Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
COGN3 · Serviços
COGNA EDUCAÇÃO S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Educação
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
47/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 5.5
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
43/100
🟡 Atenção
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Serviços
Altman Z-Score
5.52
Na média do setor
ROE
4.4%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
4.3%
Na média do setor
Margem líquida
8.4%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.96x
Abaixo do setorSeu critério ✓
P/L
7.93x
Abaixo do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
5.7%
Acima do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
47/100
🟡 Fundamentos medianos
6º de 12 em Serviços
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (62), enquanto Valuation (37) fica para trás. Ocupa a 6ª posição entre 12 empresas de Serviços por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Dividendos — desempenho mediano (62/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (51/100).
- Endividamento — desempenho mediano (50/100).
- Crescimento — desempenho mediano (45/100).
- Consistência — desempenho mediano (41/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (37/100): P/L, P/EBIT, FCF Yield abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5125%▾
ROE4.4%
4.3na média do setor
ROIC4.3%
3.5na média do setor
ROA2.4%
5.0na média do setor
Margem líquida8.4%
7.4na média do setor
Margem EBITDA31.7%
7.0na média do setor
Margem bruta68.8%
7.3acima do setor
Margem EBIT18.6%
5.5na média do setor
Giro dos ativos0.29x
0.8abaixo do setor
Endividamento5020%▾
Dívida líquida/EBITDA2.96x
3.0abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.49x
6.0na média do setor
Dívida bruta/PL0.49x
7.5na média do setor
Liquidez corrente1.66x
4.2na média do setor
Liquidez seca1.46x
3.3na média do setor
Passivos/Ativos44.2%
8.3acima do setor
Cobertura de juros1.24x
5.8na média do setor
Valuation3720%▾
P/L7.93x
1.8abaixo do setor
EV/EBITDA5.05x
3.3abaixo do setor
P/EBIT3.55x
2.5abaixo do setor
P/VP0.35x
9.1acima do setor
P/Receita (PSR)0.66x
4.0na média do setor
Earnings Yield12.6%
4.5na média do setor
FCF Yield16.6%
3.0na média do setor
Crescimento4515%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a10.1%
2.2abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a21.1%
7.1acima do setor
CAGR patrimônio 5a-0.6%
3.8na média do setor
Consistência4110%▾
Anos com lucro2
3.3na média do setor
Receita consistente?100%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE4.9 pp
7.8acima do setor
Volatilidade da margem11.0 pp
3.3abaixo do setor
Dividendos6210%▾
Dividend Yield5.7%
7.3acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
4.2na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
COGN3último fechamento
R$ 2,25
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-3.43%
vs 14 de jul. · R$ 2,33
Máx.
R$ 2,40
Mín.
R$ 2,18
Amplitude
+10.1%
P/L
7.93x
Abaixo do setorSeu critério ✓
P/VP
0.35x
Acima do setor
Dividend Yield
5.7%
Acima do setorSeu critério ✓
FCF Yield
16.6%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.56x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
4.4%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
2.4%
Na média do setor
ROIC
4.3%
Na média do setor
Margem líquida
8.4%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
68.8%
Na média do setor
Margem EBIT
18.6%
Na média do setor
Margem EBITDA
31.7%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.29x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
219.4%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.96x
Abaixo do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
5.03x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.49x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.49x
Acima do setor
Liquidez corrente
1.66x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
55.8%
Acima do setor
Passivos / ativos
44.2%
Acima do setor
Cobertura de juros
1.24x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
10.1%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 7,02 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,59 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 13,45 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 24,12 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 4,7 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,87 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,08 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 6,65 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 6,57 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 4.4% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.96x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 8.4% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 5.7% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 7.93x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Serviços
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 CSED3 · CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A. | 79 | 18.7% | 10.5% |
| 🟡 VTRU3 · VITRU EDUCAÇÃO S.A. | 64 | 12.6% | 16.4% |
| 🟡 INSPIRALI EDUCAÇÃO S.A. | 63 | 16.7% | 18.2% |
| 🟡 SEER3 · SER EDUCACIONAL S.A. | 50 | 16.0% | 9.7% |
| 🟡 YDUQ3 · YDUQS PARTICIPACOES S.A. | 43 | 6.1% | 3.3% |
| 🔴 MARINA DE IRACEMA PARK SA | 38 | 43.8% | -36.6% |
| 🔴 SALT3 · GRUPO SALTA EDUCAÇÃO S.A. | 38 | 9.6% | 4.3% |
| 🔴 BIED3 · BIOMA EDUCAÇÃO S.A. | 29 | -111.5% | -18.5% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 4.4% | 7.3% | -4.0% | -4.1% | -3.7% |
| ROIC | 4.3% | 4.4% | 2.4% | 0.9% | 0.2% |
| Margem líquida | 8.4% | 15.5% | -8.8% | -10.6% | -10.7% |
| Margem bruta | 68.8% | 66.9% | 63.7% | 63.4% | 60.2% |
| Margem EBIT | 18.6% | 21.2% | 12.6% | 6.0% | 1.6% |
| Margem EBITDA | 31.7% | 35.7% | 28.4% | 24.3% | 21.6% |
| Giro dos ativos | 0.29x | 0.26x | 0.23x | 0.19x | 0.17x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.96x | 2.98x | 4.34x | 6.54x | 8.03x |
| Dívida líquida/PL | 0.49x | 0.50x | 0.56x | 0.61x | 0.60x |
| Liquidez corrente | 1.66x | 1.61x | 1.36x | 1.24x | 1.70x |
| ROA | 2.4% | 4.1% | -2.0% | -2.0% | -1.8% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 10.1% | 10.2% | 10.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 7,02 bi
2024
R$ 6,39 bi
2023
R$ 5,81 bi
2022
R$ 5,09 bi
2021
R$ 4,78 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,59 bi
2024
R$ 0,99 bi
2023
R$ -0,51 bi
2022
R$ -0,54 bi
2021
R$ -0,51 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 13,45 bi
2024
R$ 13,55 bi
2023
R$ 12,71 bi
2022
R$ 13,24 bi
2021
R$ 13,77 bi