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DOHL3 · Têxtil e vestuário

DOHLER S.A.

Setor CVM: Têxtil e Vestuário

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
25/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 9.4
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares

Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

21/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Têxtil e vestuário

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Na média do setor

Altman Z-Score

9.40

Acima do setor

ROE

1.5%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

-0.1%

Abaixo do setor

Margem líquida

1.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.17x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

48.08x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dividend Yield

0.5%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

25/100
🔴 Fundamentos fracos
13º de 15 em Têxtil e vestuário

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (56), enquanto Crescimento (5) fica para trás. Ocupa a 13ª posição entre 15 empresas de Têxtil e vestuário por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (56/100).

Riscos

  • Valuation — ponto fraco (31/100): P/L, EV/EBITDA, Earnings Yield abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (28/100): Receita consistente?, Anos com lucro abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (24/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
  • Lucratividade — ponto fraco (6/100): ROIC, Margem EBITDA, ROE abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (5/100): CAGR lucro 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
625%▾
ROE1.5%
0.3abaixo do setor
ROIC-0.1%
0.0abaixo do setor
ROA1.0%
2.0abaixo do setor
Margem líquida1.6%
1.0abaixo do setor
Margem EBITDA3.1%
0.0abaixo do setor
Margem bruta19.5%
0.7abaixo do setor
Margem EBIT-0.2%
0.7abaixo do setor
Giro dos ativos0.60x
0.7abaixo do setor
Endividamento
5620%▾
Dívida líquida/EBITDA2.17x
2.6na média do setor
Dívida líquida/PL0.06x
6.9acima do setor
Dívida bruta/PL0.26x
7.9acima do setor
Liquidez corrente5.09x
9.3acima do setor
Liquidez seca2.98x
8.7acima do setor
Passivos/Ativos33.3%
8.7acima do setor
Cobertura de juros-0.06x
0.7abaixo do setor
Valuation
3120%▾
P/L48.08x
1.5abaixo do setor
EV/EBITDA27.26x
1.5abaixo do setor
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP0.71x
8.5acima do setor
P/Receita (PSR)0.79x
4.6na média do setor
Earnings Yield2.1%
2.3abaixo do setor
FCF Yield7.2%
4.6na média do setor
Crescimento
515%▾
CAGR lucro 5a-39.7%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a-2.0%
1.3abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-33.0%
0.0abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a-0.2%
1.7abaixo do setor
Consistência
2810%▾
Anos com lucro4
2.0abaixo do setor
Receita consistente?25%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE4.6 pp
7.3na média do setor
Volatilidade da margem4.8 pp
5.3na média do setor
Dividendos
2410%▾
Dividend Yield0.5%
2.3abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
2.7na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

CAMB3 · CAMBUCI S.A.71RIAA3 · GUARARAPES CONFECCOES S.A.66CEAB3 · C&A MODAS S.A.62VULC3 · VULCABRAS S.A.61AZZA3 · AZZAS 2154 S.A.57TFCO4 · TRACK & FIELD CO S.A.56GRND3 · GRENDENE S.A.50CTKA3 · KARSTEN S.A.45

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

DOHL3último fechamento

R$ 6,51

16 de mar. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

0.0%

vs 17 de nov. · R$ 6,51

5,606,016,4220 de mar.04 de abr.16 de mar.

Máx.

R$ 6,51

Mín.

R$ 5,51

Amplitude

+18.1%

P/L

48.08x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/VP

0.71x

Acima do setor

Dividend Yield

0.5%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

7.2%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

1.33x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

1.5%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

1.0%

Na média do setor

ROIC

-0.1%

Abaixo do setor

Margem líquida

1.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

19.5%

Abaixo do setor

Margem EBIT

-0.2%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

3.1%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

0.60x

Abaixo do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

615.4%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.17x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

—

Dívida líquida / patrimônio

0.06x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.26x

Acima do setor

Liquidez corrente

5.09x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

66.7%

Acima do setor

Passivos / ativos

33.3%

Acima do setor

Cobertura de juros

-0.06x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-2.0%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-39.7%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,62 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,01 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0,7 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 1,05 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,62 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,5 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,14 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,18 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 0,04 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE1.5%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA2.17x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida1.6%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.5%> 5.0%2✗
P/L48.08x< 15.00x1✗

Comparação — Têxtil e vestuário

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 VULC3 · VULCABRAS S.A.10048.0%32.7%
🟢 ALPA3 · ALPARGATAS S.A.7917.1%12.4%
🟢 CAMB3 · CAMBUCI S.A.7922.4%17.9%
🟢 RIAA3 · GUARARAPES CONFECCOES S.A.7927.6%14.1%
🟢 TFCO4 · TRACK & FIELD CO S.A.7925.2%13.6%
🟢 GRND3 · GRENDENE S.A.7920.4%25.0%
🟡 CEAB3 · C&A MODAS S.A.6415.8%7.4%
🟡 AZZA3 · AZZAS 2154 S.A.4311.4%7.7%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE1.5%-2.2%0.1%0.5%11.0%
ROIC-0.1%-1.3%-0.0%0.4%9.8%
Margem líquida1.6%-2.4%0.1%0.5%11.5%
Margem bruta19.5%20.7%20.8%21.1%30.3%
Margem EBIT-0.2%-2.7%-0.0%0.8%12.4%
Margem EBITDA3.1%0.6%2.9%3.8%14.4%
Giro dos ativos0.60x0.63x0.63x0.65x0.73x
Dívida líquida/EBITDA2.17x21.17x4.27x3.46x0.10x
Dívida líquida/PL0.06x0.12x0.11x0.12x0.01x
Liquidez corrente5.09x6.07x6.04x7.25x4.32x
ROA1.0%-1.5%0.0%0.4%8.4%
CAGR lucro 5a-39.7%—-92.2%——
CAGR receita 5a-2.0%-2.4%-4.3%——

Receita

2025
R$ 0,62 bi
2024
R$ 0,63 bi
2023
R$ 0,62 bi
2022
R$ 0,64 bi
2021
R$ 0,67 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,01 bi
2024
R$ -0,02 bi
2023
R$ 0 bi
2022
R$ 0 bi
2021
R$ 0,08 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 0,7 bi
2024
R$ 0,69 bi
2023
R$ 0,71 bi
2022
R$ 0,71 bi
2021
R$ 0,7 bi