Piotroski F-Score (0–9)
7/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
MLAS3 · Tecnologia
GRUPO MULTI S.A.
Setor CVM: Comunicação e Informática
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
40/100
fundamentos fracos
Saúde
7/9 · Z 7.1
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
O preço baixo acompanha fundamentos frágeis — barato pode ser barato por um motivo.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Tecnologia
Altman Z-Score
7.15
Na média do setor
ROE
4.1%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
2.6%
Na média do setor
Margem líquida
3.1%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
-1.03x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
11.51x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
3.0%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
40/100
🔴 Fundamentos fracos
8º de 11 em Tecnologia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (61), enquanto Crescimento (11) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 11 empresas de Tecnologia por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (61/100).
- Endividamento — desempenho mediano (59/100).
Riscos
- Dividendos — ponto fraco (37/100): Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (31/100): Margem EBITDA, Margem bruta, Margem EBIT abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (26/100): Receita consistente?, Volatilidade da margem abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (11/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR lucro 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3125%▾
ROE4.1%
3.5na média do setor
ROIC2.6%
2.6na média do setor
ROA2.3%
4.5na média do setor
Margem líquida3.1%
3.5na média do setor
Margem EBITDA4.1%
1.0abaixo do setor
Margem bruta24.7%
1.8abaixo do setor
Margem EBIT2.7%
1.8abaixo do setor
Giro dos ativos0.75x
5.5na média do setor
Endividamento5920%▾
Dívida líquida/EBITDA-1.03x
8.5na média do setor
Dívida líquida/PL-0.06x
5.0na média do setor
Dívida bruta/PL0.17x
6.0na média do setor
Liquidez corrente1.92x
5.5na média do setor
Liquidez seca1.22x
2.7na média do setor
Passivos/Ativos43.5%
6.4na média do setor
Cobertura de juros1.67x
4.5na média do setor
Valuation6120%▾
P/L11.51x
4.4na média do setor
EV/EBITDA7.65x
5.7na média do setor
P/EBIT13.18x
5.7na média do setor
P/VP0.47x
6.7na média do setor
P/Receita (PSR)0.36x
7.8acima do setor
Earnings Yield8.7%
7.8acima do setor
FCF Yield5.3%
5.6na média do setor
Crescimento1115%▾
CAGR lucro 5a-37.0%
1.4abaixo do setor
CAGR receita 5a-5.1%
1.8abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-33.3%
0.0abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a-7.2%
1.0abaixo do setor
Consistência2610%▾
Anos com lucro3
3.6na média do setor
Receita consistente?25%
0.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE15.3 pp
3.6na média do setor
Volatilidade da margem13.4 pp
2.7abaixo do setor
Dividendos3710%▾
Dividend Yield3.0%
5.6na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
MLAS3último fechamento
R$ 1,71
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.72%
vs 14 de jul. · R$ 1,74
Máx.
R$ 1,74
Mín.
R$ 1,57
Amplitude
+10.8%
P/L
11.51x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.47x
Na média do setor
Dividend Yield
3.0%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
5.3%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.02x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
4.1%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
2.3%
Na média do setor
ROIC
2.6%
Na média do setor
Margem líquida
3.1%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
24.7%
Abaixo do setor
Margem EBIT
2.7%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
4.1%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.75x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
61.7%
Abaixo do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
-1.03x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
-1.56x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
-0.06x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.17x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.92x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
56.5%
Na média do setor
Passivos / ativos
43.5%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.67x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-5.1%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-37.0%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 3,92 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,12 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,97 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 5,25 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 3,65 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,75 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,66 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,49 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ -0,17 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 4.1% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | -1.03x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 3.1% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 3.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 11.51x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Tecnologia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUSW3 · QUALITY SOFTWARE S.A. | 100 | 21.0% | 39.2% |
| 🟢 SENIOR SISTEMAS S.A. | 100 | 53.2% | 21.1% |
| 🟢 BMOB3 · BEMOBI MOBILE TECH S.A. | 86 | 16.6% | 9.5% |
| 🟡 VLID3 · VALID SOLUÇÕES S.A. | 64 | 15.6% | 13.0% |
| 🟡 BRQB3 · BRQ SOLUCOES EM INFORMATICA S.A. | 63 | 72.5% | 11.5% |
| 🟡 TOTS3 · TOTVS S.A. | 57 | 16.9% | 16.0% |
| 🔴 CASH3 · MÉLIUZ S.A. | 29 | -0.2% | -0.2% |
| 🔴 DOTZ3 · DOTZ S.A. | 29 | 0.2% | -0.2% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 4.1% | -11.1% | -26.0% | 2.2% | 19.3% |
| ROIC | 2.6% | -0.4% | -11.9% | 2.3% | 15.4% |
| Margem líquida | 3.1% | -9.5% | -23.9% | 2.1% | 16.0% |
| Margem bruta | 24.7% | 23.2% | 5.5% | 25.9% | 28.0% |
| Margem EBIT | 2.7% | -0.6% | -20.8% | 4.2% | 16.1% |
| Margem EBITDA | 4.1% | 1.2% | -18.8% | 5.6% | 16.9% |
| Giro dos ativos | 0.75x | 0.64x | 0.64x | 0.64x | 0.73x |
| Dívida líquida/EBITDA | -1.03x | -2.34x | — | 2.24x | -0.44x |
| Dívida líquida/PL | -0.06x | -0.03x | -0.07x | 0.13x | -0.09x |
| Liquidez corrente | 1.92x | 2.31x | 3.29x | 2.51x | 2.79x |
| ROA | 2.3% | -6.1% | -15.3% | 1.3% | 11.6% |
| CAGR lucro 5a | -37.0% | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | -5.1% | -11.2% | -15.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 3,92 bi
2024
R$ 3,39 bi
2023
R$ 3,5 bi
2022
R$ 4,38 bi
2021
R$ 4,85 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,12 bi
2024
R$ -0,32 bi
2023
R$ -0,84 bi
2022
R$ 0,09 bi
2021
R$ 0,77 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,97 bi
2024
R$ 2,89 bi
2023
R$ 3,22 bi
2022
R$ 4,05 bi
2021
R$ 4,01 bi