Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
BLAU3 · Saúde
BLAU FARMACÊUTICA S.A.
Setor CVM: Farmacêutico e Higiene
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
60/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 8.2
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
57/100
🟡 Atenção
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Saúde
Altman Z-Score
8.21
Acima do setor
ROE
13.2%
Acima do setorSeu critério ✗
ROIC
9.5%
Na média do setor
Margem líquida
17.4%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
1.31x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
7.67x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
9.5%
Acima do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
60/100
🟡 Fundamentos medianos
4º de 13 em Saúde
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (78), enquanto Crescimento (29) fica para trás. Ocupa a 4ª posição entre 13 empresas de Saúde por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (78/100): Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos, Cobertura de juros acima do setor.
- Dividendos (78/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo acima do setor.
- Lucratividade (67/100): ROA, Margem bruta, Margem EBIT acima do setor.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (58/100).
- Consistência — desempenho mediano (42/100).
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (29/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade6725%▾
ROE13.2%
6.7acima do setor
ROIC9.5%
6.7acima do setor
ROA8.2%
8.5acima do setor
Margem líquida17.4%
7.5acima do setor
Margem EBITDA24.9%
5.9acima do setor
Margem bruta40.1%
7.7acima do setor
Margem EBIT20.8%
7.7acima do setor
Giro dos ativos0.47x
1.5abaixo do setor
Endividamento7820%▾
Dívida líquida/EBITDA1.31x
8.2acima do setor
Dívida líquida/PL0.25x
7.5acima do setor
Dívida bruta/PL0.27x
9.2acima do setor
Liquidez corrente2.47x
7.7acima do setor
Liquidez seca1.57x
4.6na média do setor
Passivos/Ativos37.9%
8.5acima do setor
Cobertura de juros3.50x
8.5acima do setor
Valuation5820%▾
P/L7.67x
5.8na média do setor
EV/EBITDA6.68x
6.4na média do setor
P/EBIT6.42x
5.5na média do setor
P/VP1.01x
6.7na média do setor
P/Receita (PSR)1.34x
3.3na média do setor
Earnings Yield13.0%
9.2acima do setor
FCF Yield-5.6%
2.5na média do setor
Crescimento2915%▾
CAGR lucro 5a-2.2%
4.3na média do setor
CAGR receita 5a5.6%
1.5abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-2.9%
0.9abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a8.4%
5.4na média do setor
Consistência4210%▾
Anos com lucro5
6.2acima do setor
Receita consistente?50%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE4.1 pp
7.7acima do setor
Volatilidade da margem4.8 pp
5.4na média do setor
Dividendos7810%▾
Dividend Yield9.5%
8.5acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
6.4acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
BLAU3último fechamento
R$ 9,76
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-5.15%
vs 14 de jul. · R$ 10,29
Máx.
R$ 10,55
Mín.
R$ 9,76
Amplitude
+8.09%
P/L
7.67x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
1.01x
Na média do setor
Dividend Yield
9.5%
Acima do setorSeu critério ✓
FCF Yield
-5.6%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
6.03x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
13.2%
Acima do setorSeu critério ✗
ROA
8.2%
Acima do setor
ROIC
9.5%
Na média do setor
Margem líquida
17.4%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
40.1%
Acima do setor
Margem EBIT
20.8%
Acima do setor
Margem EBITDA
24.9%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.47x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
98.0%
Abaixo do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
1.31x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
1.56x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.25x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.27x
Acima do setor
Liquidez corrente
2.47x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
62.1%
Acima do setor
Passivos / ativos
37.9%
Acima do setor
Cobertura de juros
3.50x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
5.6%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-2.2%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,7 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,3 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,26 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 3,64 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 1,9 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,13 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,05 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,6 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,55 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 13.2% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.31x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 17.4% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 9.5% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 7.67x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Saúde
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 OZN HEALTH SPE S.A. | 100 | 25.2% | 33.2% |
| 🟢 PORTO SAÚDE PARTICIPAÇÕES S.A. | 82 | 28.5% | 8.0% |
| 🟢 SAUD3 · ODONTOPREV S.A. | 79 | 45.4% | 24.1% |
| 🔴 CORPÓREOS - SERVIÇOS TERAPÊUTICOS S.A. | 38 | 7.7% | 5.3% |
| 🔴 RDOR3 · REDE D'OR SÃO LUIZ S.A. | 36 | 22.4% | 8.7% |
| 🔴 HYPE3 · HYPERA S.A. | 36 | 9.5% | 15.5% |
| 🔴 FLRY3 · FLEURY S.A. | 36 | 11.7% | 7.2% |
| 🔴 MATD3 · HOSPITAL MATER DEI S.A. | 29 | 7.6% | 5.1% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 13.2% | 9.9% | 12.4% | 19.8% | 19.8% |
| ROIC | 9.5% | 8.9% | 9.4% | 16.3% | 15.3% |
| Margem líquida | 17.4% | 12.2% | 18.0% | 25.6% | 23.7% |
| Margem bruta | 40.1% | 37.5% | 35.7% | 47.5% | 48.7% |
| Margem EBIT | 20.8% | 18.7% | 24.0% | 32.1% | 33.4% |
| Margem EBITDA | 24.9% | 21.7% | 26.8% | 33.7% | 34.9% |
| Giro dos ativos | 0.47x | 0.51x | 0.45x | 0.56x | 0.59x |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.31x | 1.38x | 1.57x | 0.63x | 0.68x |
| Dívida líquida/PL | 0.25x | 0.24x | 0.29x | 0.16x | 0.20x |
| Liquidez corrente | 2.47x | 3.12x | 4.63x | 4.52x | 4.95x |
| ROA | 8.2% | 6.3% | 8.1% | 14.4% | 13.9% |
| CAGR lucro 5a | -2.2% | -13.0% | -12.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | 5.6% | 8.7% | 0.2% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,7 bi
2024
R$ 1,75 bi
2023
R$ 1,37 bi
2022
R$ 1,41 bi
2021
R$ 1,37 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,3 bi
2024
R$ 0,21 bi
2023
R$ 0,25 bi
2022
R$ 0,36 bi
2021
R$ 0,32 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,26 bi
2024
R$ 2,15 bi
2023
R$ 2 bi
2022
R$ 1,82 bi
2021
R$ 1,63 bi