Piotroski F-Score (0–9)
4/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
DESK3 · Telecom
DESKTOP S.A.
Setor CVM: Telecomunicações
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
55/100
fundamentos medianos
Saúde
4/9 · Z 5.2
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Telecom
Altman Z-Score
5.24
Acima do setor
ROE
5.6%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
8.1%
Na média do setor
Margem líquida
6.6%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
1.87x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
25.65x
Na média do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
0.8%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
55/100
🟡 Fundamentos medianos
4º de 9 em Telecom
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (84), enquanto Endividamento (41) fica para trás. Ocupa a 4ª posição entre 9 empresas de Telecom por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (84/100): CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR lucro 5a acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (63/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (54/100).
- Dividendos — desempenho mediano (52/100).
- Valuation — desempenho mediano (48/100).
- Endividamento — desempenho mediano (41/100).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5425%▾
ROE5.6%
5.4na média do setor
ROIC8.1%
4.8na média do setor
ROA2.1%
4.4na média do setor
Margem líquida6.6%
2.8na média do setor
Margem EBITDA50.9%
8.5acima do setor
Margem bruta61.7%
8.8acima do setor
Margem EBIT31.4%
7.5acima do setor
Giro dos ativos0.32x
2.2abaixo do setor
Endividamento4120%▾
Dívida líquida/EBITDA1.87x
4.8na média do setor
Dívida líquida/PL0.81x
2.8na média do setor
Dívida bruta/PL1.13x
3.8na média do setor
Liquidez corrente1.41x
3.8na média do setor
Liquidez seca1.41x
3.8na média do setor
Passivos/Ativos62.7%
4.4na média do setor
Cobertura de juros1.20x
5.0na média do setor
Valuation4820%▾
P/L25.65x
3.8na média do setor
EV/EBITDA5.21x
3.8na média do setor
P/EBIT5.42x
7.1na média do setor
P/VP1.44x
7.5na média do setor
P/Receita (PSR)1.70x
8.8acima do setor
Earnings Yield3.9%
3.8na média do setor
FCF Yield0.9%
3.8na média do setor
Crescimento8415%▾
CAGR lucro 5a27.4%
8.3acima do setor
CAGR receita 5a36.7%
8.8acima do setor
CAGR EBITDA 5a48.0%
8.6acima do setor
CAGR patrimônio 5a12.7%
7.8acima do setor
Consistência6310%▾
Anos com lucro5
5.6acima do setor
Receita consistente?100%
4.4acima do setor
Volatilidade do ROE1.9 pp
8.9acima do setor
Volatilidade da margem1.7 pp
8.8acima do setor
Dividendos5210%▾
Dividend Yield0.8%
5.0na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo4 anos
5.6na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
DESK3último fechamento
R$ 17,83
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.11%
vs 14 de jul. · R$ 17,81
Máx.
R$ 17,91
Mín.
R$ 17,75
Amplitude
+0.90%
P/L
25.65x
Na média do setorSeu critério ✗
P/VP
1.44x
Na média do setor
Dividend Yield
0.8%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
0.9%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
1.57x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
5.6%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
2.1%
Na média do setor
ROIC
8.1%
Na média do setor
Margem líquida
6.6%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
61.7%
Acima do setor
Margem EBIT
31.4%
Acima do setor
Margem EBITDA
50.9%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.32x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
486.2%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
1.87x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.04x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.81x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.13x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.41x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
37.3%
Na média do setor
Passivos / ativos
62.7%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.20x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
36.7%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
27.4%
Acima do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,22 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,08 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 1,44 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 3,86 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,77 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,22 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,46 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,63 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,16 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 5.6% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.87x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 6.6% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.8% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 25.65x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Telecom
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A. | 100 | 18.7% | 17.6% |
| 🟢 TIMS3 · TIM S.A. | 79 | 18.0% | 16.2% |
| 🟢 TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A. | 73 | 17.4% | 12.8% |
| 🟡 CLARO TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A. | 55 | 18.9% | 9.1% |
| 🟡 TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS | 43 | 8.0% | 28.6% |
| 🔴 VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A | 36 | 9.0% | 10.4% |
| 🔴 DTCY3 · DTCOM - DIRECT TO COMPANY S.A. | 29 | -31.9% | -3.8% |
| 🔴 BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A. | 27 | 7.7% | 4.1% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 5.6% | 7.3% | 9.0% | 5.8% | 3.4% |
| ROIC | 8.1% | 8.2% | 12.4% | 8.9% | 3.9% |
| Margem líquida | 6.6% | 8.9% | 11.9% | 7.7% | 8.8% |
| Margem bruta | 61.7% | 62.2% | 63.3% | 59.1% | 56.9% |
| Margem EBIT | 31.4% | 31.7% | 33.3% | 30.9% | 19.7% |
| Margem EBITDA | 50.9% | 50.8% | 50.1% | 45.8% | 37.1% |
| Giro dos ativos | 0.32x | 0.32x | 0.30x | 0.28x | 0.16x |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.87x | 1.84x | 1.70x | 2.50x | 4.36x |
| Dívida líquida/PL | 0.81x | 0.77x | 0.65x | 0.85x | 0.63x |
| Liquidez corrente | 1.41x | 1.53x | 1.27x | 0.87x | 1.85x |
| ROA | 2.1% | 2.9% | 3.6% | 2.2% | 1.4% |
| CAGR lucro 5a | 27.4% | 48.3% | 95.3% | — | — |
| CAGR receita 5a | 36.7% | 47.9% | 68.1% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,22 bi
2024
R$ 1,13 bi
2023
R$ 0,99 bi
2022
R$ 0,71 bi
2021
R$ 0,35 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,08 bi
2024
R$ 0,1 bi
2023
R$ 0,12 bi
2022
R$ 0,05 bi
2021
R$ 0,03 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 1,44 bi
2024
R$ 1,37 bi
2023
R$ 1,29 bi
2022
R$ 0,95 bi
2021
R$ 0,89 bi