Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
GGBR3 · Metalurgia e siderurgia
GERDAU S.A.
Setor CVM: Metalurgia e Siderurgia
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
40/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 8.0
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Metalurgia e siderurgia
Altman Z-Score
8.01
Na média do setor
ROE
2.6%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
3.1%
Na média do setor
Margem líquida
2.0%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
1.11x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
28.83x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
3.3%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
40/100
🟡 Fundamentos medianos
10º de 17 em Metalurgia e siderurgia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (63), enquanto Crescimento (21) fica para trás. Ocupa a 10ª posição entre 17 empresas de Metalurgia e siderurgia por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (63/100).
- Dividendos — desempenho mediano (52/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (36/100): P/L, FCF Yield, P/EBIT abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (34/100): Margem bruta, Margem líquida abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (34/100): Receita consistente? abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (21/100): CAGR lucro 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3425%▾
ROE2.6%
3.1na média do setor
ROIC3.1%
3.7na média do setor
ROA1.7%
3.5na média do setor
Margem líquida2.0%
2.5na média do setor
Margem EBITDA10.6%
3.7na média do setor
Margem bruta11.4%
1.2abaixo do setor
Margem EBIT5.4%
4.7na média do setor
Giro dos ativos0.86x
5.9na média do setor
Endividamento6320%▾
Dívida líquida/EBITDA1.11x
4.7na média do setor
Dívida líquida/PL0.15x
6.7na média do setor
Dívida bruta/PL0.26x
7.1na média do setor
Liquidez corrente2.89x
7.1acima do setor
Liquidez seca1.40x
4.1na média do setor
Passivos/Ativos34.1%
7.6acima do setor
Cobertura de juros1.76x
7.5acima do setor
Valuation3620%▾
P/L28.83x
0.7abaixo do setor
EV/EBITDA6.62x
5.5na média do setor
P/EBIT10.94x
3.3abaixo do setor
P/VP0.76x
6.4na média do setor
P/Receita (PSR)0.59x
5.0na média do setor
Earnings Yield3.5%
3.6na média do setor
FCF Yield2.8%
1.7abaixo do setor
Crescimento2115%▾
CAGR lucro 5a-45.1%
0.8abaixo do setor
CAGR receita 5a-2.8%
2.4abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-25.2%
2.1abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a5.9%
5.0na média do setor
Consistência3410%▾
Anos com lucro5
4.1acima do setor
Receita consistente?50%
1.2abaixo do setor
Volatilidade do ROE12.0 pp
5.3na média do setor
Volatilidade da margem6.1 pp
4.7na média do setor
Dividendos5210%▾
Dividend Yield3.3%
4.3na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo25 anos
7.1acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
GGBR3último fechamento
R$ 20,60
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+3.57%
vs 14 de jul. · R$ 19,89
Máx.
R$ 20,60
Mín.
R$ 18,62
Amplitude
+10.6%
P/L
28.83x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
0.76x
Na média do setor
Dividend Yield
3.3%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
2.8%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
1.86x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
2.6%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
1.7%
Na média do setor
ROIC
3.1%
Na média do setor
Margem líquida
2.0%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
11.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
5.4%
Na média do setor
Margem EBITDA
10.6%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.86x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
563.1%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
1.11x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
2.21x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.15x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.26x
Na média do setor
Liquidez corrente
2.89x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
65.9%
Acima do setor
Passivos / ativos
34.1%
Acima do setor
Cobertura de juros
1.76x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-2.8%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-45.1%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 69,86 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 1,42 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 53,8 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 81,69 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 28,61 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 18,72 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 5,93 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 14,18 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 8,25 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 2.6% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.11x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 2.0% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 3.3% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 28.83x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Metalurgia e siderurgia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 EALT3 · ELECTRO ACO ALTONA S.A. | 100 | 25.6% | 16.4% |
| 🟢 KEPL3 · KEPLER WEBER S.A. | 79 | 20.2% | 10.5% |
| 🟢 BALM3 · BAUMER S.A. | 79 | 15.4% | 10.3% |
| 🟡 ALUBAR METAIS E CABOS S.A. | 55 | 22.1% | 6.8% |
| 🟡 SHUL3 · SCHULZ S.A. | 45 | 19.3% | 14.9% |
| 🟡 PATI3 · PANATLANTICA S.A. | 43 | 6.7% | 2.6% |
| 🔴 FESA3 · CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA | 36 | 5.7% | 8.1% |
| 🔴 GOAU3 · METALURGICA GERDAU S.A. | 29 | 2.6% | 2.0% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 2.6% | 7.9% | 15.3% | 24.8% | 36.3% |
| ROIC | 3.1% | 8.8% | 14.0% | 21.8% | 28.4% |
| Margem líquida | 2.0% | 6.9% | 10.9% | 13.9% | 19.9% |
| Margem bruta | 11.4% | 13.7% | 16.4% | 22.8% | 26.6% |
| Margem EBIT | 5.4% | 11.2% | 15.2% | 21.5% | 26.8% |
| Margem EBITDA | 10.6% | 15.8% | 19.6% | 25.0% | 30.2% |
| Giro dos ativos | 0.86x | 0.77x | 0.92x | 1.12x | 1.06x |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.11x | 0.55x | 0.58x | 0.49x | 0.42x |
| Dívida líquida/PL | 0.15x | 0.10x | 0.16x | 0.22x | 0.23x |
| Liquidez corrente | 2.89x | 3.01x | 2.59x | 2.32x | 2.33x |
| ROA | 1.7% | 5.3% | 10.1% | 15.6% | 21.1% |
| CAGR lucro 5a | -45.1% | -33.4% | -30.4% | — | — |
| CAGR receita 5a | -2.8% | -5.1% | -6.2% | — | — |
Receita
2025
R$ 69,86 bi
2024
R$ 67,03 bi
2023
R$ 68,92 bi
2022
R$ 82,41 bi
2021
R$ 78,35 bi
Lucro líquido
2025
R$ 1,42 bi
2024
R$ 4,6 bi
2023
R$ 7,54 bi
2022
R$ 11,48 bi
2021
R$ 15,56 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 53,8 bi
2024
R$ 58,17 bi
2023
R$ 49,24 bi
2022
R$ 46,3 bi
2021
R$ 42,82 bi