Piotroski F-Score (0–9)
7/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
ABEV3 · Alimentos e bebidas
AMBEV S.A.
Setor CVM: Bebidas e Fumo
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
54/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 7.1
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
71/100
🟢 Atende
Reprovou em: Lucro crescente?, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Alimentos e bebidas
Altman Z-Score
7.13
Na média do setor
ROE
18.0%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
20.9%
Acima do setor
Margem líquida
18.1%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
-0.50x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
15.35x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
5.8%
Na média do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
54/100
🟡 Fundamentos medianos
5º de 14 em Alimentos e bebidas
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (81), enquanto Valuation (18) fica para trás. Ocupa a 5ª posição entre 14 empresas de Alimentos e bebidas por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Lucratividade (81/100): ROIC, Margem EBITDA, ROA acima do setor.
- Dividendos (70/100): Anos consecutivos de dividendo acima do setor.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (65/100).
- Consistência — desempenho mediano (55/100).
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (31/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (18/100): P/EBIT, P/VP, P/Receita (PSR) abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade8125%▾
ROE18.0%
7.4na média do setor
ROIC20.9%
9.6acima do setor
ROA11.0%
8.6acima do setor
Margem líquida18.1%
8.6acima do setor
Margem EBITDA34.3%
9.5acima do setor
Margem bruta51.4%
8.6acima do setor
Margem EBIT26.5%
8.6acima do setor
Giro dos ativos0.61x
0.0abaixo do setor
Endividamento6520%▾
Dívida líquida/EBITDA-0.50x
8.2acima do setor
Dívida líquida/PL-0.17x
9.6acima do setor
Dívida bruta/PL0.04x
8.6acima do setor
Liquidez corrente0.96x
0.7abaixo do setor
Liquidez seca0.73x
0.0abaixo do setor
Passivos/Ativos38.8%
8.6acima do setor
Cobertura de juros3.77x
7.7acima do setor
Valuation1820%▾
P/L15.35x
1.7abaixo do setor
EV/EBITDA7.61x
2.5abaixo do setor
P/EBIT10.48x
0.8abaixo do setor
P/VP2.76x
0.8abaixo do setor
P/Receita (PSR)2.78x
0.8abaixo do setor
Earnings Yield6.5%
2.5na média do setor
FCF Yield8.1%
1.7abaixo do setor
Crescimento3115%▾
CAGR lucro 5a5.1%
4.2na média do setor
CAGR receita 5a4.9%
1.4abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a7.9%
3.8na média do setor
CAGR patrimônio 5a1.4%
1.5abaixo do setor
Consistência5510%▾
Anos com lucro5
5.0acima do setor
Receita consistente?75%
2.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE1.5 pp
9.3acima do setor
Volatilidade da margem0.8 pp
9.3acima do setor
Dividendos7010%▾
Dividend Yield5.8%
5.8na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo26 anos
9.3acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
ABEV3último fechamento
R$ 15,57
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.52%
vs 14 de jul. · R$ 15,81
Máx.
R$ 15,88
Mín.
R$ 15,57
Amplitude
+1.99%
P/L
15.35x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
2.76x
Abaixo do setor
Dividend Yield
5.8%
Na média do setorSeu critério ✓
FCF Yield
8.1%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
0.67x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
18.0%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
11.0%
Acima do setor
ROIC
20.9%
Acima do setor
Margem líquida
18.1%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
51.4%
Acima do setor
Margem EBIT
26.5%
Acima do setor
Margem EBITDA
34.3%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.61x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
152.9%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
-0.50x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
-0.65x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
-0.17x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.04x
Acima do setor
Liquidez corrente
0.96x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
61.2%
Acima do setor
Passivos / ativos
38.8%
Acima do setor
Cobertura de juros
3.77x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
4.9%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
5.1%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 88,24 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 15,99 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 88,77 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 145,09 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 43,88 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -1,72 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 18,64 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 3,39 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ -15,25 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.0% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | -0.50x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 18.1% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 5.8% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 15.35x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Alimentos e bebidas
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 J. MACEDO S.A. | 73 | 25.8% | 10.7% |
| 🟢 SOLAR BEBIDAS S.A. | 73 | 31.6% | 11.0% |
| 🟢 EGGY3 · GRANJA FARIA S.A. | 71 | 24.6% | 9.5% |
| 🟡 MNPR3 · MINUPAR PARTICIPACOES S.A. | 64 | 272.0% | 118.3% |
| 🟡 BRFS3 · BRF S.A. | 64 | 21.9% | 5.1% |
| 🟡 CARAMURU ALIMENTOS S.A. | 55 | 20.8% | 7.0% |
| 🟡 BAUH3 · EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. | 55 | 15.9% | 8.0% |
| 🟡 JBS S.A. | 55 | 24.3% | 2.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.0% | 14.9% | 18.7% | 17.9% | 15.6% |
| ROIC | 20.9% | 16.1% | 22.2% | 13.4% | 18.6% |
| Margem líquida | 18.1% | 16.6% | 18.8% | 18.7% | 18.0% |
| Margem bruta | 51.4% | 51.2% | 50.7% | 49.3% | 51.1% |
| Margem EBIT | 26.5% | 24.4% | 23.4% | 22.2% | 23.3% |
| Margem EBITDA | 34.3% | 32.3% | 31.4% | 29.6% | 30.7% |
| Giro dos ativos | 0.61x | 0.55x | 0.60x | 0.58x | 0.53x |
| Dívida líquida/EBITDA | -0.50x | -0.87x | -0.50x | -0.47x | -0.60x |
| Dívida líquida/PL | -0.17x | -0.25x | -0.16x | -0.13x | -0.16x |
| Liquidez corrente | 0.96x | 1.10x | 0.89x | 0.93x | 0.99x |
| ROA | 11.0% | 9.1% | 11.3% | 10.8% | 9.5% |
| CAGR lucro 5a | 5.1% | 4.2% | 6.8% | — | — |
| CAGR receita 5a | 4.9% | 7.1% | 4.6% | — | — |
Receita
2025
R$ 88,24 bi
2024
R$ 89,45 bi
2023
R$ 79,74 bi
2022
R$ 79,71 bi
2021
R$ 72,85 bi
Lucro líquido
2025
R$ 15,99 bi
2024
R$ 14,85 bi
2023
R$ 14,96 bi
2022
R$ 14,89 bi
2021
R$ 13,12 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 88,77 bi
2024
R$ 99,58 bi
2023
R$ 80,14 bi
2022
R$ 83,33 bi
2021
R$ 84,02 bi