Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
TIMS3 · Telecom
TIM S.A.
Setor CVM: Telecomunicações
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
61/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 5.1
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
79/100
🟢 Atende
Reprovou em: Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Telecom
Altman Z-Score
5.15
Na média do setor
ROE
18.0%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
22.4%
Acima do setor
Margem líquida
16.2%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
-0.06x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
12.60x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
7.0%
Acima do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
61/100
🟡 Fundamentos medianos
3º de 9 em Telecom
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (76), enquanto Crescimento (37) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 9 empresas de Telecom por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Dividendos (76/100): Anos consecutivos de dividendo, Dividend Yield acima do setor.
- Lucratividade (75/100): ROIC, ROE, ROA acima do setor.
- Valuation (68/100): EV/EBITDA, FCF Yield acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (53/100).
- Endividamento — desempenho mediano (49/100).
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (37/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade7525%▾
ROE18.0%
8.8acima do setor
ROIC22.4%
9.8acima do setor
ROA7.6%
7.8acima do setor
Margem líquida16.2%
6.3na média do setor
Margem EBITDA50.4%
5.0na média do setor
Margem bruta53.9%
7.5acima do setor
Margem EBIT23.8%
5.0na média do setor
Giro dos ativos0.47x
6.7acima do setor
Endividamento4920%▾
Dívida líquida/EBITDA-0.06x
6.5na média do setor
Dívida líquida/PL-0.03x
6.5na média do setor
Dívida bruta/PL0.12x
7.5na média do setor
Liquidez corrente0.89x
0.0abaixo do setor
Liquidez seca0.86x
0.0abaixo do setor
Passivos/Ativos57.9%
6.7na média do setor
Cobertura de juros1.75x
6.3na média do setor
Valuation6820%▾
P/L12.60x
6.3na média do setor
EV/EBITDA3.99x
8.8acima do setor
P/EBIT8.57x
4.3na média do setor
P/VP2.27x
3.8na média do setor
P/Receita (PSR)2.04x
5.0na média do setor
Earnings Yield7.9%
6.3na média do setor
FCF Yield16.4%
8.8acima do setor
Crescimento3715%▾
CAGR lucro 5a9.9%
5.0na média do setor
CAGR receita 5a10.2%
3.8na média do setor
CAGR EBITDA 5a9.2%
2.9na média do setor
CAGR patrimônio 5a-1.1%
1.1abaixo do setor
Consistência5310%▾
Anos com lucro5
5.6acima do setor
Receita consistente?100%
4.4acima do setor
Volatilidade do ROE3.6 pp
5.6na média do setor
Volatilidade da margem3.2 pp
6.3na média do setor
Dividendos7610%▾
Dividend Yield7.0%
7.5acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo6 anos
7.8acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
TIMS3último fechamento
R$ 22,72
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.60%
vs 14 de jul. · R$ 23,09
Máx.
R$ 23,09
Mín.
R$ 22,29
Amplitude
+3.59%
P/L
12.60x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
2.27x
Na média do setor
Dividend Yield
7.0%
Acima do setorSeu critério ✓
FCF Yield
16.4%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.64x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
18.0%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
7.6%
Acima do setor
ROIC
22.4%
Acima do setor
Margem líquida
16.2%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
53.9%
Na média do setor
Margem EBIT
23.8%
Na média do setor
Margem EBITDA
50.4%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.47x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
311.7%
Abaixo do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
-0.06x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
-0.13x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
-0.03x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.12x
Acima do setor
Liquidez corrente
0.89x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
42.1%
Acima do setor
Passivos / ativos
57.9%
Acima do setor
Cobertura de juros
1.75x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
10.2%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
9.9%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 26,62 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 4,31 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 23,98 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 56,94 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 13,46 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -1,74 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 3,61 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 2,78 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ -0,83 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.0% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | -0.06x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 16.2% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 7.0% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 12.60x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Telecom
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A. | 100 | 18.7% | 17.6% |
| 🟢 TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A. | 73 | 17.4% | 12.8% |
| 🟡 CLARO TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A. | 55 | 18.9% | 9.1% |
| 🟡 TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS | 43 | 8.0% | 28.6% |
| 🔴 VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A | 36 | 9.0% | 10.4% |
| 🔴 DTCY3 · DTCOM - DIRECT TO COMPANY S.A. | 29 | -31.9% | -3.8% |
| 🔴 BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A. | 27 | 7.7% | 4.1% |
| 🔴 ALGAR TELECOM S/A | 27 | -20.5% | -6.7% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.0% | 11.9% | 10.9% | 6.6% | 11.8% |
| ROIC | 22.4% | 16.3% | 14.1% | 10.1% | 12.4% |
| Margem líquida | 16.2% | 12.4% | 11.9% | 7.8% | 16.4% |
| Margem bruta | 53.9% | 53.3% | 51.8% | 50.5% | 53.2% |
| Margem EBIT | 23.8% | 21.6% | 19.8% | 14.7% | 20.8% |
| Margem EBITDA | 50.4% | 49.2% | 49.7% | 46.4% | 52.3% |
| Giro dos ativos | 0.47x | 0.45x | 0.43x | 0.38x | 0.36x |
| Dívida líquida/EBITDA | -0.06x | -0.02x | 0.06x | 0.24x | -0.15x |
| Dívida líquida/PL | -0.03x | -0.01x | 0.03x | 0.10x | -0.06x |
| Liquidez corrente | 0.89x | 0.99x | 0.89x | 0.79x | 1.45x |
| ROA | 7.6% | 5.6% | 5.1% | 3.0% | 5.9% |
| CAGR lucro 5a | 9.9% | 2.2% | -2.0% | — | — |
| CAGR receita 5a | 10.2% | 12.1% | 14.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 26,62 bi
2024
R$ 25,45 bi
2023
R$ 23,83 bi
2022
R$ 21,53 bi
2021
R$ 18,06 bi
Lucro líquido
2025
R$ 4,31 bi
2024
R$ 3,15 bi
2023
R$ 2,84 bi
2022
R$ 1,67 bi
2021
R$ 2,96 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 23,98 bi
2024
R$ 26,4 bi
2023
R$ 26,02 bi
2022
R$ 25,4 bi
2021
R$ 25,11 bi