Piotroski F-Score (0–9)
7/9
Na média do setor
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CVM 27316 · Telecom
BRAZIL TOWER, CESSÃO DE INFRA-ESTRUTURAS S.A
Setor CVM: Telecomunicações
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
27/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Telecom
Altman Z-Score
3.43
Na média do setor
ROE
-14.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
5.4%
Na média do setor
Margem líquida
-11.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
6.57x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
—
Não se aplica
Dividend Yield
—
Não se aplica
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
Sem cotação para o ticker principal. Rode npm run etl:b3.
P/L
—
Não se aplica
P/VP
—
Dividend Yield
—
Não se aplica
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
3.32x
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-14.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
-1.5%
Na média do setor
ROIC
5.4%
Na média do setor
Margem líquida
-11.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
69.4%
Acima do setor
Margem EBIT
57.2%
Acima do setor
Margem EBITDA
88.0%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.13x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
6.57x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
10.11x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
7.54x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
8.19x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
0.98x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
10.3%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
89.7%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
0.55x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
23.9%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Sim
Acima do setorSeu critério ✓
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,18 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,02 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,14 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 1,37 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,16 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -0 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,09 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,16 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,07 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -14.7% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 6.57x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Sim | deve ser crescente | 3 | ✓ |
| Margem líquida | -11.3% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | — | > 5.0% | 2 | — |
| P/L | — | < 15.00x | 1 | — |
Comparação — Telecom
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A. | 100 | 18.7% | 17.6% |
| 🟢 TIMS3 · TIM S.A. | 79 | 18.0% | 16.2% |
| 🟢 TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A. | 73 | 17.4% | 12.8% |
| 🟡 CLARO TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A. | 55 | 18.9% | 9.1% |
| 🟡 TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS | 43 | 8.0% | 28.6% |
| 🔴 VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A | 36 | 9.0% | 10.4% |
| 🔴 BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A. | 27 | 7.7% | 4.1% |
| 🔴 ALARES INTERNET PARTICIPAÇÕES S/A | 27 | -25.6% | -11.9% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| ROE | -14.7% | -52.4% | 136.9% |
| ROIC | 5.4% | 7.0% | 4.5% |
| Margem líquida | -11.3% | -16.0% | -55.5% |
| Margem bruta | 69.4% | 68.2% | 64.5% |
| Margem EBIT | 57.2% | 68.5% | 50.9% |
| Margem EBITDA | 88.0% | 104.5% | 87.3% |
| Giro dos ativos | 0.13x | 0.14x | 0.13x |
| Dívida líquida/EBITDA | 6.57x | 5.79x | 8.79x |
| Dívida líquida/PL | 7.54x | 19.76x | — |
| Liquidez corrente | 0.98x | 0.46x | 0.48x |
| ROA | -1.5% | -2.3% | -7.0% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 23.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,18 bi
2024
R$ 0,15 bi
2023
R$ 0,12 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,02 bi
2024
R$ -0,02 bi
2023
R$ -0,07 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,14 bi
2024
R$ 0,05 bi
2023
R$ -0,05 bi