← Todas as empresas

CTKA3 · Têxtil e vestuário

KARSTEN S.A.

Setor CVM: Têxtil e Vestuário

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
45/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 6.2
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

29/100
🔴 Não atende

Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Têxtil e vestuário

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Na média do setor

Altman Z-Score

6.17

Na média do setor

ROE

92.8%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

16.6%

Acima do setor

Margem líquida

9.3%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

3.45x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/L

3.87x

Acima do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

45/100
🟡 Fundamentos medianos
8º de 15 em Têxtil e vestuário

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (66), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 15 empresas de Têxtil e vestuário por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Valuation (66/100): Earnings Yield, P/L, P/Receita (PSR) acima do setor.

Pontos de atenção

  • Lucratividade — desempenho mediano (65/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (42/100).

Riscos

  • Endividamento — ponto fraco (31/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (30/100): Volatilidade do ROE, Anos com lucro, Volatilidade da margem abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
6525%▾
ROE92.8%
10.0acima do setor
ROIC16.6%
7.7na média do setor
ROA9.6%
6.0na média do setor
Margem líquida9.3%
4.3na média do setor
Margem EBITDA15.1%
2.9na média do setor
Margem bruta45.3%
5.3na média do setor
Margem EBIT12.2%
4.0na média do setor
Giro dos ativos1.03x
8.7acima do setor
Endividamento
3120%▾
Dívida líquida/EBITDA3.45x
2.4abaixo do setor
Dívida líquida/PL5.20x
0.7abaixo do setor
Dívida bruta/PL5.39x
0.7abaixo do setor
Liquidez corrente1.98x
4.7na média do setor
Liquidez seca1.16x
3.3na média do setor
Passivos/Ativos89.7%
2.0abaixo do setor
Cobertura de juros3.54x
6.7na média do setor
Valuation
6620%▾
P/L3.87x
7.7acima do setor
EV/EBITDA5.83x
5.4na média do setor
P/EBIT2.94x
7.5na média do setor
P/VP3.59x
1.5abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.36x
7.7acima do setor
Earnings Yield25.8%
8.5acima do setor
FCF Yield14.4%
6.9acima do setor
Crescimento
4215%▾
CAGR lucro 5a5.2%
4.2na média do setor
CAGR receita 5a8.4%
4.0na média do setor
CAGR EBITDA 5a9.2%
4.3na média do setor
CAGR patrimônio 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
Consistência
3010%▾
Anos com lucro4
2.0abaixo do setor
Receita consistente?100%
5.3acima do setor
Volatilidade do ROE864.8 pp
0.7abaixo do setor
Volatilidade da margem6.7 pp
2.7abaixo do setor
Dividendos
010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

CAMB3 · CAMBUCI S.A.71RIAA3 · GUARARAPES CONFECCOES S.A.66CEAB3 · C&A MODAS S.A.62VULC3 · VULCABRAS S.A.61AZZA3 · AZZAS 2154 S.A.57TFCO4 · TRACK & FIELD CO S.A.56GRND3 · GRENDENE S.A.50

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

CTKA3último fechamento

R$ 44,00

01 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

0.0%

vs 30 de jun. · R$ 44,00

44,3645,9047,4402 de mar.16 de mar.01 de jul.

Máx.

R$ 47,80

Mín.

R$ 44,00

Amplitude

+8.64%

P/L

3.87x

Acima do setorSeu critério ✓

P/VP

3.59x

Abaixo do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

14.4%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

0.84x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

92.8%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

9.6%

Na média do setor

ROIC

16.6%

Acima do setor

Margem líquida

9.3%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

45.3%

Na média do setor

Margem EBIT

12.2%

Na média do setor

Margem EBITDA

15.1%

Na média do setor

Giro dos ativos

1.03x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

81.8%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.45x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

4.26x

Abaixo do setor

Dívida líquida / patrimônio

5.20x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

5.39x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

1.98x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

10.3%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

89.7%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

3.54x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

8.4%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

5.2%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,76 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,07 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0,08 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 0,74 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,49 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,24 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,01 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,41 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 0,4 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE92.8%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA3.45x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida9.3%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L3.87x< 15.00x1✓

Comparação — Têxtil e vestuário

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 VULC3 · VULCABRAS S.A.10048.0%32.7%
🟢 ALPA3 · ALPARGATAS S.A.7917.1%12.4%
🟢 CAMB3 · CAMBUCI S.A.7922.4%17.9%
🟢 RIAA3 · GUARARAPES CONFECCOES S.A.7927.6%14.1%
🟢 TFCO4 · TRACK & FIELD CO S.A.7925.2%13.6%
🟢 GRND3 · GRENDENE S.A.7920.4%25.0%
🟡 CEAB3 · C&A MODAS S.A.6415.8%7.4%
🟡 AZZA3 · AZZAS 2154 S.A.4311.4%7.7%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE92.8%2165.1%-37.3%13.6%-42.9%
ROIC16.6%12.5%16.0%3.0%10.5%
Margem líquida9.3%16.9%6.3%-3.5%10.5%
Margem bruta45.3%46.3%42.8%35.6%40.5%
Margem EBIT12.2%12.0%10.1%3.0%12.2%
Margem EBITDA15.1%14.8%12.8%5.6%14.6%
Giro dos ativos1.03x0.99x1.03x1.02x0.87x
Dívida líquida/EBITDA3.45x4.15x5.78x16.09x6.85x
Dívida líquida/PL5.20x78.32x———
Liquidez corrente1.98x1.74x1.71x1.57x1.72x
ROA9.6%16.8%6.5%-3.5%9.1%
CAGR lucro 5a5.2%27.2%-14.4%——
CAGR receita 5a8.4%8.3%10.2%——

Receita

2025
R$ 0,76 bi
2024
R$ 0,7 bi
2023
R$ 0,67 bi
2022
R$ 0,61 bi
2021
R$ 0,55 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,07 bi
2024
R$ 0,12 bi
2023
R$ 0,04 bi
2022
R$ -0,02 bi
2021
R$ 0,06 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 0,08 bi
2024
R$ 0,01 bi
2023
R$ -0,11 bi
2022
R$ -0,16 bi
2021
R$ -0,13 bi