Piotroski F-Score (0–9)
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Na média do setor
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CVM 27499 · Telecom
BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A.
Setor CVM: Telecomunicações
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
27/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Telecom
Altman Z-Score
4.27
Na média do setor
ROE
7.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
7.8%
Na média do setor
Margem líquida
4.1%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.87x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
—
Não se aplica
Dividend Yield
—
Não se aplica
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
Sem cotação para o ticker principal. Rode npm run etl:b3.
P/L
—
Não se aplica
P/VP
—
Dividend Yield
—
Não se aplica
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
0.79x
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
7.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
1.4%
Na média do setor
ROIC
7.8%
Na média do setor
Margem líquida
4.1%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
63.2%
Acima do setor
Margem EBIT
27.4%
Na média do setor
Margem EBITDA
49.6%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.34x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
431.3%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.87x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
5.20x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
2.66x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
3.32x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
1.15x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
18.0%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
82.0%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
0.88x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
52.0%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
34.7%
Acima do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,75 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,07 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,94 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 5,21 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 1,02 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,13 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,62 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 3,12 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 2,5 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 7.7% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.87x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 4.1% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | — | > 5.0% | 2 | — |
| P/L | — | < 15.00x | 1 | — |
Comparação — Telecom
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A. | 100 | 18.7% | 17.6% |
| 🟢 TIMS3 · TIM S.A. | 79 | 18.0% | 16.2% |
| 🟢 TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A. | 73 | 17.4% | 12.8% |
| 🟡 CLARO TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A. | 55 | 18.9% | 9.1% |
| 🟡 TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS | 43 | 8.0% | 28.6% |
| 🔴 VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A | 36 | 9.0% | 10.4% |
| 🔴 DTCY3 · DTCOM - DIRECT TO COMPANY S.A. | 29 | -31.9% | -3.8% |
| 🔴 ALGAR TELECOM S/A | 27 | -20.5% | -6.7% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| ROE | 7.7% | -3.1% | 12.1% |
| ROIC | 7.8% | 8.0% | 8.3% |
| Margem líquida | 4.1% | -1.4% | 5.2% |
| Margem bruta | 63.2% | 65.4% | 72.3% |
| Margem EBIT | 27.4% | 26.3% | 32.0% |
| Margem EBITDA | 49.6% | 44.2% | 47.8% |
| Giro dos ativos | 0.34x | 0.36x | 0.37x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.87x | 3.30x | 2.55x |
| Dívida líquida/PL | 2.66x | 3.30x | 2.81x |
| Liquidez corrente | 1.15x | 0.78x | 0.68x |
| ROA | 1.4% | -0.5% | 1.9% |
| CAGR lucro 5a | 34.7% | — | — |
| CAGR receita 5a | 52.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,75 bi
2024
R$ 1,1 bi
2023
R$ 0,76 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,07 bi
2024
R$ -0,02 bi
2023
R$ 0,04 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,94 bi
2024
R$ 0,48 bi
2023
R$ 0,33 bi