Piotroski F-Score (0–9)
3/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
AHEB3 · Serviços
SAO PAULO TURISMO S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Hospedagem e Turismo
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
56/100
fundamentos medianos
Saúde
3/9 · Z 5.8
sinais de atenção
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Serviços
Altman Z-Score
5.83
Acima do setor
ROE
13.8%
Acima do setorSeu critério ✗
ROIC
9.1%
Na média do setor
Margem líquida
6.9%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
-1.88x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
5.21x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
56/100
🟡 Fundamentos medianos
5º de 12 em Serviços
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (89), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 5ª posição entre 12 empresas de Serviços por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (89/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida bruta/PL, Cobertura de juros acima do setor.
- Crescimento (78/100): CAGR receita 5a acima do setor.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (53/100).
- Valuation — desempenho mediano (50/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (30/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE, Volatilidade da margem abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5325%▾
ROE13.8%
6.5acima do setor
ROIC9.1%
4.8na média do setor
ROA6.8%
9.2acima do setor
Margem líquida6.9%
6.5na média do setor
Margem EBITDA6.2%
2.0abaixo do setor
Margem bruta13.6%
0.0abaixo do setor
Margem EBIT5.5%
1.8abaixo do setor
Giro dos ativos0.99x
8.3acima do setor
Endividamento8920%▾
Dívida líquida/EBITDA-1.88x
10.0acima do setor
Dívida líquida/PL-0.24x
9.0acima do setor
Dívida bruta/PL0.01x
10.0acima do setor
Liquidez corrente2.61x
7.5acima do setor
Liquidez seca2.61x
7.5acima do setor
Passivos/Ativos50.6%
7.5na média do setor
Cobertura de juros1.55x
9.2acima do setor
Valuation5020%▾
P/L5.21x
3.6na média do setor
EV/EBITDA3.86x
6.7na média do setor
P/EBIT6.56x
1.3abaixo do setor
P/VP0.72x
7.3na média do setor
P/Receita (PSR)0.36x
9.0acima do setor
Earnings Yield19.2%
6.4na média do setor
FCF Yield-9.7%
1.0abaixo do setor
Crescimento7815%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a34.6%
7.8acima do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
Consistência3010%▾
Anos com lucro4
6.7acima do setor
Receita consistente?75%
1.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE485.4 pp
1.1abaixo do setor
Volatilidade da margem24.1 pp
1.1abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
AHEB3último fechamento
R$ 23,90
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+7.66%
vs 13 de jul. · R$ 22,20
Máx.
R$ 24,00
Mín.
R$ 22,20
Amplitude
+8.11%
P/L
5.21x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.72x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-9.7%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
1.01x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
13.8%
Acima do setorSeu critério ✗
ROA
6.8%
Acima do setor
ROIC
9.1%
Na média do setor
Margem líquida
6.9%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
13.6%
Abaixo do setor
Margem EBIT
5.5%
Na média do setor
Margem EBITDA
6.2%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.99x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
-39.1%
Abaixo do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
-1.88x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
-2.15x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
-0.24x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.01x
Acima do setor
Liquidez corrente
2.61x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
49.4%
Acima do setor
Passivos / ativos
50.6%
Acima do setor
Cobertura de juros
1.55x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
34.6%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,57 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,04 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,28 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 0,57 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,23 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,14 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,07 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ -0,07 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 13.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | -1.88x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 6.9% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 5.21x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Serviços
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 CSED3 · CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A. | 79 | 18.7% | 10.5% |
| 🟡 VTRU3 · VITRU EDUCAÇÃO S.A. | 64 | 12.6% | 16.4% |
| 🟡 INSPIRALI EDUCAÇÃO S.A. | 63 | 16.7% | 18.2% |
| 🟡 SEER3 · SER EDUCACIONAL S.A. | 50 | 16.0% | 9.7% |
| 🟡 COGN3 · COGNA EDUCAÇÃO S.A. | 43 | 4.4% | 8.4% |
| 🟡 YDUQ3 · YDUQS PARTICIPACOES S.A. | 43 | 6.1% | 3.3% |
| 🔴 MARINA DE IRACEMA PARK SA | 38 | 43.8% | -36.6% |
| 🔴 SALT3 · GRUPO SALTA EDUCAÇÃO S.A. | 38 | 9.6% | 4.3% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 13.8% | 61.5% | 106.7% | -1138.7% | 105.5% |
| ROIC | 9.1% | 38.7% | 111.6% | -9821.3% | 40.3% |
| Margem líquida | 6.9% | 20.7% | 14.1% | 21.4% | -42.9% |
| Margem bruta | 13.6% | 24.8% | 30.4% | 45.9% | 28.1% |
| Margem EBIT | 5.5% | 20.1% | 20.1% | 27.2% | -24.8% |
| Margem EBITDA | 6.2% | 21.1% | 21.3% | 29.4% | -20.2% |
| Giro dos ativos | 0.99x | 1.31x | 1.35x | 0.91x | 0.55x |
| Dívida líquida/EBITDA | -1.88x | -0.57x | -0.42x | -0.47x | — |
| Dívida líquida/PL | -0.24x | -0.35x | -0.67x | — | — |
| Liquidez corrente | 2.61x | 4.61x | 1.99x | 1.20x | 0.96x |
| ROA | 6.8% | 27.0% | 19.1% | 19.5% | -23.8% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 34.6% | 61.1% | 87.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,57 bi
2024
R$ 0,73 bi
2023
R$ 0,61 bi
2022
R$ 0,3 bi
2021
R$ 0,17 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,04 bi
2024
R$ 0,15 bi
2023
R$ 0,09 bi
2022
R$ 0,06 bi
2021
R$ -0,07 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,28 bi
2024
R$ 0,24 bi
2023
R$ 0,08 bi
2022
R$ -0,01 bi
2021
R$ -0,07 bi