor

Dividend Yield

4.2%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

9.9%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

1.26x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

14.3%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

5.2%

Na média do setor

ROIC

9.1%

Acima do setor

Margem líquida

1.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

6.6%

Abaixo do setor

Margem EBIT

3.5%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

4.6%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

2.88x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

214.5%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.84x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

3.75x

Acima do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.05x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.23x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.62x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

35.9%

Na média do setor

Passivos / ativos

64.1%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.81x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

6.7%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

30.2%

Na média do setor

Lucro crescente?

Sim

Acima do setorSeu critério ✓

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 142,37 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 2,54 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 17,73 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 49,35 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 19,18 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 7,33 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 3,18 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 21,83 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 18,66 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE14.3%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA2.84x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Simdeve ser crescente3✓
Margem líquida1.8%> 10.0%2✗
Dividend Yield4.2%> 5.0%2✗
P/L13.65x< 15.00x1✓

Comparação — Petróleo e gás

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 PETR3 · PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS7926.5%22.2%
🟢 NOVA TRANSPORTADORA DO SUDESTE S.A. - NTS73-87.6%45.1%
🟡 PRIO FORTE S.A.6318.1%36.0%
🟡 RECV3 · PETRORECÔNCAVO S.A.5714.7%20.2%
🟡 ORIGEM ENERGIA S.A.4540.4%31.0%
🔴 NOVA SOCIEDADE DE NAVEGAÇÃO S.A.3889.5%-10369.5%
🔴 OCEÂNICA ENGENHARIA E CONSULTORIA S.A.2726.3%-1.7%
🔴 OPCT3 · OCEANPACT SERVIÇOS MARITIMOS S.A.2110.4%4.9%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE14.3%16.0%17.9%15.1%8.4%
ROIC9.1%9.8%11.8%10.8%5.1%
Margem líquida1.8%1.9%2.0%1.3%0.8%
Margem bruta6.6%7.3%7.4%5.1%4.5%
Margem EBIT3.5%3.7%3.6%2.3%1.6%
Margem EBITDA4.6%4.6%4.5%3.0%2.5%
Giro dos ativos2.88x3.37x3.30x3.94x2.81x
Dívida líquida/EBITDA2.84x2.23x1.28x1.75x5.74x
Dívida líquida/PL1.05x0.87x0.53x0.63x1.48x
Liquidez corrente1.62x1.53x1.66x1.45x1.98x
ROA5.2%6.4%6.6%5.0%2.3%
CAGR lucro 5a30.2%41.9%68.8%——
CAGR receita 5a6.7%6.8%7.2%——

Receita

2025
R$ 142,37 bi
2024
R$ 133,5 bi
2023
R$ 126,05 bi
2022
R$ 143,63 bi
2021
R$ 109,73 bi

Lucro líquido

2025
R$ 2,54 bi
2024
R$ 2,53 bi
2023
R$ 2,52 bi
2022
R$ 1,84 bi
2021
R$ 0,88 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 17,73 bi
2024
R$ 15,82 bi
2023
R$ 14,03 bi
2022
R$ 12,17 bi
2021
R$ 10,47 bi