Piotroski F-Score (0–9)
4/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
JALL3 · Agro
JALLES MACHADO S.A.
Setor CVM: Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
44/100
fundamentos medianos
Saúde
4/9 · Z 5.7
moderada
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Agro
Altman Z-Score
5.69
Na média do setor
ROE
-2.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
4.8%
Na média do setor
Margem líquida
-2.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.16x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
-11.01x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
44/100
🟡 Fundamentos medianos
7º de 10 em Agro
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (78), enquanto Dividendos (3) fica para trás. Ocupa a 7ª posição entre 10 empresas de Agro por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (78/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a acima do setor.
- Valuation (67/100): EV/EBITDA, P/EBIT, P/VP acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (40/100).
Riscos
- Endividamento — ponto fraco (37/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Cobertura de juros abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (29/100): ROE, Margem líquida, ROA abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (3/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2925%▾
ROE-2.8%
0.0abaixo do setor
ROIC4.8%
4.0na média do setor
ROA-0.8%
1.0abaixo do setor
Margem líquida-2.4%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA65.6%
7.9acima do setor
Margem bruta27.3%
2.0abaixo do setor
Margem EBIT20.2%
6.0na média do setor
Giro dos ativos0.33x
5.0na média do setor
Endividamento3720%▾
Dívida líquida/EBITDA2.16x
6.8acima do setor
Dívida líquida/PL1.65x
0.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.27x
2.0abaixo do setor
Liquidez corrente2.19x
4.0na média do setor
Liquidez seca1.99x
5.0na média do setor
Passivos/Ativos71.9%
3.0abaixo do setor
Cobertura de juros0.61x
3.0na média do setor
Valuation6720%▾
P/L-11.01x
0.0
EV/EBITDA2.56x
10.0acima do setor
P/EBIT1.31x
10.0acima do setor
P/VP0.31x
10.0acima do setor
P/Receita (PSR)0.26x
10.0acima do setor
Earnings Yield-9.1%
1.3abaixo do setor
FCF Yield65.4%
8.8acima do setor
Crescimento7815%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a21.1%
8.0acima do setor
CAGR EBITDA 5a14.3%
7.5acima do setor
CAGR patrimônio 5a15.2%
8.0acima do setor
Consistência4010%▾
Anos com lucro4
2.0abaixo do setor
Receita consistente?100%
7.0acima do setor
Volatilidade do ROE14.3 pp
2.0abaixo do setor
Volatilidade da margem15.4 pp
4.0na média do setor
Dividendos310%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo4 anos
1.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
JALL3último fechamento
R$ 2,03
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-5.58%
vs 14 de jul. · R$ 2,15
Máx.
R$ 2,15
Mín.
R$ 1,97
Amplitude
+9.14%
P/L
-11.01x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
0.31x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
65.4%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.41x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-2.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-0.8%
Abaixo do setor
ROIC
4.8%
Na média do setor
Margem líquida
-2.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
27.3%
Na média do setor
Margem EBIT
20.2%
Na média do setor
Margem EBITDA
65.6%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.33x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.16x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
7.02x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.65x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.27x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
2.19x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
28.1%
Na média do setor
Passivos / ativos
71.9%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.61x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
21.1%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 2,34 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,06 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 7,14 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 2,3 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,25 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,24 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 4,55 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 3,31 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -2.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.16x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -2.4% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -11.01x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Agro
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟡 CTCA3 · CTC - CENTRO DE TECNOLOGIA CANAVIEIRA S.A. | 63 | 15.6% | 41.6% |
| 🟡 TTEN3 · TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL S/A | 50 | 17.2% | 4.9% |
| 🟡 VITT3 · VITTIA S.A. | 43 | 10.3% | 8.1% |
| 🟡 SLCE3 · SLC AGRICOLA S.A. | 43 | 10.0% | 5.8% |
| 🔴 CERRADINHO BIOENERGIA S.A. | 27 | 13.7% | 5.3% |
| 🔴 AGRO3 · BRASILAGRO - CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS | 21 | 6.3% | 11.8% |
| 🔴 APTI3 · ALIPERTI S.A. | 18 | 6.9% | 37.4% |
| 🔴 CSAN3 · COSAN S.A. | 7 | -32.9% | -25.2% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -2.8% | 4.1% | 35.7% | 27.9% | 15.0% |
| ROIC | 4.8% | 4.1% | 18.1% | 18.1% | 13.5% |
| Margem líquida | -2.4% | 4.5% | 40.5% | 26.8% | 15.7% |
| Margem bruta | 27.3% | 27.9% | 32.0% | 52.1% | 55.9% |
| Margem EBIT | 20.2% | 19.6% | 57.2% | 51.9% | 47.9% |
| Margem EBITDA | 65.6% | 73.4% | 91.3% | 79.4% | 82.7% |
| Giro dos ativos | 0.33x | 0.28x | 0.28x | 0.34x | 0.31x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.16x | 2.12x | 1.51x | 0.80x | 0.82x |
| Dívida líquida/PL | 1.65x | 1.43x | 1.21x | 0.66x | 0.65x |
| Liquidez corrente | 2.19x | 2.88x | 2.47x | 2.71x | 2.58x |
| ROA | -0.8% | 1.3% | 11.3% | 9.1% | 4.9% |
| CAGR lucro 5a | — | -20.7% | 101.5% | — | — |
| CAGR receita 5a | 21.1% | 20.7% | 25.4% | — | — |
Receita
2025
R$ 2,34 bi
2024
R$ 1,91 bi
2023
R$ 1,71 bi
2022
R$ 1,45 bi
2021
R$ 1,09 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,06 bi
2024
R$ 0,09 bi
2023
R$ 0,69 bi
2022
R$ 0,39 bi
2021
R$ 0,17 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2 bi
2024
R$ 2,07 bi
2023
R$ 1,94 bi
2022
R$ 1,39 bi
2021
R$ 1,14 bi