← Todas as empresas

STBP3 · Transporte e logística

SANTOS BRASIL PARTICIPACOES S.A.

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Serviços Transporte e Logística

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
60/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 6.0
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

86/100
🟢 Atende

Reprovou em: Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Transporte e logística

Piotroski F-Score (0–9)

8/9

Acima do setor

Altman Z-Score

6.00

Acima do setor

ROE

81.2%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

29.2%

Acima do setor

Margem líquida

24.0%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

1.00x

Acima do setorSeu critério ✓

P/L

14.08x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

60/100
🟡 Fundamentos medianos
4º de 23 em Transporte e logística

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (95), enquanto Dividendos (26) fica para trás. Ocupa a 4ª posição entre 23 empresas de Transporte e logística por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Lucratividade (95/100): ROE, ROIC, Margem líquida acima do setor.

Pontos de atenção

  • Crescimento — desempenho mediano (64/100).
  • Endividamento — desempenho mediano (57/100).
  • Consistência — desempenho mediano (50/100).

Riscos

  • Valuation — ponto fraco (37/100): P/VP, P/Receita (PSR), P/EBIT abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (26/100): Dividend Yield abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
9525%▾
ROE81.2%
10.0acima do setor
ROIC29.2%
10.0acima do setor
ROA14.8%
9.1acima do setor
Margem líquida24.0%
10.0acima do setor
Margem EBITDA54.5%
10.0acima do setor
Margem bruta58.9%
9.0acima do setor
Margem EBIT46.2%
9.5acima do setor
Giro dos ativos0.61x
6.1na média do setor
Endividamento
5720%▾
Dívida líquida/EBITDA1.00x
7.9acima do setor
Dívida líquida/PL1.84x
4.0na média do setor
Dívida bruta/PL2.53x
4.0na média do setor
Liquidez corrente1.15x
3.0na média do setor
Liquidez seca1.12x
3.9na média do setor
Passivos/Ativos81.8%
4.8na média do setor
Cobertura de juros3.60x
9.0acima do setor
Valuation
3720%▾
P/L14.08x
4.7na média do setor
EV/EBITDA7.20x
2.9abaixo do setor
P/EBIT7.32x
1.2abaixo do setor
P/VP11.43x
0.5abaixo do setor
P/Receita (PSR)3.38x
0.5abaixo do setor
Earnings Yield7.1%
6.3na média do setor
FCF Yield8.3%
5.6na média do setor
Crescimento
6415%▾
CAGR lucro 5a33.8%
7.7acima do setor
CAGR receita 5a24.0%
6.2na média do setor
CAGR EBITDA 5a36.8%
7.8acima do setor
CAGR patrimônio 5a-16.3%
0.5abaixo do setor
Consistência
5010%▾
Anos com lucro5
5.7acima do setor
Receita consistente?100%
4.3acima do setor
Volatilidade do ROE39.7 pp
2.6abaixo do setor
Volatilidade da margem2.7 pp
7.6acima do setor
Dividendos
2610%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo8 anos
7.8acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

TGMA3 · TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A.70MILS3 · MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A.68ECOR3 · ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

STBP3último fechamento

R$ 14,42

02 de out. de 25 · B3 COTAHIST

1 dia

0.0%

vs 01 de out. · R$ 14,42

14,3814,4214,4623 de set.26 de set.02 de out.

Máx.

R$ 14,46

Mín.

R$ 14,38

Amplitude

+0.56%

P/L

14.08x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

11.43x

Abaixo do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

8.3%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

2.03x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

81.2%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

14.8%

Acima do setor

ROIC

29.2%

Acima do setor

Margem líquida

24.0%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

58.9%

Acima do setor

Margem EBIT

46.2%

Acima do setor

Margem EBITDA

54.5%

Acima do setor

Giro dos ativos

0.61x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

187.2%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

1.00x

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

1.18x

Acima do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.84x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

2.53x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.15x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

18.2%

Na média do setor

Passivos / ativos

81.8%

Na média do setor

Cobertura de juros

3.60x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

24.0%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

33.8%

Acima do setor

Lucro crescente?

Sim

Acima do setorSeu critério ✓

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 3,63 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,87 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 1,07 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 5,91 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 1,19 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,16 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,74 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 2,71 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 1,98 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE81.2%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA1.00x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Simdeve ser crescente3✓
Margem líquida24.0%> 10.0%2✓
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L14.08x< 15.00x1✓

Comparação — Transporte e logística

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 CONC ROTA DAS BANDEIRAS S.A.10034.2%24.5%
🟢 EPR INFRAESTRUTURA PR S.A.10051.4%33.8%
🟢 VLI MULTIMODAL S.A10033.3%27.9%
🟢 EPR IGUAÇU S.A.10035.7%19.0%
🟢 CONCESSIONÁRIA DE RODOVIAS PRVIAS S.A.10017.7%26.0%
🟢 MRS LOGISTICA S.A.10018.0%20.5%
🟢 SPE NOVO NORTE AEROPORTOS S.A10026.8%10.5%
🟢 EPR VIA MINEIRA S.A.10043.9%32.6%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE81.2%112.2%22.7%20.5%12.4%
ROIC29.2%25.4%21.5%18.4%11.0%
Margem líquida24.0%25.6%23.6%22.2%17.7%
Margem bruta58.9%54.7%50.8%45.4%39.9%
Margem EBIT46.2%41.6%36.5%31.2%24.6%
Margem EBITDA54.5%50.6%46.8%41.9%36.8%
Giro dos ativos0.61x0.52x0.45x0.44x0.32x
Dívida líquida/EBITDA1.00x1.36x0.06x-0.35x-0.76x
Dívida líquida/PL1.84x3.02x0.03x-0.13x-0.20x
Liquidez corrente1.15x1.18x0.93x1.41x2.37x
ROA14.8%13.4%10.7%9.9%5.7%
CAGR lucro 5a33.8%39.8%36.2%——
CAGR receita 5a24.0%23.7%18.0%——

Receita

2025
R$ 3,63 bi
2024
R$ 2,9 bi
2023
R$ 2,13 bi
2022
R$ 1,93 bi
2021
R$ 1,53 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,87 bi
2024
R$ 0,74 bi
2023
R$ 0,5 bi
2022
R$ 0,43 bi
2021
R$ 0,27 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 1,07 bi
2024
R$ 0,66 bi
2023
R$ 2,22 bi
2022
R$ 2,09 bi
2021
R$ 2,19 bi