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PETR3 · Petróleo e gás

PETROLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS

Setor CVM: Petróleo e Gás

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
56/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 4.7
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

79/100
🟢 Atende

Reprovou em: Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Petróleo e gás

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Na média do setor

Altman Z-Score

4.70

Na média do setor

ROE

26.5%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

13.3%

Acima do setor

Margem líquida

22.2%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

1.51x

Acima do setorSeu critério ✓

P/L

5.31x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

5.0%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

56/100
🟡 Fundamentos medianos
2º de 7 em Petróleo e gás

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (78), enquanto Crescimento (0) fica para trás. Ocupa a 2ª posição entre 7 empresas de Petróleo e gás por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Valuation (78/100): EV/EBITDA, P/EBIT, Earnings Yield acima do setor.
  • Lucratividade (76/100): ROE, ROA, Margem EBIT acima do setor.
  • Dividendos (71/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo acima do setor.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (59/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (28/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (0/100): CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
7625%▾
ROE26.5%
8.6acima do setor
ROIC13.3%
7.6acima do setor
ROA9.0%
8.6acima do setor
Margem líquida22.2%
7.6acima do setor
Margem EBITDA46.2%
6.1acima do setor
Margem bruta47.6%
7.1acima do setor
Margem EBIT29.3%
8.6acima do setor
Giro dos ativos0.41x
5.7na média do setor
Endividamento
5920%▾
Dívida líquida/EBITDA1.51x
9.0acima do setor
Dívida líquida/PL0.83x
6.1na média do setor
Dívida bruta/PL0.92x
7.1na média do setor
Liquidez corrente0.71x
1.4abaixo do setor
Liquidez seca0.48x
0.0abaixo do setor
Passivos/Ativos65.9%
4.3na média do setor
Cobertura de juros43.93x
8.6acima do setor
Valuation
7820%▾
P/L5.31x
7.1na média do setor
EV/EBITDA4.07x
10.0acima do setor
P/EBIT4.03x
10.0acima do setor
P/VP1.41x
7.1na média do setor
P/Receita (PSR)1.18x
4.3na média do setor
Earnings Yield18.8%
7.1acima do setor
FCF Yield15.6%
6.7acima do setor
Crescimento
015%▾
CAGR lucro 5a0.8%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a2.4%
0.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-4.3%
0.0abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a1.8%
0.0abaixo do setor
Consistência
2810%▾
Anos com lucro5
4.3acima do setor
Receita consistente?50%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE13.4 pp
1.4abaixo do setor
Volatilidade da margem7.4 pp
6.7na média do setor
Dividendos
7110%▾
Dividend Yield5.0%
7.1acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo8 anos
7.1acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

RECV3 · PETRORECÔNCAVO S.A.65

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

PETR3último fechamento

R$ 45,53

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+0.11%

vs 14 de jul. · R$ 45,48

42,2143,7845,3506 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 45,71

Mín.

R$ 41,85

Amplitude

+9.22%

P/L

5.31x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

1.41x

Na média do setor

Dividend Yield

5.0%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

15.6%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

1.29x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

26.5%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

9.0%

Acima do setor

ROIC

13.3%

Acima do setor

Margem líquida

22.2%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

47.6%

Acima do setor

Margem EBIT

29.3%

Acima do setor

Margem EBITDA

46.2%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.41x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

181.1%

Abaixo do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

1.51x

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

2.39x

Acima do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.83x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.92x

Na média do setor

Liquidez corrente

0.71x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

34.1%

Na média do setor

Passivos / ativos

65.9%

Na média do setor

Cobertura de juros

43.93x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

2.4%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

0.8%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 497,55 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 110,61 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 417,59 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 1.223,39 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 140,03 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ -58,34 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 35,61 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 384,03 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 348,42 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE26.5%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA1.51x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida22.2%> 10.0%2✓
Dividend Yield5.0%> 5.0%2✓
P/L5.31x< 15.00x1✓

Comparação — Petróleo e gás

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 NOVA TRANSPORTADORA DO SUDESTE S.A. - NTS73-87.6%45.1%
🟡 PRIO FORTE S.A.6318.1%36.0%
🟡 RECV3 · PETRORECÔNCAVO S.A.5714.7%20.2%
🟡 UGPA3 · ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.5014.3%1.8%
🟡 ORIGEM ENERGIA S.A.4540.4%31.0%
🔴 NOVA SOCIEDADE DE NAVEGAÇÃO S.A.3889.5%-10369.5%
🔴 OCEÂNICA ENGENHARIA E CONSULTORIA S.A.2726.3%-1.7%
🔴 OPCT3 · OCEANPACT SERVIÇOS MARITIMOS S.A.2110.4%4.9%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE26.5%10.1%32.7%51.9%27.5%
ROIC13.3%12.5%19.5%31.4%20.8%
Margem líquida22.2%7.5%24.4%29.5%23.7%
Margem bruta47.6%50.2%52.7%52.1%48.5%
Margem EBIT29.3%28.0%37.0%45.9%46.6%
Margem EBITDA46.2%41.6%49.9%56.5%60.5%
Giro dos ativos0.41x0.44x0.49x0.66x0.47x
Dívida líquida/EBITDA1.51x1.73x0.94x0.66x0.98x
Dívida líquida/PL0.83x0.96x0.63x0.66x0.69x
Liquidez corrente0.71x0.69x0.96x1.00x1.25x
ROA9.0%3.3%11.9%19.4%11.0%
CAGR lucro 5a0.8%-29.9%8.0%——
CAGR receita 5a2.4%2.7%6.4%——

Receita

2025
R$ 497,55 bi
2024
R$ 490,83 bi
2023
R$ 511,99 bi
2022
R$ 641,26 bi
2021
R$ 452,67 bi

Lucro líquido

2025
R$ 110,61 bi
2024
R$ 37,01 bi
2023
R$ 125,17 bi
2022
R$ 189,01 bi
2021
R$ 107,26 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 417,59 bi
2024
R$ 367,51 bi
2023
R$ 382,34 bi
2022
R$ 364,39 bi
2021
R$ 389,58 bi