Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
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CVM 25194 · Telecom
ALARES INTERNET PARTICIPAÇÕES S/A
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Telecomunicações
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
27/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Telecom
Altman Z-Score
2.93
Abaixo do setor
ROE
-25.6%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
5.0%
Na média do setor
Margem líquida
-11.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.39x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
—
Não se aplica
Dividend Yield
—
Não se aplica
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
Sem cotação para o ticker principal. Rode npm run etl:b3.
P/L
—
Não se aplica
P/VP
—
Dividend Yield
—
Não se aplica
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
0.81x
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-25.6%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-4.7%
Abaixo do setor
ROIC
5.0%
Na média do setor
Margem líquida
-11.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
53.8%
Na média do setor
Margem EBIT
14.0%
Na média do setor
Margem EBITDA
46.7%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.40x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.39x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
7.95x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
2.40x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.99x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
0.85x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
18.4%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
81.6%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
0.53x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
18.9%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,94 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,11 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,44 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 2,37 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,42 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -0,07 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,26 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,3 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,05 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -25.6% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.39x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -11.9% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | — | > 5.0% | 2 | — |
| P/L | — | < 15.00x | 1 | — |
Comparação — Telecom
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A. | 100 | 18.7% | 17.6% |
| 🟢 TIMS3 · TIM S.A. | 79 | 18.0% | 16.2% |
| 🟢 TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A. | 73 | 17.4% | 12.8% |
| 🟡 CLARO TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A. | 55 | 18.9% | 9.1% |
| 🟡 TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS | 43 | 8.0% | 28.6% |
| 🔴 VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A | 36 | 9.0% | 10.4% |
| 🔴 BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A. | 27 | 7.7% | 4.1% |
| 🔴 ALGAR TELECOM S/A | 27 | -20.5% | -6.7% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -25.6% | -19.3% | -34.2% | -32.0% | -8.0% |
| ROIC | 5.0% | 3.9% | -0.6% | 1.1% | 1.8% |
| Margem líquida | -11.9% | -13.3% | -27.7% | -25.4% | -5.9% |
| Margem bruta | 53.8% | 52.1% | 45.0% | 46.4% | 49.5% |
| Margem EBIT | 14.0% | 12.5% | -2.1% | 3.7% | 5.8% |
| Margem EBITDA | 46.7% | 45.0% | 33.5% | 35.0% | 33.7% |
| Giro dos ativos | 0.40x | 0.32x | 0.27x | 0.28x | 0.28x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.39x | 2.45x | 4.08x | 3.66x | 3.52x |
| Dívida líquida/PL | 2.40x | 1.60x | 1.69x | 1.61x | 1.60x |
| Liquidez corrente | 0.85x | 1.02x | 0.65x | 0.69x | 1.08x |
| ROA | -4.7% | -4.3% | -7.4% | -7.1% | -1.6% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 18.9% | 17.1% | 9.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,94 bi
2024
R$ 0,75 bi
2023
R$ 0,57 bi
2022
R$ 0,5 bi
2021
R$ 0,47 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,11 bi
2024
R$ -0,1 bi
2023
R$ -0,16 bi
2022
R$ -0,13 bi
2021
R$ -0,03 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,44 bi
2024
R$ 0,52 bi
2023
R$ 0,46 bi
2022
R$ 0,4 bi
2021
R$ 0,35 bi