Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CASH3 · Tecnologia
MÉLIUZ S.A.
Setor CVM: Comunicação e Informática
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
40/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 9.1
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Tecnologia
Altman Z-Score
9.14
Acima do setor
ROE
-0.2%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
2.5%
Na média do setor
Margem líquida
-0.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
-1.96x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
-456.88x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
40/100
🟡 Fundamentos medianos
6º de 11 em Tecnologia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (85), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 6ª posição entre 11 empresas de Tecnologia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (85/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (45/100).
- Crescimento — desempenho mediano (43/100).
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (31/100): Margem bruta, ROA, Margem EBIT abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (23/100): P/L, FCF Yield, P/EBIT abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3125%▾
ROE-0.2%
2.8abaixo do setor
ROIC2.5%
3.7na média do setor
ROA-0.2%
2.7na média do setor
Margem líquida-0.2%
2.8abaixo do setor
Margem EBITDA8.1%
4.0na média do setor
Margem bruta4.2%
0.0abaixo do setor
Margem EBIT4.2%
2.7na média do setor
Giro dos ativos0.73x
4.5na média do setor
Endividamento8520%▾
Dívida líquida/EBITDA-1.96x
10.0acima do setor
Dívida líquida/PL-0.14x
8.0acima do setor
Dívida bruta/PL0.00x
10.0acima do setor
Liquidez corrente2.05x
7.3acima do setor
Liquidez seca2.05x
7.3acima do setor
Passivos/Ativos18.3%
9.1acima do setor
Cobertura de juros4.01x
7.3acima do setor
Valuation2320%▾
P/L-456.88x
0.0
EV/EBITDA12.05x
2.9abaixo do setor
P/EBIT26.72x
1.4abaixo do setor
P/VP1.01x
3.3abaixo do setor
P/Receita (PSR)1.13x
5.6na média do setor
Earnings Yield-0.2%
3.3na média do setor
FCF Yield-61.3%
1.1abaixo do setor
Crescimento4315%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a15.0%
5.5na média do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a-7.1%
2.0abaixo do setor
Consistência4510%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?75%
5.5acima do setor
Volatilidade do ROE2.3 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem5.8 pp
6.4na média do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CASH3último fechamento
R$ 4,60
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-6.12%
vs 14 de jul. · R$ 4,90
Máx.
R$ 4,90
Mín.
R$ 4,24
Amplitude
+15.6%
P/L
-456.88x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
1.01x
Abaixo do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-61.3%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
20.38x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-0.2%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
-0.2%
Na média do setor
ROIC
2.5%
Na média do setor
Margem líquida
-0.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
4.2%
Abaixo do setor
Margem EBIT
4.2%
Na média do setor
Margem EBITDA
8.1%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.73x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
-1.96x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
-3.74x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
-0.14x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.00x
Acima do setor
Liquidez corrente
2.05x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
81.7%
Acima do setor
Passivos / ativos
18.3%
Acima do setor
Cobertura de juros
4.01x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
15.0%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,46 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,52 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 0,63 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,2 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,1 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,07 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ -0,07 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -0.2% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | -1.96x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -0.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -456.88x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Tecnologia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUSW3 · QUALITY SOFTWARE S.A. | 100 | 21.0% | 39.2% |
| 🟢 SENIOR SISTEMAS S.A. | 100 | 53.2% | 21.1% |
| 🟢 BMOB3 · BEMOBI MOBILE TECH S.A. | 86 | 16.6% | 9.5% |
| 🟡 VLID3 · VALID SOLUÇÕES S.A. | 64 | 15.6% | 13.0% |
| 🟡 BRQB3 · BRQ SOLUCOES EM INFORMATICA S.A. | 63 | 72.5% | 11.5% |
| 🟡 TOTS3 · TOTVS S.A. | 57 | 16.9% | 16.0% |
| 🔴 MLAS3 · GRUPO MULTI S.A. | 29 | 4.1% | 3.1% |
| 🔴 DOTZ3 · DOTZ S.A. | 29 | 0.2% | -0.2% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -0.2% | -3.2% | -3.3% | -7.3% | -4.9% |
| ROIC | 2.5% | -4.8% | -6.0% | -11.7% | -6.4% |
| Margem líquida | -0.2% | -3.1% | -7.8% | -15.8% | -13.0% |
| Margem bruta | 4.2% | -6.9% | -21.8% | -38.4% | -25.7% |
| Margem EBIT | 4.2% | -6.9% | -21.8% | -38.4% | -25.7% |
| Margem EBITDA | 8.1% | -3.9% | -15.7% | -34.7% | -24.0% |
| Giro dos ativos | 0.73x | 0.75x | 0.33x | 0.27x | 0.29x |
| Dívida líquida/EBITDA | -1.96x | — | — | — | — |
| Dívida líquida/PL | -0.14x | -0.11x | -0.09x | -0.57x | -0.74x |
| Liquidez corrente | 2.05x | 3.22x | 5.63x | 1.96x | 6.82x |
| ROA | -0.2% | -2.3% | -2.6% | -4.3% | -3.8% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 15.0% | 11.5% | 11.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,46 bi
2024
R$ 0,37 bi
2023
R$ 0,33 bi
2022
R$ 0,37 bi
2021
R$ 0,26 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0 bi
2024
R$ -0,01 bi
2023
R$ -0,03 bi
2022
R$ -0,06 bi
2021
R$ -0,03 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,52 bi
2024
R$ 0,35 bi
2023
R$ 0,78 bi
2022
R$ 0,8 bi
2021
R$ 0,7 bi