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BRST3 · Telecom

BRISANET SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES S.A.

Setor CVM: Telecomunicações

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
31/100
fundamentos fracos
Saúde
7/9 · Z 4.8
sólida
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

0/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Telecom

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Na média do setor

Altman Z-Score

4.79

Na média do setor

ROE

2.6%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

5.3%

Na média do setor

Margem líquida

2.4%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

3.25x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/L

30.00x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

31/100
🔴 Fundamentos fracos
7º de 9 em Telecom

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (47), enquanto Dividendos (15) fica para trás. Ocupa a 7ª posição entre 9 empresas de Telecom por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Valuation — desempenho mediano (47/100).
  • Consistência — desempenho mediano (42/100).

Riscos

  • Crescimento — ponto fraco (38/100): CAGR lucro 5a abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (28/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL abaixo do setor.
  • Lucratividade — ponto fraco (20/100): ROE, ROIC, Margem líquida abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (15/100): Dividend Yield abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
2025%▾
ROE2.6%
1.2abaixo do setor
ROIC5.3%
1.5na média do setor
ROA0.9%
2.2abaixo do setor
Margem líquida2.4%
1.5na média do setor
Margem EBITDA44.6%
2.8na média do setor
Margem bruta42.5%
3.8na média do setor
Margem EBIT14.4%
2.5na média do setor
Giro dos ativos0.36x
3.3na média do setor
Endividamento
2820%▾
Dívida líquida/EBITDA3.25x
1.5abaixo do setor
Dívida líquida/PL1.57x
1.5abaixo do setor
Dívida bruta/PL1.62x
2.5abaixo do setor
Liquidez corrente1.49x
5.0na média do setor
Liquidez seca1.46x
5.0na média do setor
Passivos/Ativos66.8%
3.3abaixo do setor
Cobertura de juros0.73x
2.5na média do setor
Valuation
4720%▾
P/L30.00x
2.5abaixo do setor
EV/EBITDA4.89x
6.3na média do setor
P/EBIT5.07x
8.6acima do setor
P/VP0.79x
8.8acima do setor
P/Receita (PSR)0.73x
10.0acima do setor
Earnings Yield3.3%
2.5na média do setor
FCF Yield-19.3%
0.0abaixo do setor
Crescimento
3815%▾
CAGR lucro 5a-51.3%
1.7abaixo do setor
CAGR receita 5a16.9%
6.3na média do setor
CAGR EBITDA 5a13.3%
4.3na média do setor
CAGR patrimônio 5a0.4%
4.4na média do setor
Consistência
4210%▾
Anos com lucro3
3.3na média do setor
Receita consistente?100%
4.4acima do setor
Volatilidade do ROE3.8 pp
4.4na média do setor
Volatilidade da margem5.1 pp
5.0na média do setor
Dividendos
1510%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo3 anos
4.4na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A.67TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS61TIMS3 · TIM S.A.61DESK3 · DESKTOP S.A.55VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A52OPTS3 · SUL 116 PARTICIPACOES S.A.37

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

BRST3último fechamento

R$ 2,80

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-1.75%

vs 14 de jul. · R$ 2,85

2,742,792,8406 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 2,85

Mín.

R$ 2,73

Amplitude

+4.40%

P/L

30.00x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/VP

0.79x

Acima do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-19.3%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

1.48x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

2.6%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

0.9%

Na média do setor

ROIC

5.3%

Na média do setor

Margem líquida

2.4%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

42.5%

Na média do setor

Margem EBIT

14.4%

Na média do setor

Margem EBITDA

44.6%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.36x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

1258.8%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.25x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

10.06x

Abaixo do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.57x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.62x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.49x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

33.2%

Na média do setor

Passivos / ativos

66.8%

Na média do setor

Cobertura de juros

0.73x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

16.9%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-51.3%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 1,68 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,04 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 1,55 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 4,69 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 1,2 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,39 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,08 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 2,52 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 2,44 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE2.6%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA3.25x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida2.4%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L30.00x< 15.00x1✗

Comparação — Telecom

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A.10018.7%17.6%
🟢 TIMS3 · TIM S.A.7918.0%16.2%
🟢 TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A.7317.4%12.8%
🟡 CLARO TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A.5518.9%9.1%
🟡 TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS438.0%28.6%
🔴 VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A369.0%10.4%
🔴 DTCY3 · DTCOM - DIRECT TO COMPANY S.A.29-31.9%-3.8%
🔴 BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A.277.7%4.1%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador202520242023
ROE2.6%4.0%11.2%
ROIC5.3%4.2%8.9%
Margem líquida2.4%4.3%14.0%
Margem bruta42.5%42.1%46.7%
Margem EBIT14.4%13.5%20.9%
Margem EBITDA44.6%42.4%47.5%
Giro dos ativos0.36x0.35x0.38x
Dívida líquida/EBITDA3.25x2.88x1.59x
Dívida líquida/PL1.57x1.15x0.60x
Liquidez corrente1.49x1.12x2.13x
ROA0.9%1.5%5.4%
CAGR lucro 5a-51.3%——
CAGR receita 5a16.9%——

Receita

2025
R$ 1,68 bi
2024
R$ 1,43 bi
2023
R$ 1,23 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,04 bi
2024
R$ 0,06 bi
2023
R$ 0,17 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 1,55 bi
2024
R$ 1,52 bi
2023
R$ 1,54 bi