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AZZA3 · Têxtil e vestuário

AZZAS 2154 S.A.

Setor CVM: Têxtil e Vestuário

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
57/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 6.5
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

43/100
🟡 Atenção

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida.

Exercício 2025 · Setor: Têxtil e vestuário

Piotroski F-Score (0–9)

8/9

Acima do setor

Altman Z-Score

6.54

Na média do setor

ROE

11.4%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

6.7%

Na média do setor

Margem líquida

7.7%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

1.58x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

4.23x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

13.3%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

57/100
🟡 Fundamentos medianos
5º de 15 em Têxtil e vestuário

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (84), enquanto Lucratividade (32) fica para trás. Ocupa a 5ª posição entre 15 empresas de Têxtil e vestuário por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Crescimento (84/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a acima do setor.
  • Valuation (77/100): P/VP, EV/EBITDA, P/Receita (PSR) acima do setor.
  • Dividendos (75/100): Anos consecutivos de dividendo, Dividend Yield acima do setor.

Pontos de atenção

  • Consistência — desempenho mediano (54/100).

Riscos

  • Endividamento — ponto fraco (39/100): Dívida líquida/PL abaixo do setor.
  • Lucratividade — ponto fraco (32/100): ROIC, ROE, Margem EBITDA abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3225%▾
ROE11.4%
2.3na média do setor
ROIC6.7%
1.7na média do setor
ROA5.9%
4.0na média do setor
Margem líquida7.7%
3.7na média do setor
Margem EBITDA15.5%
2.6na média do setor
Margem bruta55.0%
7.3acima do setor
Margem EBIT9.6%
3.3na média do setor
Giro dos ativos0.77x
4.7na média do setor
Endividamento
3920%▾
Dívida líquida/EBITDA1.58x
3.3na média do setor
Dívida líquida/PL0.36x
2.6na média do setor
Dívida bruta/PL0.40x
5.0na média do setor
Liquidez corrente1.84x
4.0na média do setor
Liquidez seca1.27x
4.7na média do setor
Passivos/Ativos48.4%
6.0na média do setor
Cobertura de juros1.26x
4.0na média do setor
Valuation
7720%▾
P/L4.23x
6.2na média do setor
EV/EBITDA3.68x
8.5acima do setor
P/EBIT3.39x
5.8na média do setor
P/VP0.48x
9.2acima do setor
P/Receita (PSR)0.33x
8.5acima do setor
Earnings Yield23.6%
6.9acima do setor
FCF Yield17.9%
8.5acima do setor
Crescimento
8415%▾
CAGR lucro 5a27.6%
7.5acima do setor
CAGR receita 5a41.8%
9.3acima do setor
CAGR EBITDA 5a33.7%
8.6acima do setor
CAGR patrimônio 5a49.6%
9.2acima do setor
Consistência
5410%▾
Anos com lucro5
4.7acima do setor
Receita consistente?100%
5.3acima do setor
Volatilidade do ROE5.6 pp
6.0na média do setor
Volatilidade da margem2.6 pp
6.7na média do setor
Dividendos
7510%▾
Dividend Yield13.3%
6.9acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo15 anos
8.7acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

CAMB3 · CAMBUCI S.A.71RIAA3 · GUARARAPES CONFECCOES S.A.66CEAB3 · C&A MODAS S.A.62VULC3 · VULCABRAS S.A.61

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

AZZA3último fechamento

R$ 18,66

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-1.01%

vs 14 de jul. · R$ 18,85

17,6218,3419,0506 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 19,22

Mín.

R$ 17,45

Amplitude

+10.1%

P/L

4.23x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.48x

Acima do setor

Dividend Yield

13.3%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

17.9%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

0.55x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

11.4%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

5.9%

Na média do setor

ROIC

6.7%

Na média do setor

Margem líquida

7.7%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

55.0%

Na média do setor

Margem EBIT

9.6%

Na média do setor

Margem EBITDA

15.5%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.77x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

118.0%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

1.58x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

2.55x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.36x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.40x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.84x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

51.6%

Na média do setor

Passivos / ativos

48.4%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.26x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

41.8%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

27.6%

Acima do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 11,82 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,91 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 7,98 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 15,45 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 6,92 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 3,16 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,32 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 3,23 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 2,91 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE11.4%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA1.58x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida7.7%> 10.0%2✗
Dividend Yield13.3%> 5.0%2✓
P/L4.23x< 15.00x1✓

Comparação — Têxtil e vestuário

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 VULC3 · VULCABRAS S.A.10048.0%32.7%
🟢 ALPA3 · ALPARGATAS S.A.7917.1%12.4%
🟢 CAMB3 · CAMBUCI S.A.7922.4%17.9%
🟢 RIAA3 · GUARARAPES CONFECCOES S.A.7927.6%14.1%
🟢 TFCO4 · TRACK & FIELD CO S.A.7925.2%13.6%
🟢 GRND3 · GRENDENE S.A.7920.4%25.0%
🟡 CEAB3 · C&A MODAS S.A.6415.8%7.4%
🔴 PTNT3 · PETTENATI S.A. INDUSTRIA TEXTIL2911.3%6.8%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE11.4%4.4%13.6%15.9%21.6%
ROIC6.7%2.4%9.2%16.1%18.8%
Margem líquida7.7%4.0%8.2%10.0%11.8%
Margem bruta55.0%53.3%54.2%53.9%52.6%
Margem EBIT9.6%4.6%11.5%13.0%16.0%
Margem EBITDA15.5%9.5%16.1%16.9%19.6%
Giro dos ativos0.77x0.55x0.81x0.91x0.87x
Dívida líquida/EBITDA1.58x3.10x1.29x0.52x0.87x
Dívida líquida/PL0.36x0.32x0.34x0.14x0.31x
Liquidez corrente1.84x1.51x1.27x1.46x1.08x
ROA5.9%2.2%6.7%9.1%10.2%
CAGR lucro 5a27.6%-0.5%7.7%——
CAGR receita 5a41.8%42.0%28.8%——

Receita

2025
R$ 11,82 bi
2024
R$ 8,38 bi
2023
R$ 4,85 bi
2022
R$ 4,23 bi
2021
R$ 2,92 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,91 bi
2024
R$ 0,34 bi
2023
R$ 0,4 bi
2022
R$ 0,42 bi
2021
R$ 0,34 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 7,98 bi
2024
R$ 7,72 bi
2023
R$ 2,93 bi
2022
R$ 2,65 bi
2021
R$ 1,59 bi