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ECOM3 · Tecnologia

TC S.A.

Setor CVM: Comunicação e Informática

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
17/100
fundamentos fracos
Saúde
4/9 · Z 3.2
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares

Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

9/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Tecnologia

Piotroski F-Score (0–9)

4/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

3.17

Abaixo do setor

ROE

-64.8%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

-46.9%

Abaixo do setor

Margem líquida

-385.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

P/L

-0.50x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

17/100
🔴 Fundamentos fracos
11º de 11 em Tecnologia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (65), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 11ª posição entre 11 empresas de Tecnologia por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (65/100).

Riscos

  • Valuation — ponto fraco (14/100): P/L, Earnings Yield, FCF Yield abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (11/100): Receita consistente?, Volatilidade da margem, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
  • Lucratividade — ponto fraco (1/100): ROE, ROIC, ROA abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (0/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
  • P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
125%▾
ROE-64.8%
0.0abaixo do setor
ROIC-46.9%
0.0abaixo do setor
ROA-59.8%
0.0abaixo do setor
Margem líquida-385.0%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA-386.0%
0.0abaixo do setor
Margem bruta11.4%
0.9abaixo do setor
Margem EBIT-423.2%
0.0abaixo do setor
Giro dos ativos0.16x
0.0abaixo do setor
Endividamento
6520%▾
Dívida líquida/EBITDA—
denominador não positivo
Dívida líquida/PL-0.07x
6.0na média do setor
Dívida bruta/PL0.00x
9.0acima do setor
Liquidez corrente8.24x
9.1acima do setor
Liquidez seca8.24x
9.1acima do setor
Passivos/Ativos7.6%
10.0acima do setor
Cobertura de juros-33.11x
0.0abaixo do setor
Valuation
1420%▾
P/L-0.50x
0.0
EV/EBITDA—
EBITDA não positivo
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP0.32x
8.9acima do setor
P/Receita (PSR)1.92x
2.2abaixo do setor
Earnings Yield-200.8%
0.0abaixo do setor
FCF Yield-83.0%
0.0abaixo do setor
Crescimento
015%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-29.7%
0.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a-31.8%
0.0abaixo do setor
Consistência
1110%▾
Anos com lucro1
1.8abaixo do setor
Receita consistente?0%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE32.9 pp
1.8abaixo do setor
Volatilidade da margem176.2 pp
0.9abaixo do setor
Dividendos
010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

VLID3 · VALID SOLUÇÕES S.A.60TOTS3 · TOTVS S.A.60BMOB3 · BEMOBI MOBILE TECH S.A.59BRQB3 · BRQ SOLUCOES EM INFORMATICA S.A.58QUSW3 · QUALITY SOFTWARE S.A.57CASH3 · MÉLIUZ S.A.40POSI3 · POSITIVO TECNOLOGIA S.A.40MLAS3 · GRUPO MULTI S.A.40

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

ECOM3último fechamento

R$ 1,07

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+0.94%

vs 14 de jul. · R$ 1,06

1,051,081,1007 de jul.10 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 1,10

Mín.

R$ 1,05

Amplitude

+4.76%

P/L

-0.50x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.32x

Acima do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-83.0%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

0.07x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

-64.8%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

-59.8%

Abaixo do setor

ROIC

-46.9%

Abaixo do setor

Margem líquida

-385.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Margem bruta

11.4%

Abaixo do setor

Margem EBIT

-423.2%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

-386.0%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

0.16x

Abaixo do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

—

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

Dívida líquida / EBIT

—

Dívida líquida / patrimônio

-0.07x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.00x

Acima do setor

Liquidez corrente

8.24x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

92.4%

Acima do setor

Passivos / ativos

7.6%

Acima do setor

Cobertura de juros

-33.11x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-29.7%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,02 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ -0,09 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0,13 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 0,14 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,07 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,06 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,01 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ -0,01 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE-64.8%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA—< 3.00x3—
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida-385.0%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L-0.50x< 15.00x1✓

Comparação — Tecnologia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUSW3 · QUALITY SOFTWARE S.A.10021.0%39.2%
🟢 SENIOR SISTEMAS S.A.10053.2%21.1%
🟢 BMOB3 · BEMOBI MOBILE TECH S.A.8616.6%9.5%
🟡 VLID3 · VALID SOLUÇÕES S.A.6415.6%13.0%
🟡 BRQB3 · BRQ SOLUCOES EM INFORMATICA S.A.6372.5%11.5%
🟡 TOTS3 · TOTVS S.A.5716.9%16.0%
🔴 MLAS3 · GRUPO MULTI S.A.294.1%3.1%
🔴 CASH3 · MÉLIUZ S.A.29-0.2%-0.2%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE-64.8%-44.1%-85.9%-7.3%0.2%
ROIC-46.9%-29.2%-46.7%-7.0%-2.8%
Margem líquida-385.0%-197.1%-451.6%-62.5%1.3%
Margem bruta11.4%30.3%26.1%50.9%61.1%
Margem EBIT-423.2%-200.5%-372.6%-91.8%-29.3%
Margem EBITDA-386.0%-173.1%-326.7%-46.4%-19.9%
Giro dos ativos0.16x0.20x0.17x0.11x0.14x
Dívida líquida/EBITDA—————
Dívida líquida/PL-0.07x-0.15x-0.29x-0.30x-0.51x
Liquidez corrente8.24x4.21x4.84x6.07x11.99x
ROA-59.8%-40.0%-78.7%-6.8%0.2%
CAGR lucro 5a—————
CAGR receita 5a-29.7%-21.7%-23.2%——

Receita

2025
R$ 0,02 bi
2024
R$ 0,04 bi
2023
R$ 0,05 bi
2022
R$ 0,07 bi
2021
R$ 0,09 bi

Lucro líquido

2025
R$ -0,09 bi
2024
R$ -0,09 bi
2023
R$ -0,24 bi
2022
R$ -0,04 bi
2021
R$ 0 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 0,13 bi
2024
R$ 0,2 bi
2023
R$ 0,28 bi
2022
R$ 0,57 bi
2021
R$ 0,61 bi