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CEBR3 · Energia

COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB

Setor CVM: Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
63/100
fundamentos medianos
Saúde
Z 14.6
sólida
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

73/100
🟢 Atende

Reprovou em: Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

—

Altman Z-Score

14.59

Acima do setor

ROE

20.2%

Na média do setorSeu critério ✓

ROIC

15.5%

Acima do setor

Margem líquida

46.1%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

P/L

7.46x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

16.2%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

63/100
🟡 Fundamentos medianos
4º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (95), enquanto Consistência (14) fica para trás. Ocupa a 4ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Endividamento (95/100): Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos, Liquidez corrente acima do setor.
  • Dividendos (79/100): Dividend Yield acima do setor.
  • Lucratividade (74/100): ROA, ROIC, Margem líquida acima do setor.

Pontos de atenção

  • Valuation — desempenho mediano (57/100).

Riscos

  • Crescimento — ponto fraco (30/100): CAGR lucro 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (14/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE, Volatilidade da margem abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
7425%▾
ROE20.2%
5.8na média do setor
ROIC15.5%
8.0acima do setor
ROA17.3%
9.4acima do setor
Margem líquida46.1%
8.0acima do setor
Margem EBITDA—
nenhuma linha de D&A operacional (6.01)
Margem bruta43.8%
7.7acima do setor
Margem EBIT44.8%
8.0acima do setor
Giro dos ativos0.38x
4.8na média do setor
Endividamento
9520%▾
Dívida líquida/EBITDA—
nenhuma linha de D&A operacional (6.01)
Dívida líquida/PL-0.36x
8.7acima do setor
Dívida bruta/PL0.00x
10.0acima do setor
Liquidez corrente6.68x
9.7acima do setor
Liquidez seca6.52x
9.7acima do setor
Passivos/Ativos14.0%
10.0acima do setor
Cobertura de juros35.45x
9.7acima do setor
Valuation
5720%▾
P/L7.46x
6.8na média do setor
EV/EBITDA—
nenhuma linha de D&A operacional (6.01)
P/EBIT7.69x
2.3abaixo do setor
P/VP1.51x
5.9na média do setor
P/Receita (PSR)3.44x
1.4abaixo do setor
Earnings Yield13.4%
8.3acima do setor
FCF Yield—
conta DFC-MI 6.01 (Caixa Líq. Operacional) ausente
Crescimento
3015%▾
CAGR lucro 5a-34.7%
0.4abaixo do setor
CAGR receita 5a10.4%
7.0na média do setor
CAGR EBITDA 5a—
série com 0 ponto(s) (mínimo 3)
CAGR patrimônio 5a2.5%
2.4abaixo do setor
Consistência
1410%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?50%
0.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE41.3 pp
1.0abaixo do setor
Volatilidade da margem125.7 pp
1.0abaixo do setor
Dividendos
7910%▾
Dividend Yield16.2%
9.7acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo8 anos
4.5na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

CEBR3último fechamento

R$ 24,35

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.61%

vs 14 de jul. · R$ 24,50

24,5025,1325,7506 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 25,90

Mín.

R$ 24,35

Amplitude

+6.37%

P/L

7.46x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

1.51x

Na média do setor

Dividend Yield

16.2%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

—

CAPEX / Depreciação

—

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

20.2%

Na média do setorSeu critério ✓

ROA

17.3%

Acima do setor

ROIC

15.5%

Acima do setor

Margem líquida

46.1%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

43.8%

Na média do setor

Margem EBIT

44.8%

Na média do setor

Margem EBITDA

—

Giro dos ativos

0.38x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

—

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

Dívida líquida / EBIT

-1.86x

Acima do setor

Dívida líquida / patrimônio

-0.36x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.00x

Acima do setor

Liquidez corrente

6.68x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

86.0%

Acima do setor

Passivos / ativos

14.0%

Acima do setor

Cobertura de juros

35.45x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

10.4%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-34.7%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,51 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,24 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 1,17 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 1,36 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,73 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,62 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,42 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ -0,42 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE20.2%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA—< 3.00x3—
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida46.1%> 10.0%2✓
Dividend Yield16.2%> 5.0%2✓
P/L7.46x< 15.00x1✓

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79371.6%157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.7920.2%19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A7332.0%15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE20.2%17.1%18.5%21.0%122.3%
ROIC15.5%13.7%14.0%17.4%119.8%
Margem líquida46.1%64.4%66.7%80.1%377.3%
Margem bruta43.8%55.1%51.8%54.1%48.6%
Margem EBIT44.8%63.1%63.1%88.3%547.7%
Margem EBITDA—————
Giro dos ativos0.38x0.24x0.25x0.22x0.23x
Dívida líquida/EBITDA—————
Dívida líquida/PL-0.36x-0.54x-0.54x-0.60x-0.68x
Liquidez corrente6.68x7.28x6.97x4.62x2.17x
ROA17.3%15.2%16.6%18.0%85.5%
CAGR lucro 5a-34.7%-44.1%-57.4%——
CAGR receita 5a10.4%0.7%1.4%——

Receita

2025
R$ 0,51 bi
2024
R$ 0,35 bi
2023
R$ 0,35 bi
2022
R$ 0,32 bi
2021
R$ 0,34 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,24 bi
2024
R$ 0,23 bi
2023
R$ 0,24 bi
2022
R$ 0,26 bi
2021
R$ 1,29 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 1,17 bi
2024
R$ 1,32 bi
2023
R$ 1,27 bi
2022
R$ 1,23 bi
2021
R$ 1,06 bi