Piotroski F-Score (0–9)
4/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CSMG3 · Utilidades
CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG
Setor CVM: Saneamento, Serv. Água e Gás
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
49/100
fundamentos medianos
Saúde
4/9 · Z 5.9
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
64/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Utilidades
Altman Z-Score
5.91
Na média do setor
ROE
16.5%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
10.1%
Na média do setor
Margem líquida
17.0%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
2.40x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
14.81x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
3.6%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
49/100
🟡 Fundamentos medianos
3º de 9 em Utilidades
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (60), enquanto Valuation (38) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Dividendos — desempenho mediano (60/100).
- Endividamento — desempenho mediano (60/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (50/100).
- Crescimento — desempenho mediano (44/100).
- Consistência — desempenho mediano (43/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (38/100): P/EBIT, Earnings Yield abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5025%▾
ROE16.5%
4.3na média do setor
ROIC10.1%
4.3na média do setor
ROA8.0%
5.6na média do setor
Margem líquida17.0%
6.6na média do setor
Margem EBITDA35.5%
5.4na média do setor
Margem bruta42.4%
5.6na média do setor
Margem EBIT24.1%
3.3na média do setor
Giro dos ativos0.47x
5.6na média do setor
Endividamento6020%▾
Dívida líquida/EBITDA2.40x
4.6na média do setor
Dívida líquida/PL0.83x
5.7na média do setor
Dívida bruta/PL0.88x
7.8acima do setor
Liquidez corrente1.38x
5.6na média do setor
Liquidez seca1.32x
5.6na média do setor
Passivos/Ativos51.6%
10.0acima do setor
Cobertura de juros2.37x
6.3na média do setor
Valuation3820%▾
P/L14.81x
3.8na média do setor
EV/EBITDA9.50x
3.8na média do setor
P/EBIT10.45x
2.5abaixo do setor
P/VP2.44x
3.8na média do setor
P/Receita (PSR)2.52x
3.8na média do setor
Earnings Yield6.8%
2.5na média do setor
FCF Yield7.3%
5.7na média do setor
Crescimento4415%▾
CAGR lucro 5a27.4%
5.7na média do setor
CAGR receita 5a9.0%
4.4na média do setor
CAGR EBITDA 5a16.6%
3.3na média do setor
CAGR patrimônio 5a6.1%
2.2abaixo do setor
Consistência4310%▾
Anos com lucro5
2.2acima do setor
Receita consistente?100%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE3.8 pp
8.9acima do setor
Volatilidade da margem3.4 pp
5.6na média do setor
Dividendos6010%▾
Dividend Yield3.6%
6.3na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo20 anos
5.6na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CSMG3último fechamento
R$ 55,15
13 de nov. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.68%
vs 12 de nov. · R$ 54,78
Máx.
R$ 55,20
Mín.
R$ 48,95
Amplitude
+12.8%
P/L
14.81x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
2.44x
Na média do setor
Dividend Yield
3.6%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
7.3%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.86x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
16.5%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
8.0%
Na média do setor
ROIC
10.1%
Na média do setor
Margem líquida
17.0%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
42.4%
Na média do setor
Margem EBIT
24.1%
Na média do setor
Margem EBITDA
35.5%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.47x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
164.7%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.40x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.53x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.83x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.88x
Acima do setor
Liquidez corrente
1.38x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
48.4%
Acima do setor
Passivos / ativos
51.6%
Acima do setor
Cobertura de juros
2.37x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
9.0%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
27.4%
Acima do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 8,33 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 1,42 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 8,58 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 17,74 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 2,53 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,69 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,5 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 7,58 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 7,08 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.5% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.40x | < 4.00xregra de Utilidades | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 17.0% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 3.6% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 14.81x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Utilidades
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A | 100 | 54.7% | 29.0% |
| 🟢 PARSAN S.A. | 100 | 113.2% | — |
| 🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A. | 82 | 20.4% | 8.8% |
| 🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO | 79 | 20.0% | 22.2% |
| 🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG | 73 | 41.5% | 18.6% |
| 🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A. | 73 | 62.3% | 21.6% |
| 🟢 SANEAMENTO DE GOIAS SA | 73 | 13.1% | 16.0% |
| 🟢 PROLAGOS S/A - CONC.DE SERVICOS PÚBLICOS DE ÁGUA E ESGOTO | 73 | 41.4% | 18.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.5% | 16.4% | 18.2% | 11.6% | 8.0% |
| ROIC | 10.1% | 11.1% | 11.2% | 8.9% | 6.5% |
| Margem líquida | 17.0% | 16.7% | 18.6% | 13.7% | 9.1% |
| Margem bruta | 42.4% | 42.8% | 41.4% | 37.5% | 36.5% |
| Margem EBIT | 24.1% | 25.3% | 24.2% | 20.3% | 14.4% |
| Margem EBITDA | 35.5% | 35.5% | 34.8% | 32.1% | 27.1% |
| Giro dos ativos | 0.47x | 0.51x | 0.52x | 0.47x | 0.46x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.40x | 1.96x | 1.44x | 1.52x | 1.68x |
| Dívida líquida/PL | 0.83x | 0.68x | 0.49x | 0.42x | 0.40x |
| Liquidez corrente | 1.38x | 1.44x | 1.26x | 1.26x | 1.34x |
| ROA | 8.0% | 8.5% | 9.7% | 6.4% | 4.2% |
| CAGR lucro 5a | 27.4% | 34.8% | 60.2% | — | — |
| CAGR receita 5a | 9.0% | 10.2% | 12.1% | — | — |
Receita
2025
R$ 8,33 bi
2024
R$ 7,88 bi
2023
R$ 7,4 bi
2022
R$ 6,18 bi
2021
R$ 5,89 bi
Lucro líquido
2025
R$ 1,42 bi
2024
R$ 1,32 bi
2023
R$ 1,38 bi
2022
R$ 0,84 bi
2021
R$ 0,54 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 8,58 bi
2024
R$ 8,05 bi
2023
R$ 7,57 bi
2022
R$ 7,25 bi
2021
R$ 6,76 bi