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DIRR3 · Construção

DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.

Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
63/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 6.3
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

100/100
🟢 Atende

Atende a todos os critérios aplicáveis.

Exercício 2025 · Setor: Construção

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Acima do setor

Altman Z-Score

6.31

Na média do setor

ROE

42.2%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

17.6%

Acima do setor

Margem líquida

22.6%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

1.52x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

6.73x

Abaixo do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

12.2%

Na média do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

63/100
🟡 Fundamentos medianos
7º de 39 em Construção

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (81), enquanto Valuation (34) fica para trás. Ocupa a 7ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Lucratividade (81/100): ROE, ROIC, Margem líquida acima do setor.
  • Crescimento (78/100): CAGR lucro 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a acima do setor.
  • Dividendos (74/100): Anos consecutivos de dividendo acima do setor.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (57/100).
  • Consistência — desempenho mediano (53/100).

Riscos

  • Valuation — ponto fraco (34/100): P/VP, P/L, P/Receita (PSR) abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
8125%▾
ROE42.2%
9.7acima do setor
ROIC17.6%
9.5acima do setor
ROA7.4%
7.2na média do setor
Margem líquida22.6%
8.4acima do setor
Margem EBITDA25.0%
7.8na média do setor
Margem bruta39.7%
7.4acima do setor
Margem EBIT23.1%
6.8na média do setor
Giro dos ativos0.33x
3.6na média do setor
Endividamento
5720%▾
Dívida líquida/EBITDA1.52x
7.0na média do setor
Dívida líquida/PL0.71x
2.3na média do setor
Dívida bruta/PL1.23x
2.2abaixo do setor
Liquidez corrente3.78x
8.7acima do setor
Liquidez seca2.49x
8.7acima do setor
Passivos/Ativos82.4%
2.1abaixo do setor
Cobertura de juros2.89x
6.1na média do setor
Valuation
3420%▾
P/L6.73x
1.9abaixo do setor
EV/EBITDA7.60x
4.1na média do setor
P/EBIT6.57x
2.5abaixo do setor
P/VP2.84x
1.1abaixo do setor
P/Receita (PSR)1.52x
2.0abaixo do setor
Earnings Yield14.9%
4.9na média do setor
FCF Yield4.8%
4.7na média do setor
Crescimento
7815%▾
CAGR lucro 5a47.2%
8.4acima do setor
CAGR receita 5a25.0%
7.0na média do setor
CAGR EBITDA 5a30.5%
7.5acima do setor
CAGR patrimônio 5a12.3%
7.8acima do setor
Consistência
5310%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?100%
7.4acima do setor
Volatilidade do ROE10.7 pp
3.7na média do setor
Volatilidade da margem4.6 pp
5.8na média do setor
Dividendos
7410%▾
Dividend Yield12.2%
7.0na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo8 anos
8.2acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

DIRR3último fechamento

R$ 12,67

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-2.46%

vs 14 de jul. · R$ 12,99

12,7013,2313,7606 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 13,88

Mín.

R$ 12,58

Amplitude

+10.3%

P/L

6.73x

Abaixo do setorSeu critério ✓

P/VP

2.84x

Abaixo do setor

Dividend Yield

12.2%

Na média do setorSeu critério ✓

FCF Yield

4.8%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

0.98x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

42.2%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

7.4%

Acima do setor

ROIC

17.6%

Acima do setor

Margem líquida

22.6%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

39.7%

Na média do setor

Margem EBIT

23.1%

Na média do setor

Margem EBITDA

25.0%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.33x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

40.7%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

1.52x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

1.64x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.71x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.23x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

3.78x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

17.6%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

82.4%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

2.89x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

25.0%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

47.2%

Acima do setor

Lucro crescente?

Sim

Acima do setorSeu critério ✓

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 4,34 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,98 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 2,32 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 13,22 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 6,13 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 4,51 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 1,2 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 2,85 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 1,65 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE42.2%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA1.52x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Simdeve ser crescente3✓
Margem líquida22.6%> 10.0%2✓
Dividend Yield12.2%> 5.0%2✓
P/L6.73x< 15.00x1✓

Comparação — Construção

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A.10031.5%34.3%
🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A.10039.6%14.8%
🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A10027.7%17.8%
🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.10065.1%20.0%
🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A.100148.1%21.5%
🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.7922.7%25.6%
🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.7952.8%15.8%
🟢 PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.7937.0%12.9%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE42.2%32.7%18.3%17.6%14.3%
ROIC17.6%18.0%10.8%11.1%10.1%
Margem líquida22.6%21.7%16.4%11.8%11.8%
Margem bruta39.7%36.4%34.2%33.9%36.4%
Margem EBIT23.1%22.5%17.9%17.4%18.2%
Margem EBITDA25.0%24.6%20.5%19.8%21.1%
Giro dos ativos0.33x0.33x0.31x0.33x0.31x
Dívida líquida/EBITDA1.52x1.02x1.47x1.60x1.48x
Dívida líquida/PL0.71x0.38x0.34x0.47x0.38x
Liquidez corrente3.78x3.03x3.44x3.02x5.75x
ROA7.4%7.2%5.1%3.9%3.7%
CAGR lucro 5a47.2%51.6%36.1%——
CAGR receita 5a25.0%23.5%15.1%——

Receita

2025
R$ 4,34 bi
2024
R$ 3,35 bi
2023
R$ 2,36 bi
2022
R$ 2,16 bi
2021
R$ 1,78 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,98 bi
2024
R$ 0,73 bi
2023
R$ 0,39 bi
2022
R$ 0,26 bi
2021
R$ 0,21 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 2,32 bi
2024
R$ 2,22 bi
2023
R$ 2,11 bi
2022
R$ 1,45 bi
2021
R$ 1,46 bi