Piotroski F-Score (0–9)
7/9
Na média do setor
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CVM 27090 · Telecom
TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A.
Setor CVM: Telecomunicações
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
73/100
🟢 Atende
Reprovou em: Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Telecom
Altman Z-Score
4.57
Na média do setor
ROE
17.4%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
20.4%
Acima do setor
Margem líquida
12.8%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
0.42x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
—
Não se aplica
Dividend Yield
—
Não se aplica
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
Sem cotação para o ticker principal. Rode npm run etl:b3.
P/L
—
Não se aplica
P/VP
—
Dividend Yield
—
Não se aplica
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
0.64x
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
17.4%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
5.8%
Acima do setor
ROIC
20.4%
Acima do setor
Margem líquida
12.8%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
53.9%
Na média do setor
Margem EBIT
23.8%
Na média do setor
Margem EBITDA
50.4%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.46x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
386.7%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.42x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.89x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.29x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.48x
Na média do setor
Liquidez corrente
0.93x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
33.4%
Na média do setor
Passivos / ativos
66.6%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.39x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
10.2%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
4.1%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 26,62 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 3,4 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 19,55 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 58,44 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 14,96 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -1,19 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 3,64 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 9,3 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 5,66 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 17.4% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.42x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 12.8% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | — | > 5.0% | 2 | — |
| P/L | — | < 15.00x | 1 | — |
Comparação — Telecom
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A. | 100 | 18.7% | 17.6% |
| 🟢 TIMS3 · TIM S.A. | 79 | 18.0% | 16.2% |
| 🟡 CLARO TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A. | 55 | 18.9% | 9.1% |
| 🟡 TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS | 43 | 8.0% | 28.6% |
| 🔴 VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A | 36 | 9.0% | 10.4% |
| 🔴 DTCY3 · DTCOM - DIRECT TO COMPANY S.A. | 29 | -31.9% | -3.8% |
| 🔴 BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A. | 27 | 7.7% | 4.1% |
| 🔴 ALGAR TELECOM S/A | 27 | -20.5% | -6.7% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 17.4% | 10.6% | 11.3% | 6.2% | 11.5% |
| ROIC | 20.4% | 14.9% | 13.5% | 10.1% | 12.3% |
| Margem líquida | 12.8% | 9.4% | 10.2% | 7.4% | 16.0% |
| Margem bruta | 53.9% | 53.3% | 51.8% | 50.5% | 53.2% |
| Margem EBIT | 23.8% | 21.6% | 19.8% | 14.7% | 20.8% |
| Margem EBITDA | 50.4% | 49.2% | 49.6% | 46.4% | 52.3% |
| Giro dos ativos | 0.46x | 0.45x | 0.43x | 0.38x | 0.36x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.42x | 0.34x | 0.46x | 0.24x | -0.15x |
| Dívida líquida/PL | 0.29x | 0.19x | 0.26x | 0.10x | -0.05x |
| Liquidez corrente | 0.93x | 0.95x | 0.87x | 0.80x | 1.46x |
| ROA | 5.8% | 4.2% | 4.4% | 2.8% | 5.8% |
| CAGR lucro 5a | 4.1% | -6.0% | -8.5% | — | — |
| CAGR receita 5a | 10.2% | 12.1% | 14.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 26,62 bi
2024
R$ 25,45 bi
2023
R$ 23,83 bi
2022
R$ 21,53 bi
2021
R$ 18,06 bi
Lucro líquido
2025
R$ 3,4 bi
2024
R$ 2,4 bi
2023
R$ 2,42 bi
2022
R$ 1,59 bi
2021
R$ 2,89 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 19,55 bi
2024
R$ 22,68 bi
2023
R$ 21,41 bi
2022
R$ 25,48 bi
2021
R$ 25,19 bi