Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CSNA3 · Metalurgia e siderurgia
CIA SIDERURGICA NACIONAL
Setor CVM: Metalurgia e Siderurgia
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
32/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 3.9
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
7/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Metalurgia e siderurgia
Altman Z-Score
3.91
Na média do setor
ROE
-9.6%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
4.6%
Na média do setor
Margem líquida
-3.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
4.29x
Na média do setorSeu critério ✗
P/L
-4.61x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
32/100
🔴 Fundamentos fracos
13º de 17 em Metalurgia e siderurgia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (49), enquanto Dividendos (12) fica para trás. Ocupa a 13ª posição entre 17 empresas de Metalurgia e siderurgia por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (49/100).
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (37/100): ROE, Margem líquida, Giro dos ativos abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (34/100): CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (24/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Liquidez corrente abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (14/100): Anos com lucro, Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (12/100): Dividend Yield abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3725%▾
ROE-9.6%
0.8abaixo do setor
ROIC4.6%
4.9na média do setor
ROA-1.5%
2.4abaixo do setor
Margem líquida-3.4%
1.4abaixo do setor
Margem EBITDA20.0%
7.7acima do setor
Margem bruta27.7%
7.6acima do setor
Margem EBIT10.8%
7.1acima do setor
Giro dos ativos0.45x
1.8abaixo do setor
Endividamento2420%▾
Dívida líquida/EBITDA4.29x
2.6na média do setor
Dívida líquida/PL2.45x
1.1abaixo do setor
Dívida bruta/PL3.36x
2.1abaixo do setor
Liquidez corrente1.08x
2.4abaixo do setor
Liquidez seca0.71x
2.4abaixo do setor
Passivos/Ativos84.4%
3.5na média do setor
Cobertura de juros0.60x
3.1na média do setor
Valuation4920%▾
P/L-4.61x
0.0
EV/EBITDA5.07x
8.2acima do setor
P/EBIT1.44x
10.0acima do setor
P/VP0.44x
7.1na média do setor
P/Receita (PSR)0.16x
10.0acima do setor
Earnings Yield-21.7%
2.9na média do setor
FCF Yield-99.4%
0.8abaixo do setor
Crescimento3415%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-1.7%
4.1na média do setor
CAGR EBITDA 5a-20.8%
4.3na média do setor
CAGR patrimônio 5a-9.4%
0.0abaixo do setor
Consistência1410%▾
Anos com lucro3
0.6abaixo do setor
Receita consistente?50%
1.2abaixo do setor
Volatilidade do ROE25.2 pp
1.8abaixo do setor
Volatilidade da margem11.9 pp
2.9abaixo do setor
Dividendos1210%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo6 anos
3.5na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CSNA3último fechamento
R$ 5,24
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.77%
vs 14 de jul. · R$ 5,20
Máx.
R$ 5,24
Mín.
R$ 4,67
Amplitude
+12.2%
P/L
-4.61x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
0.44x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-99.4%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
1.43x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-9.6%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-1.5%
Abaixo do setor
ROIC
4.6%
Na média do setor
Margem líquida
-3.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
27.7%
Acima do setor
Margem EBIT
10.8%
Na média do setor
Margem EBITDA
20.0%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.45x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
4.29x
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
7.99x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
2.45x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
3.36x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
1.08x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
15.6%
Na média do setor
Passivos / ativos
84.4%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.60x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-1.7%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 44,8 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -1,51 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 15,74 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 100,58 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 30,33 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 2,26 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 14,42 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 52,92 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 38,5 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -9.6% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 4.29x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -3.4% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -4.61x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Metalurgia e siderurgia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 EALT3 · ELECTRO ACO ALTONA S.A. | 100 | 25.6% | 16.4% |
| 🟢 KEPL3 · KEPLER WEBER S.A. | 79 | 20.2% | 10.5% |
| 🟢 BALM3 · BAUMER S.A. | 79 | 15.4% | 10.3% |
| 🟡 ALUBAR METAIS E CABOS S.A. | 55 | 22.1% | 6.8% |
| 🟡 SHUL3 · SCHULZ S.A. | 45 | 19.3% | 14.9% |
| 🟡 PATI3 · PANATLANTICA S.A. | 43 | 6.7% | 2.6% |
| 🔴 FESA3 · CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA | 36 | 5.7% | 8.1% |
| 🔴 GOAU3 · METALURGICA GERDAU S.A. | 29 | 2.6% | 2.0% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -9.6% | -9.9% | 2.0% | 9.9% | 58.2% |
| ROIC | 4.6% | 3.9% | 5.3% | 6.4% | 26.9% |
| Margem líquida | -3.4% | -3.5% | 0.9% | 4.9% | 28.4% |
| Margem bruta | 27.7% | 26.8% | 26.3% | 30.0% | 46.1% |
| Margem EBIT | 10.8% | 9.8% | 11.4% | 17.2% | 42.9% |
| Margem EBITDA | 20.0% | 18.5% | 18.9% | 23.7% | 47.5% |
| Giro dos ativos | 0.45x | 0.42x | 0.50x | 0.52x | 0.60x |
| Dívida líquida/EBITDA | 4.29x | 4.17x | 3.36x | 2.75x | 0.70x |
| Dívida líquida/PL | 2.45x | 2.17x | 1.46x | 1.33x | 0.68x |
| Liquidez corrente | 1.08x | 1.58x | 1.32x | 1.36x | 1.43x |
| ROA | -1.5% | -1.5% | 0.4% | 2.5% | 17.1% |
| CAGR lucro 5a | — | — | -82.8% | — | — |
| CAGR receita 5a | -1.7% | -3.0% | -2.6% | — | — |
Receita
2025
R$ 44,8 bi
2024
R$ 43,69 bi
2023
R$ 45,44 bi
2022
R$ 44,36 bi
2021
R$ 47,91 bi
Lucro líquido
2025
R$ -1,51 bi
2024
R$ -1,54 bi
2023
R$ 0,4 bi
2022
R$ 2,17 bi
2021
R$ 13,6 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 15,74 bi
2024
R$ 15,46 bi
2023
R$ 19,68 bi
2022
R$ 21,82 bi
2021
R$ 23,37 bi