Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
POSI3 · Tecnologia
POSITIVO TECNOLOGIA S.A.
Setor CVM: Comunicação e Informática
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
40/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.9
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Tecnologia
Altman Z-Score
5.90
Na média do setor
ROE
0.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
4.9%
Na média do setor
Margem líquida
0.4%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.10x
Abaixo do setorSeu critério ✓
P/L
45.78x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
4.5%
Acima do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
40/100
🟡 Fundamentos medianos
7º de 11 em Tecnologia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (73), enquanto Endividamento (20) fica para trás. Ocupa a 7ª posição entre 11 empresas de Tecnologia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Dividendos (73/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo acima do setor.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (64/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (39/100): Receita consistente? abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (33/100): ROE, Margem líquida, Margem bruta abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (26/100): CAGR lucro 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (20/100): Dívida líquida/EBITDA, Liquidez seca, Dívida bruta/PL abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3325%▾
ROE0.8%
2.6na média do setor
ROIC4.9%
3.5na média do setor
ROA0.3%
3.6na média do setor
Margem líquida0.4%
2.6na média do setor
Margem EBITDA9.3%
3.0na média do setor
Margem bruta25.1%
2.7na média do setor
Margem EBIT6.9%
3.6na média do setor
Giro dos ativos0.75x
6.4na média do setor
Endividamento2020%▾
Dívida líquida/EBITDA2.10x
0.3abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.42x
4.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL0.81x
1.0abaixo do setor
Liquidez corrente1.69x
3.6na média do setor
Liquidez seca1.01x
0.9abaixo do setor
Passivos/Ativos64.8%
2.7abaixo do setor
Cobertura de juros0.67x
1.8abaixo do setor
Valuation6420%▾
P/L45.78x
1.1abaixo do setor
EV/EBITDA3.89x
7.1na média do setor
P/EBIT2.44x
8.6acima do setor
P/VP0.36x
7.8acima do setor
P/Receita (PSR)0.17x
10.0acima do setor
Earnings Yield2.2%
4.4na média do setor
FCF Yield26.9%
8.9acima do setor
Crescimento2615%▾
CAGR lucro 5a-50.4%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a-0.1%
4.5na média do setor
CAGR EBITDA 5a-2.5%
1.7abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a7.5%
8.0acima do setor
Consistência3910%▾
Anos com lucro5
4.5acima do setor
Receita consistente?25%
0.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE7.9 pp
4.5na média do setor
Volatilidade da margem2.5 pp
8.2acima do setor
Dividendos7310%▾
Dividend Yield4.5%
7.8acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo6 anos
6.4acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
POSI3último fechamento
R$ 3,95
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.00%
vs 14 de jul. · R$ 3,99
Máx.
R$ 3,99
Mín.
R$ 3,74
Amplitude
+6.68%
P/L
45.78x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
0.36x
Acima do setor
Dividend Yield
4.5%
Acima do setorSeu critério ✗
FCF Yield
26.9%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
1.78x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
0.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
0.3%
Na média do setor
ROIC
4.9%
Na média do setor
Margem líquida
0.4%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
25.1%
Abaixo do setor
Margem EBIT
6.9%
Na média do setor
Margem EBITDA
9.3%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.75x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
2433.5%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.10x
Abaixo do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
2.85x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.42x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.81x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
1.69x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
35.2%
Na média do setor
Passivos / ativos
64.8%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.67x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-0.1%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-50.4%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 3,35 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,01 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 1,58 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 4,47 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 2,82 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,15 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,62 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,27 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,66 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.10x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 0.4% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 4.5% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 45.78x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Tecnologia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUSW3 · QUALITY SOFTWARE S.A. | 100 | 21.0% | 39.2% |
| 🟢 SENIOR SISTEMAS S.A. | 100 | 53.2% | 21.1% |
| 🟢 BMOB3 · BEMOBI MOBILE TECH S.A. | 86 | 16.6% | 9.5% |
| 🟡 VLID3 · VALID SOLUÇÕES S.A. | 64 | 15.6% | 13.0% |
| 🟡 BRQB3 · BRQ SOLUCOES EM INFORMATICA S.A. | 63 | 72.5% | 11.5% |
| 🟡 TOTS3 · TOTVS S.A. | 57 | 16.9% | 16.0% |
| 🔴 MLAS3 · GRUPO MULTI S.A. | 29 | 4.1% | 3.1% |
| 🔴 CASH3 · MÉLIUZ S.A. | 29 | -0.2% | -0.2% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.8% | 5.2% | 15.7% | 21.8% | 17.2% |
| ROIC | 4.9% | 8.8% | 16.8% | 21.2% | 14.2% |
| Margem líquida | 0.4% | 2.3% | 6.4% | 6.1% | 6.0% |
| Margem bruta | 25.1% | 25.1% | 27.1% | 24.0% | 22.8% |
| Margem EBIT | 6.9% | 8.4% | 13.0% | 12.5% | 9.0% |
| Margem EBITDA | 9.3% | 9.9% | 14.4% | 13.5% | 10.3% |
| Giro dos ativos | 0.75x | 0.83x | 0.86x | 1.19x | 0.90x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.10x | 1.95x | 1.41x | 1.64x | 1.57x |
| Dívida líquida/PL | 0.42x | 0.43x | 0.50x | 0.79x | 0.46x |
| Liquidez corrente | 1.69x | 1.97x | 1.85x | 1.93x | 1.61x |
| ROA | 0.3% | 1.9% | 5.5% | 7.3% | 5.4% |
| CAGR lucro 5a | -50.4% | -25.2% | 11.2% | — | — |
| CAGR receita 5a | -0.1% | 3.1% | 8.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 3,35 bi
2024
R$ 3,69 bi
2023
R$ 3,93 bi
2022
R$ 4,99 bi
2021
R$ 3,37 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,01 bi
2024
R$ 0,09 bi
2023
R$ 0,25 bi
2022
R$ 0,31 bi
2021
R$ 0,2 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 1,58 bi
2024
R$ 1,65 bi
2023
R$ 1,6 bi
2022
R$ 1,41 bi
2021
R$ 1,18 bi