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SBSP3 · Utilidades

CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO

Setor CVM: Saneamento, Serv. Água e Gás

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
59/100
fundamentos medianos
Saúde
4/9 · Z 5.6
moderada
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

79/100
🟢 Atende

Reprovou em: Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Utilidades

Piotroski F-Score (0–9)

4/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

5.57

Na média do setor

ROE

20.0%

Na média do setorSeu critério ✓

ROIC

11.0%

Na média do setor

Margem líquida

22.2%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

2.40x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

12.49x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

11.6%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

59/100
🟡 Fundamentos medianos
2º de 9 em Utilidades

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (75), enquanto Consistência (33) fica para trás. Ocupa a 2ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Dividendos (75/100): Dividend Yield acima do setor.
  • Crescimento (74/100): CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a acima do setor.
  • Lucratividade (73/100): Margem EBIT, Margem líquida, ROE acima do setor.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (52/100).
  • Valuation — desempenho mediano (42/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (33/100): Anos com lucro, Volatilidade da margem abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
7325%▾
ROE20.0%
7.7acima do setor
ROIC11.0%
7.7acima do setor
ROA8.1%
6.7acima do setor
Margem líquida22.2%
8.8acima do setor
Margem EBITDA38.9%
7.7acima do setor
Margem bruta37.0%
4.4na média do setor
Margem EBIT33.1%
8.9acima do setor
Giro dos ativos0.37x
4.4na média do setor
Endividamento
5220%▾
Dívida líquida/EBITDA2.40x
7.7na média do setor
Dívida líquida/PL0.84x
4.6na média do setor
Dívida bruta/PL0.95x
6.7na média do setor
Liquidez corrente1.12x
2.2abaixo do setor
Liquidez seca1.12x
3.3na média do setor
Passivos/Ativos59.3%
5.6na média do setor
Cobertura de juros—
sem despesa financeira relevante
Valuation
4220%▾
P/L12.49x
5.7na média do setor
EV/EBITDA9.53x
4.3na média do setor
P/EBIT8.39x
5.7na média do setor
P/VP2.49x
7.1na média do setor
P/Receita (PSR)2.77x
4.3na média do setor
Earnings Yield8.0%
4.3na média do setor
FCF Yield-5.1%
0.0abaixo do setor
Crescimento
7415%▾
CAGR lucro 5a38.4%
8.6acima do setor
CAGR receita 5a18.2%
6.7acima do setor
CAGR EBITDA 5a23.6%
6.7acima do setor
CAGR patrimônio 5a14.2%
6.7acima do setor
Consistência
3310%▾
Anos com lucro5
2.2acima do setor
Receita consistente?100%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE6.3 pp
5.6na média do setor
Volatilidade da margem5.7 pp
3.3abaixo do setor
Dividendos
7510%▾
Dividend Yield11.6%
8.8acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo14 anos
5.0na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

SAPR3 · CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR61

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

SBSP3último fechamento

R$ 29,98

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-1.19%

vs 14 de jul. · R$ 30,34

29,4230,1830,9406 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 31,11

Mín.

R$ 29,25

Amplitude

+6.36%

P/L

12.49x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

2.49x

Na média do setor

Dividend Yield

11.6%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

-5.1%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

6.22x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

20.0%

Na média do setorSeu critério ✓

ROA

8.1%

Acima do setor

ROIC

11.0%

Na média do setor

Margem líquida

22.2%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

37.0%

Na média do setor

Margem EBIT

33.1%

Acima do setor

Margem EBITDA

38.9%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.37x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

98.8%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.40x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

2.82x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.84x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.95x

Acima do setor

Liquidez corrente

1.12x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

40.7%

Acima do setor

Passivos / ativos

59.3%

Acima do setor

Cobertura de juros

—

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

18.2%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

38.4%

Acima do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 38,09 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 8,46 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 42,4 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 104,2 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 18,56 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 2 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 4,66 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 40,14 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 35,48 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE20.0%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA2.40x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida22.2%> 10.0%2✓
Dividend Yield11.6%> 5.0%2✓
P/L12.49x< 15.00x1✓

Comparação — Utilidades

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 PARSAN S.A.100113.2%—
🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A10054.7%29.0%
🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A.8220.4%8.8%
🟢 CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS79107.3%13.3%
🟢 CIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO7344.6%33.5%
🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A.7362.3%21.6%
🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG7341.5%18.6%
🟢 SANEAMENTO DE GOIAS SA7313.1%16.0%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE20.0%25.9%11.8%11.4%9.2%
ROIC11.0%17.5%9.5%7.3%7.0%
Margem líquida22.2%26.5%13.8%14.2%11.8%
Margem bruta37.0%54.1%37.2%34.9%34.3%
Margem EBIT33.1%42.9%24.8%21.1%21.0%
Margem EBITDA38.9%50.3%35.7%32.2%32.6%
Giro dos ativos0.37x0.45x0.42x0.39x0.37x
Dívida líquida/EBITDA2.40x1.30x2.05x2.41x2.68x
Dívida líquida/PL0.84x0.64x0.63x0.63x0.68x
Liquidez corrente1.12x0.89x0.93x1.09x1.28x
ROA8.1%11.8%5.7%5.5%4.3%
CAGR lucro 5a38.4%60.8%23.6%——
CAGR receita 5a18.2%22.9%14.5%——

Receita

2025
R$ 38,09 bi
2024
R$ 36,15 bi
2023
R$ 25,57 bi
2022
R$ 22,06 bi
2021
R$ 19,49 bi

Lucro líquido

2025
R$ 8,46 bi
2024
R$ 9,58 bi
2023
R$ 3,52 bi
2022
R$ 3,12 bi
2021
R$ 2,31 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 42,4 bi
2024
R$ 36,93 bi
2023
R$ 29,86 bi
2022
R$ 27,33 bi
2021
R$ 24,93 bi