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SMTO3 · Agro

SAO MARTINHO S.A.

Setor CVM: Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
51/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.5
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

7/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Agro

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Na média do setor

Altman Z-Score

5.48

Abaixo do setor

ROE

8.3%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

5.7%

Na média do setor

Margem líquida

7.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

3.71x

Na média do setorSeu critério ✗

P/L

9.27x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

2.9%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

51/100
🟡 Fundamentos medianos
3º de 10 em Agro

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (68), enquanto Endividamento (36) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 10 empresas de Agro por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Valuation (68/100): P/EBIT, Earnings Yield acima do setor.

Pontos de atenção

  • Dividendos — desempenho mediano (60/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (55/100).
  • Consistência — desempenho mediano (50/100).
  • Lucratividade — desempenho mediano (44/100).

Riscos

  • Endividamento — ponto fraco (36/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
4425%▾
ROE8.3%
4.0na média do setor
ROIC5.7%
5.0na média do setor
ROA2.6%
3.0na média do setor
Margem líquida7.8%
4.0na média do setor
Margem EBITDA37.7%
5.7acima do setor
Margem bruta24.9%
1.0abaixo do setor
Margem EBIT21.2%
7.0acima do setor
Giro dos ativos0.33x
6.0na média do setor
Endividamento
3620%▾
Dívida líquida/EBITDA3.71x
3.4na média do setor
Dívida líquida/PL1.50x
1.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL1.63x
3.0abaixo do setor
Liquidez corrente2.43x
5.0na média do setor
Liquidez seca2.20x
6.0na média do setor
Passivos/Ativos69.2%
4.0na média do setor
Cobertura de juros1.04x
4.0na média do setor
Valuation
6820%▾
P/L9.27x
6.3na média do setor
EV/EBITDA5.62x
7.5na média do setor
P/EBIT3.40x
8.3acima do setor
P/VP0.77x
7.5na média do setor
P/Receita (PSR)0.72x
3.8na média do setor
Earnings Yield10.8%
7.5acima do setor
FCF Yield28.3%
6.3na média do setor
Crescimento
5515%▾
CAGR lucro 5a-12.0%
4.3na média do setor
CAGR receita 5a13.6%
6.0na média do setor
CAGR EBITDA 5a4.9%
6.3na média do setor
CAGR patrimônio 5a13.9%
7.0acima do setor
Consistência
5010%▾
Anos com lucro5
3.0acima do setor
Receita consistente?100%
7.0acima do setor
Volatilidade do ROE6.6 pp
5.0na média do setor
Volatilidade da margem6.3 pp
5.0na média do setor
Dividendos
6010%▾
Dividend Yield2.9%
5.0na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo17 anos
8.0acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

CTCA3 · CTC - CENTRO DE TECNOLOGIA CANAVIEIRA S.A.70VITT3 · VITTIA S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

SMTO3último fechamento

R$ 15,53

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-3.66%

vs 14 de jul. · R$ 16,12

15,0915,6716,2406 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 16,37

Mín.

R$ 14,96

Amplitude

+9.43%

P/L

9.27x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.77x

Na média do setor

Dividend Yield

2.9%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

28.3%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

1.04x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

8.3%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

2.6%

Na média do setor

ROIC

5.7%

Na média do setor

Margem líquida

7.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

24.9%

Abaixo do setor

Margem EBIT

21.2%

Acima do setor

Margem EBITDA

37.7%

Acima do setor

Giro dos ativos

0.33x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

483.1%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.71x

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

6.60x

Abaixo do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.50x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.63x

Na média do setor

Liquidez corrente

2.43x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

30.8%

Na média do setor

Passivos / ativos

69.2%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.04x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

13.6%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-12.0%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 7,16 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,56 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 6,7 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 21,77 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 6,31 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 3,72 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,9 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 10,92 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 10,02 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE8.3%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA3.71x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida7.8%> 10.0%2✗
Dividend Yield2.9%> 5.0%2✗
P/L9.27x< 15.00x1✓

Comparação — Agro

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟡 CTCA3 · CTC - CENTRO DE TECNOLOGIA CANAVIEIRA S.A.6315.6%41.6%
🟡 TTEN3 · TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL S/A5017.2%4.9%
🟡 VITT3 · VITTIA S.A.4310.3%8.1%
🟡 SLCE3 · SLC AGRICOLA S.A.4310.0%5.8%
🔴 JALL3 · JALLES MACHADO S.A.29-2.8%-2.4%
🔴 CERRADINHO BIOENERGIA S.A.2713.7%5.3%
🔴 AGRO3 · BRASILAGRO - CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS216.3%11.8%
🔴 APTI3 · ALIPERTI S.A.186.9%37.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE8.3%21.5%17.2%27.8%23.3%
ROIC5.7%12.9%11.3%13.0%12.0%
Margem líquida7.8%21.4%15.3%25.9%21.5%
Margem bruta24.9%24.3%30.7%42.3%36.1%
Margem EBIT21.2%36.7%31.3%42.2%36.0%
Margem EBITDA37.7%53.4%47.6%55.9%51.8%
Giro dos ativos0.33x0.34x0.35x0.33x0.35x
Dívida líquida/EBITDA3.71x2.50x2.97x2.75x2.55x
Dívida líquida/PL1.50x1.34x1.59x1.65x1.42x
Liquidez corrente2.43x2.18x2.17x2.55x1.74x
ROA2.6%7.2%5.4%8.5%7.5%
CAGR lucro 5a-12.0%16.8%4.7%——
CAGR receita 5a13.6%17.0%24.1%——

Receita

2025
R$ 7,16 bi
2024
R$ 6,89 bi
2023
R$ 6,63 bi
2022
R$ 5,72 bi
2021
R$ 4,31 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,56 bi
2024
R$ 1,48 bi
2023
R$ 1,02 bi
2022
R$ 1,48 bi
2021
R$ 0,93 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 6,7 bi
2024
R$ 6,86 bi
2023
R$ 5,91 bi
2022
R$ 5,32 bi
2021
R$ 3,99 bi