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TTEN3 · Agro

TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL S/A

Setor CVM: Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
48/100
fundamentos medianos
Saúde
3/9 · Z 5.5
sinais de atenção
Preço
prêmio
acima dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

50/100
🟡 Atenção

Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Agro

Piotroski F-Score (0–9)

3/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

5.48

Abaixo do setor

ROE

17.2%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

4.5%

Na média do setor

Margem líquida

4.9%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

3.19x

Na média do setorSeu critério ✗

P/L

9.38x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

1.2%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

48/100
🟡 Fundamentos medianos
6º de 10 em Agro

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (88), enquanto Dividendos (28) fica para trás. Ocupa a 6ª posição entre 10 empresas de Agro por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Crescimento (88/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a acima do setor.
  • Consistência (67/100): Volatilidade do ROE, Volatilidade da margem, Receita consistente? acima do setor.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (41/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (39/100): Margem bruta, Margem EBITDA, ROIC abaixo do setor.
  • Valuation — ponto fraco (37/100): FCF Yield, P/VP, P/EBIT abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (28/100): Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3925%▾
ROE17.2%
8.0acima do setor
ROIC4.5%
2.0na média do setor
ROA6.2%
7.0acima do setor
Margem líquida4.9%
2.0na média do setor
Margem EBITDA4.0%
0.1abaixo do setor
Margem bruta15.1%
0.0abaixo do setor
Margem EBIT3.3%
2.0abaixo do setor
Giro dos ativos1.25x
9.0acima do setor
Endividamento
4120%▾
Dívida líquida/EBITDA3.19x
4.6na média do setor
Dívida líquida/PL0.45x
5.0na média do setor
Dívida bruta/PL0.99x
5.0na média do setor
Liquidez corrente1.36x
1.0abaixo do setor
Liquidez seca1.00x
1.0abaixo do setor
Passivos/Ativos64.1%
5.0na média do setor
Cobertura de juros1.50x
6.0na média do setor
Valuation
3720%▾
P/L9.38x
5.0na média do setor
EV/EBITDA14.71x
3.8na média do setor
P/EBIT14.07x
1.7abaixo do setor
P/VP1.61x
1.3abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.46x
7.5na média do setor
Earnings Yield10.7%
6.3na média do setor
FCF Yield-14.4%
0.0abaixo do setor
Crescimento
8815%▾
CAGR lucro 5a17.1%
8.6acima do setor
CAGR receita 5a32.4%
9.0acima do setor
CAGR EBITDA 5a14.6%
8.8acima do setor
CAGR patrimônio 5a20.4%
9.0acima do setor
Consistência
6710%▾
Anos com lucro5
3.0acima do setor
Receita consistente?100%
7.0acima do setor
Volatilidade do ROE1.2 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem1.3 pp
10.0acima do setor
Dividendos
2810%▾
Dividend Yield1.2%
3.8na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo4 anos
1.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

CTCA3 · CTC - CENTRO DE TECNOLOGIA CANAVIEIRA S.A.70VITT3 · VITTIA S.A.60SMTO3 · SAO MARTINHO S.A.51SLCE3 · SLC AGRICOLA S.A.50APTI3 · ALIPERTI S.A.49

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

TTEN3último fechamento

R$ 15,15

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-1.75%

vs 14 de jul. · R$ 15,42

14,7815,2015,6106 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 15,71

Mín.

R$ 14,68

Amplitude

+7.02%

P/L

9.38x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

1.61x

Abaixo do setor

Dividend Yield

1.2%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-14.4%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

14.17x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

17.2%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

6.2%

Acima do setor

ROIC

4.5%

Na média do setor

Margem líquida

4.9%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

15.1%

Abaixo do setor

Margem EBIT

3.3%

Na média do setor

Margem EBITDA

4.0%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

1.25x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

74.5%

Abaixo do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.19x

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

3.90x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.45x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.99x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.36x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

35.9%

Na média do setor

Passivos / ativos

64.1%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.50x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

32.4%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

17.1%

Acima do setor

Lucro crescente?

Sim

Acima do setorSeu critério ✓

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 16,42 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,81 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 4,7 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 13,1 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 8,13 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 2,13 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 2,56 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 4,66 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 2,1 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE17.2%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA3.19x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Simdeve ser crescente3✓
Margem líquida4.9%> 10.0%2✗
Dividend Yield1.2%> 5.0%2✗
P/L9.38x< 15.00x1✓

Comparação — Agro

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟡 CTCA3 · CTC - CENTRO DE TECNOLOGIA CANAVIEIRA S.A.6315.6%41.6%
🟡 VITT3 · VITTIA S.A.4310.3%8.1%
🟡 SLCE3 · SLC AGRICOLA S.A.4310.0%5.8%
🔴 JALL3 · JALLES MACHADO S.A.29-2.8%-2.4%
🔴 CERRADINHO BIOENERGIA S.A.2713.7%5.3%
🔴 AGRO3 · BRASILAGRO - CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS216.3%11.8%
🔴 APTI3 · ALIPERTI S.A.186.9%37.4%
🔴 CSAN3 · COSAN S.A.7-32.9%-25.2%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE17.2%18.7%17.1%20.3%19.2%
ROIC4.5%15.4%6.3%9.1%7.7%
Margem líquida4.9%5.9%6.4%8.3%8.1%
Margem bruta15.1%19.7%13.8%15.2%13.1%
Margem EBIT3.3%9.7%4.9%7.8%6.6%
Margem EBITDA4.0%10.5%5.5%8.4%7.1%
Giro dos ativos1.25x1.44x1.31x1.13x1.21x
Dívida líquida/EBITDA3.19x0.28x0.49x0.65x1.18x
Dívida líquida/PL0.45x0.09x0.07x0.13x0.20x
Liquidez corrente1.36x1.58x1.59x1.55x1.83x
ROA6.2%8.5%8.3%9.4%9.8%
CAGR lucro 5a17.1%20.7%15.5%——
CAGR receita 5a32.4%33.9%29.8%——

Receita

2025
R$ 16,42 bi
2024
R$ 12,83 bi
2023
R$ 9 bi
2022
R$ 6,89 bi
2021
R$ 5,34 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,81 bi
2024
R$ 0,76 bi
2023
R$ 0,57 bi
2022
R$ 0,57 bi
2021
R$ 0,43 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 4,7 bi
2024
R$ 4,05 bi
2023
R$ 3,35 bi
2022
R$ 2,82 bi
2021
R$ 2,24 bi