Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
SAPR3 · Utilidades
CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR
Setor CVM: Saneamento, Serv. Água e Gás
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
61/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.8
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
64/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Utilidades
Altman Z-Score
5.81
Na média do setor
ROE
16.8%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
10.7%
Na média do setor
Margem líquida
28.9%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
0.60x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
6.12x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
1.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
61/100
🟡 Fundamentos medianos
1º de 9 em Utilidades
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (91), enquanto Crescimento (34) fica para trás. Ocupa a 1ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Valuation (91/100): P/L, EV/EBITDA, P/VP acima do setor.
- Endividamento (68/100): Dívida líquida/PL, Dívida líquida/EBITDA, Dívida bruta/PL acima do setor.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (61/100).
- Consistência — desempenho mediano (48/100).
- Dividendos — desempenho mediano (40/100).
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (34/100): CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade6125%▾
ROE16.8%
5.4na média do setor
ROIC10.7%
4.6na média do setor
ROA7.9%
4.4na média do setor
Margem líquida28.9%
9.9acima do setor
Margem EBITDA41.1%
6.8acima do setor
Margem bruta56.3%
8.9acima do setor
Margem EBIT32.4%
7.8acima do setor
Giro dos ativos0.27x
2.2abaixo do setor
Endividamento6820%▾
Dívida líquida/EBITDA0.60x
9.9acima do setor
Dívida líquida/PL0.14x
10.0acima do setor
Dívida bruta/PL0.60x
8.9acima do setor
Liquidez corrente1.20x
3.3na média do setor
Liquidez seca1.18x
4.4na média do setor
Passivos/Ativos53.3%
8.9acima do setor
Cobertura de juros0.76x
1.3abaixo do setor
Valuation9120%▾
P/L6.12x
10.0acima do setor
EV/EBITDA4.90x
10.0acima do setor
P/EBIT5.44x
8.6acima do setor
P/VP1.03x
10.0acima do setor
P/Receita (PSR)1.77x
7.1na média do setor
Earnings Yield16.3%
8.6acima do setor
FCF Yield34.9%
8.3acima do setor
Crescimento3415%▾
CAGR lucro 5a15.3%
4.3na média do setor
CAGR receita 5a8.5%
3.3na média do setor
CAGR EBITDA 5a6.9%
1.1abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a12.1%
5.6na média do setor
Consistência4810%▾
Anos com lucro5
2.2acima do setor
Receita consistente?100%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE1.2 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem2.9 pp
7.8acima do setor
Dividendos4010%▾
Dividend Yield1.2%
2.5na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo24 anos
7.0acima do setor
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
SAPR3último fechamento
R$ 8,42
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.72%
vs 14 de jul. · R$ 8,36
Máx.
R$ 8,49
Mín.
R$ 8,03
Amplitude
+5.73%
P/L
6.12x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
1.03x
Acima do setor
Dividend Yield
1.2%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
34.9%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
4.18x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
16.8%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
7.9%
Na média do setor
ROIC
10.7%
Na média do setor
Margem líquida
28.9%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
56.3%
Acima do setor
Margem EBIT
32.4%
Acima do setor
Margem EBITDA
41.1%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.27x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
339.5%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.60x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.76x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.14x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.60x
Acima do setor
Liquidez corrente
1.20x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
46.7%
Acima do setor
Passivos / ativos
53.3%
Acima do setor
Cobertura de juros
0.76x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
8.5%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
15.3%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 7,21 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 2,08 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 12,35 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 26,47 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 7,22 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,2 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 5,61 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 7,39 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,78 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.8% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.60x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 28.9% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 1.2% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 6.12x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Utilidades
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 PARSAN S.A. | 100 | 113.2% | — |
| 🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A | 100 | 54.7% | 29.0% |
| 🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A. | 82 | 20.4% | 8.8% |
| 🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO | 79 | 20.0% | 22.2% |
| 🟢 CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS | 79 | 107.3% | 13.3% |
| 🟢 CIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO | 73 | 44.6% | 33.5% |
| 🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A. | 73 | 62.3% | 21.6% |
| 🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG | 73 | 41.5% | 18.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.8% | 14.3% | 15.4% | 13.1% | 15.0% |
| ROIC | 10.7% | 10.1% | 11.2% | 9.6% | 11.5% |
| Margem líquida | 28.9% | 22.6% | 23.9% | 20.3% | 22.6% |
| Margem bruta | 56.3% | 57.8% | 60.0% | 58.0% | 60.6% |
| Margem EBIT | 32.4% | 34.7% | 37.3% | 31.5% | 36.1% |
| Margem EBITDA | 41.1% | 42.9% | 44.9% | 39.2% | 43.7% |
| Giro dos ativos | 0.27x | 0.33x | 0.33x | 0.34x | 0.36x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.60x | 1.64x | 1.59x | 1.74x | 1.38x |
| Dívida líquida/PL | 0.14x | 0.45x | 0.46x | 0.44x | 0.40x |
| Liquidez corrente | 1.20x | 1.78x | 1.41x | 1.52x | 1.48x |
| ROA | 7.9% | 7.5% | 8.0% | 6.9% | 8.0% |
| CAGR lucro 5a | 15.3% | 9.5% | 13.0% | — | — |
| CAGR receita 5a | 8.5% | 9.6% | 10.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 7,21 bi
2024
R$ 6,85 bi
2023
R$ 6,29 bi
2022
R$ 5,67 bi
2021
R$ 5,2 bi
Lucro líquido
2025
R$ 2,08 bi
2024
R$ 1,55 bi
2023
R$ 1,5 bi
2022
R$ 1,15 bi
2021
R$ 1,18 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 12,35 bi
2024
R$ 10,83 bi
2023
R$ 9,74 bi
2022
R$ 8,79 bi
2021
R$ 7,83 bi