Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CSAN3 · Agro
COSAN S.A.
Setor CVM: Agricultura (Açúcar, Álcool e Cana)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
22/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 4.5
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
7/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Agro
Altman Z-Score
4.51
Abaixo do setor
ROE
-32.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
-0.1%
Abaixo do setor
Margem líquida
-25.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
11.76x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
-1.53x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
22/100
🔴 Fundamentos fracos
9º de 10 em Agro
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (36), enquanto Lucratividade (8) fica para trás. Ocupa a 9ª posição entre 10 empresas de Agro por qualidade de fundamentos.
Riscos
- Valuation — ponto fraco (36/100): P/L, Earnings Yield, EV/EBITDA abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (31/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (26/100): Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos, Cobertura de juros abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (23/100): Dividend Yield abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (10/100): Anos com lucro, Volatilidade do ROE, Receita consistente? abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (8/100): ROE, ROIC, ROA abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade825%▾
ROE-32.9%
0.0abaixo do setor
ROIC-0.1%
0.0abaixo do setor
ROA-7.5%
0.0abaixo do setor
Margem líquida-25.2%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA9.1%
1.2abaixo do setor
Margem bruta32.6%
6.0na média do setor
Margem EBIT-0.5%
1.0abaixo do setor
Giro dos ativos0.30x
3.0na média do setor
Endividamento2620%▾
Dívida líquida/EBITDA11.76x
1.2abaixo do setor
Dívida líquida/PL1.40x
2.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.28x
1.0abaixo do setor
Liquidez corrente2.58x
6.0na média do setor
Liquidez seca2.45x
7.0acima do setor
Passivos/Ativos77.0%
1.0abaixo do setor
Cobertura de juros-0.01x
1.0abaixo do setor
Valuation3620%▾
P/L-1.53x
0.0
EV/EBITDA15.98x
2.5abaixo do setor
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP0.50x
8.8acima do setor
P/Receita (PSR)0.39x
8.8acima do setor
Earnings Yield-65.4%
0.0abaixo do setor
FCF Yield29.3%
7.5acima do setor
Crescimento3115%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a12.9%
5.0na média do setor
CAGR EBITDA 5a-23.7%
1.3abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a1.8%
3.0na média do setor
Consistência1010%▾
Anos com lucro3
0.0abaixo do setor
Receita consistente?50%
1.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE20.3 pp
1.0abaixo do setor
Volatilidade da margem19.2 pp
3.0abaixo do setor
Dividendos2310%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo15 anos
7.0acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CSAN3último fechamento
R$ 3,93
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+1.03%
vs 14 de jul. · R$ 3,89
Máx.
R$ 4,07
Mín.
R$ 3,75
Amplitude
+8.53%
P/L
-1.53x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
0.50x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
29.3%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
2.17x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-32.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-7.5%
Abaixo do setor
ROIC
-0.1%
Abaixo do setor
Margem líquida
-25.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
32.6%
Na média do setor
Margem EBIT
-0.5%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
9.1%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.30x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
11.76x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
1.40x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.28x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
2.58x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
23.0%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
77.0%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
-0.01x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
12.9%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 40,42 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -10,19 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 31,01 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 135,12 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 40,09 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 24,54 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 27,24 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 70,64 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 43,4 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -32.9% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 11.76x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -25.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -1.53x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Agro
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟡 CTCA3 · CTC - CENTRO DE TECNOLOGIA CANAVIEIRA S.A. | 63 | 15.6% | 41.6% |
| 🟡 TTEN3 · TRÊS TENTOS AGROINDUSTRIAL S/A | 50 | 17.2% | 4.9% |
| 🟡 VITT3 · VITTIA S.A. | 43 | 10.3% | 8.1% |
| 🟡 SLCE3 · SLC AGRICOLA S.A. | 43 | 10.0% | 5.8% |
| 🔴 JALL3 · JALLES MACHADO S.A. | 29 | -2.8% | -2.4% |
| 🔴 CERRADINHO BIOENERGIA S.A. | 27 | 13.7% | 5.3% |
| 🔴 AGRO3 · BRASILAGRO - CIA BRAS DE PROP AGRICOLAS | 21 | 6.3% | 11.8% |
| 🔴 APTI3 · ALIPERTI S.A. | 18 | 6.9% | 37.4% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -32.9% | -20.7% | 9.6% | 5.9% | 22.0% |
| ROIC | -0.1% | 2.1% | 10.9% | 5.0% | 7.4% |
| Margem líquida | -25.2% | -18.6% | 12.4% | 7.1% | 25.5% |
| Margem bruta | 32.6% | 31.2% | 27.7% | 22.6% | 25.5% |
| Margem EBIT | -0.5% | 8.0% | 33.0% | 19.8% | 34.8% |
| Margem EBITDA | 9.1% | 16.8% | 41.5% | 27.4% | 43.8% |
| Giro dos ativos | 0.30x | 0.31x | 0.28x | 0.30x | 0.25x |
| Dívida líquida/EBITDA | 11.76x | 7.60x | 2.90x | 3.97x | 3.01x |
| Dívida líquida/PL | 1.40x | 1.42x | 0.93x | 0.90x | 1.13x |
| Liquidez corrente | 2.58x | 1.72x | 1.77x | 1.62x | 2.11x |
| ROA | -7.5% | -5.8% | 3.5% | 2.1% | 6.5% |
| CAGR lucro 5a | — | — | -12.3% | — | — |
| CAGR receita 5a | 12.9% | 20.8% | 25.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 40,42 bi
2024
R$ 43,95 bi
2023
R$ 39,47 bi
2022
R$ 39,74 bi
2021
R$ 24,91 bi
Lucro líquido
2025
R$ -10,19 bi
2024
R$ -8,16 bi
2023
R$ 4,88 bi
2022
R$ 2,82 bi
2021
R$ 6,35 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 31,01 bi
2024
R$ 39,4 bi
2023
R$ 50,98 bi
2022
R$ 48,17 bi
2021
R$ 28,87 bi