Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CSED3 · Serviços
CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A.
Setor CVM: Educação
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
70/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 5.4
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
79/100
🟢 Atende
Reprovou em: Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Serviços
Altman Z-Score
5.36
Na média do setor
ROE
18.7%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
13.7%
Acima do setor
Margem líquida
10.5%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
0.63x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
4.85x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
12.3%
Acima do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
70/100
🟡 Fundamentos medianos
1º de 12 em Serviços
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (88), enquanto Endividamento (54) fica para trás. Ocupa a 1ª posição entre 12 empresas de Serviços por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Dividendos (88/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo acima do setor.
- Lucratividade (78/100): ROE, Margem líquida, ROIC acima do setor.
- Valuation (75/100): EV/EBITDA, P/EBIT, Earnings Yield acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (65/100).
- Crescimento — desempenho mediano (61/100).
- Endividamento — desempenho mediano (54/100).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade7825%▾
ROE18.7%
10.0acima do setor
ROIC13.7%
8.5acima do setor
ROA6.3%
7.5acima do setor
Margem líquida10.5%
9.2acima do setor
Margem EBITDA31.1%
6.0na média do setor
Margem bruta50.9%
2.7na média do setor
Margem EBIT21.6%
7.3acima do setor
Giro dos ativos0.60x
5.8na média do setor
Endividamento5420%▾
Dívida líquida/EBITDA0.63x
7.0acima do setor
Dívida líquida/PL0.35x
4.8na média do setor
Dívida bruta/PL0.86x
3.3na média do setor
Liquidez corrente1.53x
3.3na média do setor
Liquidez seca1.53x
4.2na média do setor
Passivos/Ativos66.4%
5.0na média do setor
Cobertura de juros1.39x
7.5acima do setor
Valuation7520%▾
P/L4.85x
5.5na média do setor
EV/EBITDA2.27x
8.9acima do setor
P/EBIT2.36x
8.8acima do setor
P/VP0.91x
5.5na média do setor
P/Receita (PSR)0.51x
6.0na média do setor
Earnings Yield20.6%
8.2acima do setor
FCF Yield50.9%
8.0acima do setor
Crescimento6115%▾
CAGR lucro 5a37.5%
9.6sem par no setor
CAGR receita 5a11.7%
4.4na média do setor
CAGR EBITDA 5a14.6%
2.9na média do setor
CAGR patrimônio 5a2.3%
5.0na média do setor
Consistência6510%▾
Anos com lucro5
8.3acima do setor
Receita consistente?100%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE6.0 pp
6.7na média do setor
Volatilidade da margem3.2 pp
8.9acima do setor
Dividendos8810%▾
Dividend Yield12.3%
9.1acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
8.3acima do setor
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CSED3último fechamento
R$ 3,95
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-5.73%
vs 14 de jul. · R$ 4,19
Máx.
R$ 4,20
Mín.
R$ 3,87
Amplitude
+8.53%
P/L
4.85x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.91x
Na média do setor
Dividend Yield
12.3%
Acima do setorSeu critério ✓
FCF Yield
50.9%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.44x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
18.7%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
6.3%
Acima do setor
ROIC
13.7%
Acima do setor
Margem líquida
10.5%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
50.9%
Na média do setor
Margem EBIT
21.6%
Acima do setor
Margem EBITDA
31.1%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.60x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
286.9%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.63x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.91x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.35x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.86x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.53x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
33.6%
Na média do setor
Passivos / ativos
66.4%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.39x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
11.7%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
37.5%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 2,84 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,3 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 1,59 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 4,73 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 1,08 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,37 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,81 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,36 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,56 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.7% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.63x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 10.5% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 12.3% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 4.85x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Serviços
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟡 VTRU3 · VITRU EDUCAÇÃO S.A. | 64 | 12.6% | 16.4% |
| 🟡 INSPIRALI EDUCAÇÃO S.A. | 63 | 16.7% | 18.2% |
| 🟡 SEER3 · SER EDUCACIONAL S.A. | 50 | 16.0% | 9.7% |
| 🟡 COGN3 · COGNA EDUCAÇÃO S.A. | 43 | 4.4% | 8.4% |
| 🟡 YDUQ3 · YDUQS PARTICIPACOES S.A. | 43 | 6.1% | 3.3% |
| 🔴 MARINA DE IRACEMA PARK SA | 38 | 43.8% | -36.6% |
| 🔴 SALT3 · GRUPO SALTA EDUCAÇÃO S.A. | 38 | 9.6% | 4.3% |
| 🔴 BIED3 · BIOMA EDUCAÇÃO S.A. | 29 | -111.5% | -18.5% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.7% | 9.8% | 7.2% | 0.5% | 5.7% |
| ROIC | 13.7% | 18.5% | 17.8% | 10.4% | 7.9% |
| Margem líquida | 10.5% | 5.6% | 4.4% | 0.3% | 4.6% |
| Margem bruta | 50.9% | 48.7% | 47.9% | 46.7% | 47.3% |
| Margem EBIT | 21.6% | 18.3% | 17.9% | 15.4% | 17.2% |
| Margem EBITDA | 31.1% | 28.2% | 29.5% | 27.2% | 28.0% |
| Giro dos ativos | 0.60x | 0.56x | 0.51x | 0.43x | 0.38x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.63x | 0.65x | 0.47x | 0.39x | 0.18x |
| Dívida líquida/PL | 0.35x | 0.32x | 0.23x | 0.15x | 0.06x |
| Liquidez corrente | 1.53x | 0.93x | 1.08x | 1.71x | 2.33x |
| ROA | 6.3% | 3.2% | 2.2% | 0.1% | 1.7% |
| CAGR lucro 5a | 37.5% | 20.3% | 10.0% | — | — |
| CAGR receita 5a | 11.7% | 12.2% | 12.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 2,84 bi
2024
R$ 2,57 bi
2023
R$ 2,3 bi
2022
R$ 2,03 bi
2021
R$ 1,82 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,3 bi
2024
R$ 0,14 bi
2023
R$ 0,1 bi
2022
R$ 0,01 bi
2021
R$ 0,08 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 1,59 bi
2024
R$ 1,47 bi
2023
R$ 1,39 bi
2022
R$ 1,41 bi
2021
R$ 1,45 bi